Управление сложными системами в условиях риска и неопределенности

Введение

Одним из важнейших составляющих успешного ведения бизнеса, и торговых операций различного уровня является маркетинг. Маркетинговые исследования необходимы предприятиям и организациям, продвигающим на рынок свой товар или услуги. Этот способ сбора информации дает возможность определить положение предприятия на рынке, ознакомиться с информацией об услуге или товаре, выяснить наличие конкурентов. Поэтому, независимо от разновидности товара, необходимо проводить хотя бы небольшие маркетинговые исследования.
Особенно большое значение они имеют на этапе создания предприятия, внедрения нового продукта или услуги, а также успешное управление сложными системами в условиях риска и неопределенности.
В маркетинговые исследования входит сбор информации о предприятии, а также изучение ее в таких направлениях, как:
– изучение рынка в плане его нынешнего состояния и перспектив развития, рыночного спроса, выявление недостатков и разработка стратегий их устранения;
– исследования, проводимые с целью оценки выпускаемых и новых товаров, уяснения отношения покупателей к определенным продуктам, оценки уровня спроса на него, вывода нового продукта;
– исследования с целью оценки эффективности рекламной политики, рекламных компаний, оптимизации рекламных целей.
Между тем управление сложными системами в условиях риска и неопределенности в различных организациях не всегда эффективно, грамотно и целесообразно. Это связано, прежде всего, с тем, что долгое время отсутствовала информационная база, научная основа, соответствующие исследования, система и опыт в сфере управления рисками в подобных организациях. Кроме того, имеющиеся в настоящее время публикации по проблемам управления финансовыми рисками, отличаются многообразием трактовок и неоднозначностью рекомендаций. Следовательно, актуальность исследования обусловлена необходимостью изучения формированию эффективной системы управления сложными системами в условиях риска и неопределенности.
Цель работы – оценка управления сложными системами в условиях риска и неопределенности.
Поставленная цель предопределила постановку и решение основных задач работы:
– рассмотреть сущность финансовых рисков и изучить экономическое содержание управления финансовыми рисками;
– провести анализ экономического содержания управления сложными системами в условиях риска и неопределенности.
Методологическая база работы основывается на экономической теории финансового менеджмента, включая труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления финансовыми рисками. В ходе исследования использовались такие методы как: абстрагирование, анализ и синтез, аналитический, графический, метод сравнения, конкретизация, классификация, логический анализ, метод группировок.
Информационная база исследования представлена научными, методическими, учебными изданиями отечественных и зарубежных авторов.
Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.


1. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ: СУЩНОСТЬ, ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ

В любой экономической деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. В отечественной и зарубежной литературе нет однозначного понимания понятия риска, существуют различные подходы и мнения по поводу его сущности.
С точки зрения экономистов риск понимается, как возможность потерять доход в результате некоторого происшествия. Новиков А.И. объясняет наличие риска непредсказуемостью российской рыночной среды, ее высокой степенью неопределенности [10, с. 150].
При этом риск рассматривается с позиции возможного негативного, отрицательного результата, что вполне объяснимо: возможная непредвиденная дополнительная прибыль не является негативным фактором для предпринимателя и, поэтому, не привлекает к себе столь пристальное внимание по сравнению с возможностью недополучения прибыль.
Также следует отметить, что в западной литературе понятие риска ассоциируется с возможной угрозой в достижении некоторой цели в виде некоторого непредвиденного события, которое может произойти или не произойти.
Выделяют следующие виды риска (таблица 1).
Таблица 1 – Классификация основных видов рисков
Риск Характеристика
Стратегический риск Возникает, когда бизнес-план или модель не соблюдается, так что бизнес в конечном итоге теряет свое направление и теряет из виду свои организационные цели. Бизнес будет иметь проблемы с достижением своих целей, и становится менее эффективным с течением времени.
Риск несоответствия законодательству Риск относится к возможности того, что бизнес может не подчиняться или не придерживаться применимого законодательства и правил при проведении своих операций. Бизнес-решение, такое как географическое расширение или расширение линейки продуктов, может подвергнуть бизнес риску нарушения или несоблюдения конкретных законов.
Оперативный риск Является результатом неспособности внутренних процессов и систем организации осуществлять повседневную деятельность. Это может быть связано с некомпетентностью сотрудников, сбоями бизнес-процессов, устаревшими технологиями и даже природными и техногенными катастрофами, которые непосредственно влияют на проведение операций.
Репутационный риск Относится к риску того, что репутация или имидж бизнеса будут запятнаны или незаконно использованы, что приведет к множеству других рисков и проблем, таких как потеря дохода, потеря клиентов и недоверие со стороны партнеров и бизнес-сообщества.
Финансовый риск Вероятность того, что денежных потоков организации недостаточно для выплаты кредиторам и выполнения других финансовых обязательств. Принятие на себя более высоких уровней задолженности или финансовых обязательств повышает уровень финансового риска бизнеса.
Первые четыре вида риска имеют различные финансовые последствия. Стратегический риск может привести к расходам бизнеса на то, что не было запланировано, или вне бюджета, изложенного в бизнес-плане. Во втором случае организации придется платить штрафы из-за несоблюдения определенных законов и правил. Сбои в работе также повлияют на эффективность, особенно когда организация будет вынуждена увеличить свои расходы на контроль ущерба. Как только пострадает репутация бизнеса, клиенты, скорее всего, вложат свои деньги в другое место, а инвесторы организации также могут прекратить инвестировать организацию.
Хотя эти последствия носят финансовый характер, они не являются строго «финансовыми рисками». Финансовые риски относятся к тем прямым рискам, которые возникают от того, как бизнес обрабатывает деньги, поступающие в организацию и уходящие из нее. Финансовый риск также используется для отражения способности организации управлять своими долгами и финансовыми рычагами. Еще одно простое описание для них заключается в том, что они представляют собой риски, связанные с финансовыми операциями.
По мнению Караниной Е.В., финансовый риск – это вид специфического риска, который включает в себя множество видов рисков, связанных со структурой капитала организации, финансированием и финансовой отраслью. К ним она относит риски, связанные с финансовыми операциями, такими, как займы организации и подверженность кредитному дефолту. Термин обычно используется, чтобы отразить неопределенность инвестора в сборе прибыли и сопутствующий потенциал для денежных потерь [8, с. 104].
При этом Каранина Е.В. указывает, что инвесторы могут использовать ряд коэффициентов финансового риска для оценки перспектив инвестиций. Например, отношение долга к капиталу измеряет долю использованного долга с учетом общей структуры капитала организации. Высокая доля долга указывает на рискованные инвестиции. Другой коэффициент, коэффициент капитальных затрат, делит денежный поток от операций на капитальные затраты, чтобы увидеть, сколько денег организации останется, чтобы сохранить бизнес после того, как он обслуживает свой долг [8, с

. 108].
Один из ученых утверждает, что финансовый риск – это риск того, что организация не сможет генерировать достаточный денежный поток и доход для погашения своих долгов и выполнения других финансовых обязательств. При этом финансовый риск в большей степени связан с процентным соотношением заемных средств, которыми владеет организация, и долга, используемого для финансирования деятельности. Организация, которая имеет более высокий уровень задолженности имеет более высокую вероятность ее неоплаты, а, следовательно, и более высокий финансовый риск.
Указанные выше подходы не противоречат друг другу, а всего лишь отражают многоаспектность и сложность категории «финансовый риск».
Следовательно, исходя из проведенного анализа дефиниций, можно сделать вывод, что финансовый риск – это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (например, снижение предусматриваемой прибыли, уменьшение ожидаемого дохода, потеря части или всего капитала) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.
Существует много видов финансовых рисков. Классификация довольна обширна, как и подходы различных ученых к данной дефиниции. Наиболее распространенными из них являются кредитный риск, риск ликвидности, риск, связанный с активами, риск иностранных инвестиций, риск акционерного капитала и валютный риск. Так, Шапкин В.А. кредитный риск называет риском дефолта, т.е. это риск, который возникает из-за неспособности одной стороны оплатить или выполнить свои обязательства перед другой стороной. Таким образом, обе стороны будут находиться в состоянии дефолта. Если организация не в состоянии взыскать свою дебиторскую задолженность с клиентов, они будут иметь плохой приток денежных средств и потерянный доход [12, с. 201].
Белов П.Г. выделяет несколько видов финансового риска, связанных с волатильностью рынка:
1) риск ликвидности, который возникает, когда активы или ценные бумаги, принадлежащие бизнесу, не могут быть немедленно конвертированы в наличные деньги, когда это необходимо. Это приводит к тому, что бизнесу угрожает невыполнение своих обязательств, таких как выплата кредитов кредиторам, и выплата дивидендов владельцам и инвесторам. Владельцы или члены совета директоров могут в конечном итоге стать лично ответственными за долги бизнеса;
2) риск изменения процентных ставок, который возникает в результате резких изменений процентных ставок, особенно внезапных падений, которые приводят к финансовым потерям. Это часто является ответвлением рыночного риска, поскольку изменения в экономике непосредственно влияют на процентные ставки;
3) риск, связанный с активами – это риск того, что ценные бумаги, обеспеченные активами, могут стать волатильными, если стоимость базовых ценных бумаг также изменится. Данный вид риска включает также в себя риск предоплаты и риск процентной ставки, которые также могут сопровождать другие виды риска;
4) регуляторный риск относится к неблагоприятному воздействию существующих или новых уставов. Как правило, потеря рассматривается как потенциальная, а не фактическая из-за различных возможных нормативных действий. Примерами таких правовых рисков являются судебные споры, такие как ответственность кредиторов, иски клиентов/сотрудников и ответственность за соблюдение экологических норм.
5) организации, которые владеют различными иностранными валютами, подвержены валютному риску, поскольку различные факторы, такие как изменения процентных ставок и денежно-кредитной политики, могут изменять стоимость актива, которым владеют инвесторы. Между тем, изменения цен из-за рыночных различий, политических изменений, дипломатических изменений или экономических конфликтов могут привести к нестабильным условиям иностранных инвестиций, которые могут подвергнуть организации и частных лиц риску иностранных инвестиций [4, с. 87].
Особый интерес в данном вопросе представляют работы И. А. Бланка [5, с. 56].
В отличие от многих ученых Бланк И. А. не ограничивается перечислением основных видов финансовых рисков. Помимо них он предлагает следующие признаки классификации финансовых рисков (рисунок 2).

Рисунок 2 – Классификация финансовых рисков по Бланку И.А.
Таким образом, в литературе встречается немало различных определений терминов «риск» и «неопределенность» Мы выделим следующие определения определения:
1) Риск – негативное влияние неопределенности на цели деятельности.
2) Неопределенность – состояние, когда наступление тех или иных ожидаемых или неожиданных событий имеет вероятностную природу.
То есть, бизнес всегда протекает в условиях неопределенности, а вот риски возникают, если реализуется негативный сценарий.


2. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ СЛОЖНЫМИ СИСТЕМАМИ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

Управление рисками представляет собой процесс выявления, оценки и контроля угроз для капитала и доходов организации.
Сама область управления рисками возникла в середине 1970-х годов, эволюционировав из старой области управления страхованием. Термин «управление рисками» был принят потому, что новая область имеет гораздо более широкую направленность, чем просто управление страхованием.
Управление рисками включает в себя деятельность и обязанности вне сферы общего страхования, хотя страхование является важной его частью, и страховые агенты часто выступают в качестве риск-менеджеров.
В 1980-х гг. управление рисками стало жизненно важной частью планирования и стратегии любой организации. В 1990-е гг. стали появляться новые области управления рисками, которые предоставляют менеджерам больше возможностей для защиты своих организаций от новых видов рисков. Тогда и появился такой вид как управление финансовыми рисками.
Причинами возникновения финансовых рисков могут:
1) Нестабильность финансового рынка. Как правило, финансовые рынки нестабильны, и это может привести к убыткам для бизнеса и организации. Эта нестабильность также часто характеризуется неустойчивыми колебаниями цен на акции и валюты и колебаниями процентных ставок.
2) Экономические причины. Экономика стран и различные отрасли промышленности могут испытывать проблемы в больших масштабах, классическим примером которых является рецессия. Организации, вероятно, понесут финансовые потери, когда произойдет общеотраслевой экономический сдвиг, при этом нестабильное поведение спроса и предложения приведет к падению цен, сокращению производства и еще более слабой покупательной способности клиентов [1, с. 40].
3) Действия и решения внешней среды. Финансовые риски также могут возникнуть из-за действий внешних сторон, таких как поставщики, поставщики, конкуренты и даже клиенты. Например, бизнес организации также пострадает, если будет нарушена способность его клиентов оплачивать свою дебиторскую задолженность перед организацией. Невозможность взыскания с клиентов влечет за собой значительные финансовые потери для любой организации.
4) Внутренние действия (и бездействие). Сбои во внутренних процессах, системах и рабочей силе организации также могут увеличить подверженность организации финансовым рискам. Так, если работники отказываются выполнять свою работу, это может привести к низкой производительности и, как следствие, низкому уровню производства. Это означает низкий уровень запасов и меньшее количество для продажи, что в конечном итоге приводит к снижению дохода.
5) Правовое вмешательство. Время от времени правительство страны выпускают новые законы или обновляют существующие, которые могут оказать влияние на финансовый аспект бизнеса