Зарубежные фондовые рынки

Введение

Фондовый рынок является важнейшим механизмом, обеспечивающим эффективное функционирование всей экономики. Учитывая особый характер деятельности на фондовом рынке, во всех странах введена жесткая система допуска организаций к работе на этом рынке. Для того чтобы осуществлять профессиональную деятельность на зарубежных фондовых рынках, организация должна получить лицензию на право работы с ценными бумагами.
Фондовый рынок был и остаётся самым популярным и привлекательным местом торговли для инвесторов как внутри страны, так и за рубежом. С развитием интернета он стал еще доступнее и прибыльнее. Ведь проанализировать экономическую ситуацию той или иной страны, проследить за новостями крупных компаний не составляет большого труда. А эти знания ведут, как правило, к заключению правильных и выгодных сделок и формированию прочной системы зарубежных фондовых рынков. Но возникает вопрос о том, какой рынок лучше выбрать инвестору: зарубежный или отечественный.

Роль и значение фондового рынка.

Важно отметить, что фондовый рынок играет огромную роль в обеспечении эффективной экономической деятельности в целом. В настоящее время рынок ценных бумаг как специфический товар еще находится в стадии формирования одновременно со становлением устойчивых мировых рыночных отношений.
На состояние любого фондового рынка сильно влияет ситуация как в стране, так и за ее пределами. На это непременно стоит обращать внимание. Во время недавнего кризиса все рынки находились в упадке: акции подешевели. Но выход из экономического кризиса позволил снова наладить прежнюю активность. Причём на всех зарубежных фондовых рынках примерно одинаково.
Роль и значение фондового рынка в системе мировых рыночных отношений определяются следующими факторами:
- привлечение свободных средств - инвестиций для развития производства;
- обеспечение движения капитала из ослабленных отраслей в быстро прогрессирующие отрасли;
- привлечение средств, чтобы покрыть дефицит бюджетов за счет зарубежных фондовых рынков;
- возможность оценить состояние экономики по индикаторам фондовых бирж;
- влияние на изменение темпов инфляции.
Следовательно, мы можем определить, чем занимаются фондовые рынки. Первое, что необходимо отметить, это контроль проведения торгов, гарантируя честность и эффективность. Также должны учитываться регулирование деятельности участников рынка (брокеры). При фондовых биржах создаются условия, в которых эффективно и без искажений формируются цены. Для этого необходима не только высокая организованность и низкий уровень операционных издержек, но и ликвидный рынок, на котором действует много продавцов и покупателей, что позволяет инвесторам быстро продать или купить акции, не изменив цену. Реализация контроля расчетов по сделкам, что помогает регулировать допуск компаний на биржу. Распространите информации (данные о торгах и ценах, объявления компаний) также помогают фондовым рынкам эффективно фасонировать.

Влияние зарубежных фондовых рынков.

Большинство трейдеров начинают именно с зарубежного рынка, так как он намного дольше существует, механизмы торговли всем известны, и они обычно не дают сбоев, капитал рынка исчисляется в миллиардах долларов. Конечно, любой внутренний рынок пока не настолько стабилен, но он развивается огромными темпами. В пользу такого рынка можно также отметить то, что на его просторах не такая большая конкуренция.
Важно отметить и другие моменты, определяясь с выбором зарубежного фондового рынка.
Выбор брокера. Брокер должен иметь все лицензии, предоставлять доступ к бирже, а также организовывать всю необходимую сервисную и информационную поддержку. Здесь, конечно, проще работать с брокерами, предоставляющими информацию на русском языке.
Необходимость определиться с валютой. Все операции на американском фондовом рынке проводятся в долларах, на русском, соответственно, в рублях. Поэтому вывод средств через российских брокеров осуществляется намного проще и в считанные минуты.
Также стоит учитывать минимальную сумму депозита. В связи с развитостью зарубежного рынка и крупным оборотом денег первоначальный вклад тоже должен соответствовать. Многим начинающим инвесторам это может быть просто не по карману.
Что касается стратегий и механизмов проведения сделок, то, конечно, самые популярные и доступные из них ориентированы на зарубежный рынок. Хотя, по сути, они могут применяться на любом рынке, главное - уметь правильно анализировать существующую экономическую ситуацию.
Несмотря на относительно развитый внутренний фондовый рынок любой страны, многие биржи не прочь прикупить иностранных ценных бумаг. Самая распространенная причина - желание иметь так называемую "заначку", предохраняющую от нашей политической нестабильности.
Вкладывать свои деньги на зарубежных рынках можно либо самостоятельно, либо с помощью профессионалов. Специалисты по финансовому анализу, хорошо владеющие компьютером и английским языком, может самостоятельно пробовать свои силы, например, на рынке ценных бумаг США. Он и больше, и динамичнее европейских фондовых рынков, а также приветствует нерезидентов. Но если даже пробовать себя в Европе, то начинать лучше с Германии.
Главным преимуществом ценных бумаг внутри страны остается высокая доходность

. Но сейчас зарубежные фондовые рынки начинают приходить в норму после спада, вызванного корпоративными скандалами и иракским кризисом, и постепенно растут.
Рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг - часть рынка капитала и финансового рынка. Среди субъектов рынка ценных бумаг можно выделить:
- эмитент, выпускающий и продающий бумаги для привлечения инвестиций;
- инвестор, покупающий ценные бумаги, как активы, с целью наращивания инвестированных средств;
- регулятор рынка – национальный банк, создающий благоприятные условия для развития полноценных рыночных отношений;
- профессиональные участники рынка - предприятия, получающие от регулятора лицензии на ведение деятельности, имеющей цель снижение рисков эмитента и инвестора при выполнении операций с ценными бумагами.
Финансовыми инструментами рынка ценных бумаг являются эмиссионные и ордерные ценные бумаги - документы, удостоверяющие имущественные права их владельцев, фондовые индексы, контракты срочного рынка.
Рынок ценных бумаг может быть организованным биржевым, организованным внебиржевым и неорганизованным.Анализируя мировые рынки ценных бумаг, необходимо отметить, что страны Евросоюза уступают по капитализации, организованности и экономической эффективности только фондовому рынку США. Коалиция государств испытывала трудности в вопросах регулирования рынка, поскольку у каждой страны свое законодательство.Однако на американском рынке появился очередной хит - так называемые пенни-стоки - акции стоимостью меньше $1. Такие ценные бумаги могут за день вырасти на 50- 100%. Известны случаи, когда через Интернет некоторые делали на них до 300% в месяц. Другое дело, что инвестор здесь должен быть в курсе происходящего: заработать на "пенни-стоках" только благодаря везению почти невозможно.
Тут большую роль играет фундаментальный анализ, "прозрение" относительно того, что какая-то компания недооценена. В США только на биржевом рынке торгуется до 8000 эмитентов и необходимо платить налоги . Американские налоговики берут 10% от инвестиционного дохода и 10% от дивидендов, которые будут начислены на ваши ценные бумаги.
Другое дело, что не каждый национальный банк какой-либо страны согласится по вашей просьбе перечислить деньги на счет западного брокера. Проблема здесь в несоответствии законодательств. В Америке широкое распространение получила "публичная оферта". Ее практическая суть заключается в том, что на сайтах американских брокеров размещены их типовые клиентские договоры. Вам достаточно заплатить брокеру, открыть у него счет (просто в соответствии с таким публично "вывешенным" договором) и не нужно ничего подписывать - для американского суда этого уже достаточно, чтобы признать, что вы вступили в договорные отношения.
В результате большинству игроков на западных рынках ценных бумаг приходится на полулегальных основаниях отправлять свои деньги за границу. Если у вас есть счет в зарубежном банке (это может быть и кредитное учреждение одной из стран СНГ), с него по первому вашему требованию (через Интернет или по телефону) и без лишних вопросов перечислят деньги в пользу любого зарубежного брокера.
Причем, для того чтобы открыть счет вовсе не обязательно самому покидать пределы страны. Можно попросить о соответствующей услуге знакомых из ближнего или дальнего зарубежья или открыть такой офшорный счет через национальный банк.

Понятие биржи.

Доминирующими тенденциями развития международного фондового рынка стали глобализации рынка, слияние и технологическое объединение организованных рынков ценных бумаг. В результате глобальных процессов на рынках слияний и поглощений происходит рост капитализации мировых бирж. Биржа представляет собой регулярно действующую организацию, в помещении которой совершаются сделки по купле-продаже. Выделяют три основные разновидности бирж: товарные, фондовые и валютные. На товарной бирже происходит торговля массовыми взаимозаменяемыми товарами со стандартными качественными показателями, на фондовой бирже заключаются сделки с ценными бумагами и, наконец, на валютной бирже торгуют иностранной валютой.
С учетом сказанного, можно определить состав задач и структуру фондовой биржи:
- предоставление надлежащего места, где будет возможно проводить операции продажи всех ценных бумаг;- расчет сбалансированной биржевой цены;- накопление свободных средств и налаживание передачи права принадлежности;
- обеспечение открытости и гласности биржевых торгов;
- полное обеспечение арбитража (связанных сделок);- обеспечение гарантий выполнения сделок, заключенных в зале биржи;- разработка этических эталонов, поведения всех участников на бирже.
Биржа является организованным оптовым рынком торговли ценными бумагами, действующим по особо установленным правилам.
Биржевая торговля позволяет выявлять равновесную биржевую цену. Для решения этой задачи она обеспечивает открытость информации об эмитентах, ценных бумагах; стандартизирует условия установления цен, распространяет информацию о котировках и сделках.
Участниками биржевой торговли являются члены биржи, как правило, это профессиональные участники рынка ценных бумаг. Члены биржи, по характеру их деятельности на биржевом рынке, могут делиться на определенные категории.
Торговля ведется с использованием электронных систем, позволяющих обеспечивать автоматический режим подбора заявок и максимально быстрое распространение информации между участниками торгов.
Биржа гарантирует исполнения сделок, заключенных в биржевом зале, надежность ценных бумаг, которые котируются на ней (существует процедура допуска ценных бумаг к биржевым торгам - листинг); берет на себя обязанности служить посредником при осуществлении расчетов.

Участники зарубежных фондовых рынков