Анализ финансового состояния предприятия

1. Рассчитаем показатели оборачиваемости всех оборотных активов за прошлый и отчетный годы:
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле:
Коа = ВР / Об,
где
ВР – выручка от реализации,
Об – величина оборотных активов.
Срок оборачиваемости оборотных активов определяется по формуле:
Тоа = 365 / Коа
Определим величину оборотных активов.
Статья актива Сумма, тыс. руб. начало года Сумма, тыс. руб. конец года
Запасы сырья 1 860 1 720
Незавершенное
производство 134 112
Готовая продукция 236 573
НДС 263 286
Дебиторская
задолженность 560 610
Краткосрочные
финансовые вложения 70 89
Денежные средства 1 258 1 104
Всего оборотные активы: 4 381 4 494
Тогда, коэффициент и срок оборачиваемости оборотных активов будет равен:
предыдущий год Коа 0 = 12346 / 4381 = 2,8 оборота
Тоа 0 = 365 / 2,8 = 130 дней
отчетный год Коа 1 = 11860 / 4494 = 2,6 оборота
Тоа 1 = 365 / 2,6 = 140 дней
Таким образом, в отчетном году оборачиваемость оборотных активов по сравнению с предыдущим годом ухудшилась, что подтверждается снижением величины коэффициента оборачиваемости оборотных активов с 2,8 оборота до 2,6 оборота, и как результат – ростом периода оборачиваемости оборотных активов с 130 дней в предыдущем году до 140 дней в отчетном году, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов предприятия.
2. Определим показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Кдт = ВР / Дт,
где
ВР – выручка от реализации,
Дт – величина дебиторской задолженности.
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле:
Тдт = 365 / Кдт
Тогда, коэффициент и срок оборачиваемости дебиторской задолженности будет равен:
предыдущий год Кдт 0 = 12346 / 560 = 22 оборота
Тдт 0 = 365 / 22 = 17 дней
отчетный год Кдт1 = 11860 / 610 = 19 оборота
Тдт 1 = 365 / 19 = 19 дней
Таким образом, в отчетном году оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим годом ухудшилась, что подтверждается снижением величины коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 3 оборота - с 22 до 19 оборотов, и как результат – ростом периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 2 дня - с 17 до 19 дней, что свидетельствует об ухудшении выполнения своих обязательств дебиторами предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Ккт = ВР / Кт,
где
ВР – выручка от реализации,
Кт – величина кредиторской задолженности.
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:
Ткт = 365 / Ккт
Тогда, коэффициент и срок оборачиваемости кредиторской задолженности будет равен:
предыдущий год Ккт 0 = 12346 / 1500 = 8 оборота
Ткт 0 = 365 / 8 = 46 дней
отчетный год Ккт 1 = 11860 / 700 = 17 оборота
Ткт 1 = 365 / 17 = 21 дней
Таким образом, в отчетном году оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с предыдущим годом повысилась, что подтверждается снижением ростом коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 25 оборотов – с 8 до 17 оборотов, и как результат – сокращением периода оборачиваемости кредиторской задолженности на 25 дней - с 46 до 21 дня, что свидетельствует об улучшении расчетов с кредиторами предприятия . В то же время для ликвидности организации является ускоренный темп оборачиваемости кредиторской задолженности может быть неблагоприятным фактором.
3. Определим коэффициенты ликвидности на конец каждого года:
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает долю краткосрочных долговых обязательств, которая может быть покрыта предприятием за счет абсолютно ликвидных активов:
Кал = ДС+КФВКО,
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Рекомендуется нормативное значение данного коэффициента: 0,2–0,5