Сравнительная характеристика использования отечественных моделей прогнозирования несостоятельности предприятий

Введение

В условиях рыночной экономики и совершенствования организации управления, а также выработки новой стратегии развития организации усиливается роль и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деятельности предприятия содействует эффективному использованию всех ресурсов, улучшению финансово-имущественного положения предприятия.
Целью данной работы является приобретение навыков проведения анализа на предприятии, закрепление, расширение, систематизация знаний, полученных при изучении анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать сравнительную характеристику методикам анализа финансового состояния организации;
- проанализировать финансовую отчетность предприятия;
- провести экспресс анализ хозяйственно-финансовой деятельности организации;
- проанализировать хозяйственно-финансовую деятельность предприятия в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
Цели и задачи работы определили ее содержание. Работа состоит из введения, четырех глав и заключения.
Объектом изучения в данной работе является ООО «Кама». Предметом изучения отчетность данного предприятия.

1. Сравнительная характеристика методикам анализа финансового состояния организации

Проведя сравнение методики по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденной приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 и правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25июня 2003 г. №367 можно отметить следующее сходство и различие.
Сходство данных методик представим в таблице 1.1.
Таблиц 1.1
Сходства методики по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденной приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 и правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25июня 2003 г. №367
Показатель Содержание
1. Основные источники информации бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);
отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);
приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД);
2. Точность Точная объективная оценка состояния предприятия
3. Показатели Рассчитываются группы определенных относительных показателей
4. Принципы Полноты, объективности и достоверности
5. Методика Единая для всех организаций

Различия методики по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденной приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 и правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25июня 2003 г. №367 представим в виде таблицы 1.2.

Таблиц 1.2
Различия
Показатель Методики по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденной приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25июня 2003 г. №367
1. Основные цели Получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. Проводится для подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства.
2. Время, затраченное на проведение анализа Достаточно не много время, для проведения анализа Процесс трудоемкий, необходимо много времени
3. Показатели Анализ проводится с помощью показателей Кроме относительных показателей, анализируются еще и абсолютные
4. Кем проводится Сотрудниками ФСФО РФ Арбитражным управляющим
5. Соответствие нормативным, правовым актам Не проверяется Проверяется
6. Охват Внутренние показатели деятельности предприятия Анализируется не только внутренняя, но и внешняя среда организации
7. Результаты Для пользователей ФСФО РФ Оформляются документально с приложением копий соответствующих документов, используется внутренними и внешними пользователями

Таким образом, можно сделать вывод, что проведения арбитражным управляющим финансового анализа, по правилам утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25июня 2003 г. №367 более точно отражает все внутренние и внешние проблемные стороны анализируемой организации.
2. Анализ финансовой отчетности ООО «Кама» за 2015 год (метод анализа – чтение отчетности)

Анализ финансовой отчетности предприятия включает в себя анализ структуры активов и пассивов, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, анализ динамики структуры активов, в т.ч. внеоборотных и оборотных активов.
Определим тип финансовой устойчивости предприятия на основе анализа степени обеспеченности запасов источниками их формирования. Динамика обеспеченности запасов источниками приведена в таблице 2.1.
В финансовом анализе выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет положения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения дополнительных кредитов и заемных средств.
4

. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.
Таблица 2.1
Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели 2014 2015
Реальный собственный капитал 201798 206190
Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 128461 129963
Наличие собственных оборотных средств (п.1–п.2) 73337 76227
Долгосрочные пассивы 7822 7075
Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4) 81159 83302
Краткосрочные кредиты и заемные средства 109049 109354
Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6) 190208 192656
Общая величина запасов 119176 122066
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8) -45839 -45839
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8) -38017 -38764
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8) +71032 +70590
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации 3 3

Исходя из данных таблицы видно, что рассматриваемое предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет положения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, дополнительного привлечения дополнительных кредитов и заемных средств, то есть третий тип финансовой ситуации.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «Кама» представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
Показатели норматив 2014 2015
Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2 0,091 0,072
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности >1,0 0,651 0,645
Коэффициент покрытия >2,0 1,744 1,762
Коэффициент общей платежеспособности >2,0 2,727 2,771
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности >1,0 0,878 0,886

В данной таблице рассчитаны следующие показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитан по следующей формуле:
(2.1)
Тогда
Кал 2014 = (7365+2516) / 109049 = 0,091
Кал 2015 = (6525+1334) / 109354 = 0,072
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период снизился и ниже норматива в 2014-2015 годах.
2. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности рассчитывается по формуле:
(2.2)
Тогда
Ктл 2014 = (7365+2516+61151) / 109049 = 0,651
Ктл 2015 = (6525+1334+62731) / 109354 = 0,645
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности ниже норматива и за анализируемый период снизился.
3. Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
(2.3)
Тогда
Кп 2014 = (7365+2516+61151+115134+4042) / 109049 = 1,744
Кп 2015 = (6525+1334+62731+117777+4289) / 109354 = 1,762
Коэффициент покрытия ниже норматива и за анализируемый период вырос.
4. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:
(2.4)
Тогда
Коп 2014 = 318669 / 116871 = 2,727
Коп 2015 = 322619 / 116429 = 2,771
Коэффициент общей платежеспособности соответствует нормативу и за анализируемый период вырос.
5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности рассчитывается по формуле:
(2.5)
Тогда
Квуп 2014 = (1,744 +6/12*(1,744-1,720))/2 = 0,878
Квуп 2015 = (1,762 +6/12*(1,762-1,744))/2 = 0,886
Коэффициент восстановления платежеспособности меньше норматива, но за анализируемый период увеличился.
Исходя из данных таблицы 2.10 видно, что коэффициенты ликвидности и платежеспособности у рассматриваемого предприятия в основном ниже норматива, кроме коэффициента общей платежеспособности. Это говорит о том, что рассматриваемое предприятие не платежеспособно и неликвидно.
В качестве коэффициента платежеспособности, по которому осуществляется прогноз, может выступать коэффициент покрытия, нормативное значение которого принимается равным 2. Период восстановления платежеспособности принимается равным 6 месяцам, а период утраты ее – 3 месяцам.
У рассматриваемого предприятия коэффициент покрытия меньше норматива за весь анализируемый период, то есть предприятие неплатежеспособно. Поэтому рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности. Исходя из проведенных расчетов полученный коэффициент восстановления платежеспособности меньше одного, что говорит о том, что данное предприятие не в состоянии восстановить платежеспособность в течение ближайших шести месяцев.

3. Экспресс анализ хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Кама» за 2014-2015 годы

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации.
Динамика общих показателей представлена в таблице 3.1
Таблица 3.1
Динамика общих показателей ООО «Кама»
Показатели 2014 2015 Темп роста, %
1. Валовая выручка 99017 106969 108,03
2.Среднемесячная выручка 8251 8914 108,03
3. Денежные средства 7365 6535 88,73
4. Доля денежных средств в выручке 0,074 0,061 82,43

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период наблюдается рост среднемесячной выручки на 8,03%, за счет роста валовой выручки. Доля денежных средств выручке в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизилась на 17,57%, за счет снижения размера денежных средств и роста выручки организации.
Динамика показателей платежеспособности представлена в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости
Показатели 2014 2015 Темп роста, %
1