Влияние цифровизации на деятельность финансово-кредитных институтов Франции

Введение

Финансово-кредитные институты Франции являются одними из наиболее развитых в мире, а Франция - одной из наиболее явных представителей европейско-континентальной финансовой модели, в которой крайне велика роль банковского сектора. Кроме того, развитие инновационных технологий, в особенности активного внедрения цифровых решений во все общественные сферы, ведет к значительной трансформации банковского сектора.
Данный реферат посвящен анализу основных видов финансово-кредитных институтов Франции, в частности банковской сферы, а также описанию актуальных ключевых параметров денежно-кредитной политики. Наконец, описана роль цифровизации в деятельности ФКИ в целом, а также приведен конкретный пример их внедрения в крупнейшем французском банке BNP Paribas.

1 Финансовый рынок и Финансово-кредитные Институты Франции
1.1 Финансово-кредитные Институты Франции и их Виды
Франция представляет собой одну из самых развитых стран в отношении финансово-кредитных институтов и финансовой системы в целом. Как и большинство стран континентальной Европы, а также Японии, финансовая модель Франции относится к континентальной (европейско-континентальной или германской) модели, которая характеризуется в первую очередь преобладанием банков, обеспечивающих около 4% ВВП, и страховых компаний, а государство довольно активно участвует как в их регулировании, так и в капитале. Стоит отметить, что современные развитые финансовые системы, в частности во Франции, характеризуются высокой степенью финансового посредничества, сменяя традиционные финансовые институты, которые оказывают комплексные инвестиционные услуги и предлагают различные продукты потребителям финансовых рынков.
Кредитно-финансовая модель Франции представляет собой трехуровневую систему, которая включает в себя несколько финансово-кредитных институтов и учреждений, выполняющих различные операции финансовых рынков, а именно: Центральный Банк Франции, банковские учреждения, и специальные кредитно-финансовые институты (см. Приложение, Схема 1). В свою очередь, банковские учреждения также делятся на два уровня – универсальные, предоставляющие различные виды услуг, в том числе не связанных напрямую с банковскими (например, консультирование или обслуживание туризма), и специальные, предоставляющие набор услуг по конкретному направлению.
К основным банковским учреждениям Франции относятся коммерческие и инвестиционные банки, а также кооперативные, региональные банки развития, банки взаимного кредита и т.д. Стоит отметить крайне важную роль и высокую значимость коммерческих банков в конъюнктуре кредитной системы, главной функцией которых является предоставление краткосрочных кредитов по бессрочным вкладам. Соответственно, основным принципом работы таких банков является предоставление кредитов по выгодным ставкам для того, чтобы дешево приобрети капитал от наиболее надежных клиентов с последующей продажей капитала и услуг по ставке выше приобретенной.
Что касается специальных кредитно-финансовых институтов, то они представляют собой организации, большую часть которых составляют некоммерческие сберегательные кассы, предоставляющие такие виды услуг, как счета по сберегательным книжкам, срочные боны, а также почтовые чеки.
Важно отметить, что Франция является одной из самых финансово грамотных стран в мире наряду с Канадой. По данным опроса G20, в котором странам-участницам предлагалось ответить на несколько категорий вопросов, касающихся понимания финансового сектора, в том числе формирования процентных ставок, планирования бюджета, бережливости и т.д., Франция набрала 14,90 баллов из 21 возможного. Причем жители этой страны продемонстрировали довольно высокие знания финансовых терминов, а также планирования бюджета и способности к обдуманным покупкам.

1.2 Обзор Банковского Сектора Франции
Одной из главных особенностей континентальной модели финансовой системы, как упоминалось ранее, является высокая развитость банковского сектора и денежного рынка, а также доминирование банковского кредита как главного источника инвестиций. Причем важной характерной чертой французской банковской системы является выстраивание эффективных долгосрочных отношений с клиентами посредством активного участия банков в деятельности бизнеса за счет тесного взаимодействия банковского сектора и производства.
О высоком развитии финансовой системы Франции свидетельствует наличие большого количества различных банков, вклад в ВВП которых по итогам 2017 года составил 2,5%, а количество человек, занятых в банковском секторе составило 370300. По данным Торгового Представительства РФ на территории Французской Республики, в 2017 году количество банков составило 347 с 37261 отделениями по стране и 58480 банкоматов. Количество отделений на млн. человек составляет 556.
На данный момент, банковский сектор Франции представлен группой из шести крупнейших банков, которые по результатам 2017 года добились довольно хороших финансовые показателей (см. Приложение, Таблица 1). По данным на Европейской Банковской Ассоциации, три крупных банка Франции среди семи входят в ГСВБ, глобальные системно важные банки. Лидером по чистому доходу и количеству клиентов являются BNP Paribas, Crédit Agricole и Société Générale. Чистый доход BNP Paribas составил в 2917 году 43411 млрд Евро. Лидером по количеству обсуживающихся клиентов является Crédit Agricole - 52 млн. человек. Так, итоговый общий объем чистой прибыли достиг 146.4 млрд Евро, что на 0,5% больше, чем в 2016. Как упоминалось ранее, кредиты являются одним из основных источников доходности банковского сектора.
По данным на конец марта 2018, объем непогашенных кредитов составил 2314 млрд. Евро, что на 5,5% больше, чем в тот же период в прошлом году. Общий объем кредитов у домохозяйств составил 955 млрд евро. Банковские сбережения на страховых счетах составили 271,7 млрд. Евро, счета с инвестиционным планом – 104,3 млрд., и, наконец, по страхованию жизни – 1676 млрд. Евро. Говоря о страховании, стоит также отметить высокий уровень его развития во Франции

. Так, на Францию приходится 5,49% мирового рынка страховых услуг. По данным Банка Франции на 2017 год, количество страховых фирм составило 742.
Стоит отметить, что восстановление темпов экономического роста Франции заметно стимулировало кредитную активность, что привело к формированию рекордно низких процентных ставок, что в свою очередь привело к резкому увеличению объема ипотечных кредитов, а также значительному росту инвестиционной активности.
Что касается развития инвестиционных продуктов, основным сегментом является рынок долговых инструментов. Довольно низким является уровень инвестирования в ценные бумаги среди населения – 6,5%. Как и во многих европейских странах, доля владения акциями со стороны иностранцев значительно высокая – 41%. Также Франция является одной из самых привлекательных стран для иностранных инвесторов по данным исследования EY, занимая 3-ье место. Иностранные инвесторы во Франции по данным на 2016 год участвовали во внедрении и развитии 779 новых проектов.

1.3 Ключевые Параметры Денежно-Кредитной Политики Франции
Одной из главных макроэкономических особенностей финансовой системы Франции, обеспечивающей ей незначительное колебание цен на рынке, является относительно низкий и стабильный уровень инфляции, который колеблется в пределах 2-2,3 % вот уже на протяжении года с июля 2018 (см. Приложение, График 1). Так, на данный момент уровень инфляции составляет 1,3%, увеличившись на 0,2% по сравнению с показателем на май 2019, тем самым занимая 9-ое место по этому показателю среди стран Европы после Греции и Италии по последним данным Trading Economics. Стоит отметить, что следствием и причиной низкого показателя инфляции во Франции послужила ценовая политика начала 20-ых годов, главной целью которой было обеспечение ценовой стабильности в стране, что определялось нормой инфляции, не превышающей 2%. В целом, показатель уровня инфляции в период с 1958 по 2019 год составил в среднем 4,38%, достигнув единожды рекордно высокого показателя в 18,80% в апреле 1958 года и рекордно низкого – 0.70% в июле 2009 года. Несмотря на тот факт, что, как правило, низкий уровень инфляции может являться причиной стагнации экономики, Франция служит примером той страны, которой это на данный момент не грозит, что связано в первую очередь с увеличением объема инвестиций и показателей внутреннего потребления, а также видимым ростом стран Европейского Союза, объем экспорта в страны которых составляет около 2/3.
Инфляционная политика Франции, которую можно отнести к политике таргетирования инфляции за счет введения конкретного ограничения по данному показателю, включает в себя такие элементы, так: максимальное создание прозрачной долгосрочной монетарной политики, а также увеличение подотчетности центрального банка; промежуточная среднесрочная отчетность по показателям конкретных показателей инфляции; и, наконец, снижение значимости таких промежуточных показателей как, к примеру, рост денежной массы.
Что касается ВВП, еще одного макроэномического показателя ДКП Франции, гарантирующее стране устойчивое экономическое развитие, показатель его составляет по данным Всемирного Банка на 2017 год – 2,582.5 млрд. долларов США, причем доля услуг в общем ВВП - 70,2%, в то время как доли сельского хозяйства, обрабатывающей и тяжелой промышленности значительно меньше – 2%, 10 и 17%, соответственно. Интересно отметить, что экономическая рецессия во Франции наблюдалась только в 1993 году, когда показатель прироста ВВП опустился до отметки -1,5%, в то время как за предыдущий год составил 1,3%. Согласно ценовой политике, упомянутой выше, прирост ВВП должен составлять не более 3%. По данным на апрель 2019, прирост составляет 1,1%, а максимальный показатель с июля 2016 года достигал 2.8% в январе 2018. Также, уровень внутреннего потребления, о котором говорилось раннее, не только удерживает Францию от риска стагнации, но также обеспечивает ей положительный и достаточно стабильный прирост ВВП.
Кроме того, денежно-кредитная политика Франции не могла не отразиться на показателе безработицы, который по данным Национального института статистики и экономических исследований (INSEE) составил 8,7% по активному населению в начале 2019 года, снизившись на -0,1% по сравнению с последним кварталом 2018 года, а уровень долгосрочной безработицы составил 3,3% рабочей силы. Количество безработного населения составило 2,4 млн. человек. Стоит отметить, что самым значительным изменением уровня безработицы за последние несколько лет явилось резкое падение на -0,7% в период 3-его на 4-ый квартал 2017 года. Что касается половозрастной структуры показателя безработицы, рост безработицы среди мужского населения увеличился на 2,1%, в то время как этот показатель среди женского населения снился на -1,4%. Стоит также отметить ощутимое снижение уровня безработицы молодого населения – -1,7%, в особенности женского, который сократился на -3,9%.
Еще одной не менее важной составляющей денежно-кредитной политики Франции является средний уровень заработной платы. Межпрофессиональная почасовая заработная плата по последним данным INSEE составляет 10,03 Евро, увеличившись на 0,15 Евро по сравнению с 2018 годом. В среднем, тренд изменения почасовой платы во Франции c положительно менялся с 2010 года, увеличилась на 1,17 евро (см. Приложение, Таблица 2). Также минимальная заработная плата в месяц составляет по последним данным 1521,2 Евро, т.е. 18254 Евро в год из расчета 12 платежей в год, что на 22,7 Евро больше (+1,51%) по сравнению с предыдущим годом (см. Приложение, Таблица 3).
Наконец, поскольку Франция относится к странам Еврозоны, ключевая ставка выставляется Европейским ЦБ, и составляет на данный момент 0%. По данным Trading Economy, cсредняя ключевая ставка по Еврозоне в период с 1998 по 2019 год составляет 1,94%, достигнув своего рекордно высокого показателя в октябре 2000 года и рекордно низкого 0% – в марте 2016 (см. Приложение, График 4). В 2014 и 2015 гг. ставка составила 0.05%, по данным Банка Франции.

2 Роль Цифровизации в Системе ФКИ Франции
2.1 Цифровизация ФКИ

Развитие информационных и цифровых технологий стремительно отражается и находит применение во всех общественных сферах, в частности, становится активным инструментом в финансовом секторе