Английская компания выходит на международный рынок в поисках поставщика

Первоначально найдем объем производства и поставок продукции по месяцам.
Для этого методом обратного отсчета найдем количество отгруженных единиц, которое, соответственно составит:
- для поставки 23 марта – 500 ед.
- для поставки 16 февраля – 500 ед. / 2 = 250 ед.
- для поставки 20 января – 250 ед. / 2 = 125 ед.
Для условий настоящей задачи базовой валютой будет GBP, а котируемой – CHF
Исходя из текста задачи, считаем, что приобретение котируемой валюты CHF будет осуществляться, непосредственно, на дату оплаты, которая наступает через 6 дней после отгрузки, т. е. на:
- для поставки 26 января
- для поставки 22 февраля
- для поставки 29 марта
Исходя из общего смысла задачи принимаем, что форвардные курсы, указанные в таблице, не учитывают процентных ставок в базовой валютной зоне (id) и в котируемой валютной зоне (if)
Принимаем, что в таблице условия в столбцах соответствующего месяца первая цифра в паре обозначает id, а вторая цифра if.
Также принимаем, что при расчёте форвардного курса для каждого месяца принимается ставка, указанная в таблице.
В общем случае F = S (1+ if) / S (1+ id), где
F – форвардный курс
S – базовый (наличный) курс
Форвардный курс отличается от наличного курса на размер премии или дисконта:
F = S*(1+P), где
P — форвардная премия (больше нуля) или дисконт (меньше нуля)
Для условий настоящей задачи принимаем, что S – курс, указанный в таблице на 2 января, а F – курс, на дату платежа без учета премии или дисконта.
Тогда
P = F / S -1
На практике форвардные премии (дисконты) выражаются как процентные (в годовом исчислении) отклонения от наличного курса . В этом случае необходимо учитывать количество дней до поставки
Тогда
PN = (F / S -1) * (360 / d), где
N — срок поставки для данной котировки;
d — количество дней до поставки.
В нашем случае – d = дата поставки + 6 дней (при этом с учетом заключения контракта 2 января d может быть равно количеству дней от начала года, уменьшенному на 1)
Например, чтобы вычислить форвардную премию (дисконт) по котировке для оплаты поставки, совершенной 20 января с датой оплаты 26 января, имея наличный курс 1,73 GBP/CHF и форвардный курс 1,72 GBP/CHF, необходимо решить:
P26 янв