Способы оценки стабильности денежного рынка

Введение

Деньги и валютные отношения являются неотъемлемой частью современной жизни. Мы привыкли относиться к ним как к чему-то само собой разумеющемуся, не нуждающемуся в регулировании. Но это не так. Как и во всех других сферах нашей жизни, финансы - это строго организованная система, которая живет по своим правилам и законам. Денежный рынок отвечает за их регулирование, о котором мы сейчас поговорим. Что это? Это отдельная часть финансового рынка.
Его особенность заключается в том, что здесь выполняются краткосрочные займы и денежные переводы, продолжительность которых может варьироваться от одного дня до одного года. С помощью этой рыночной сферы осуществляется движение оборотного капитала различных предприятий, становится возможным выпуск краткосрочных кредитов. Именно денежный рынок позволяет банкам выпускать короткие кредиты.
Не следует полагать, что это явление характерно только для определенного государства, поскольку в наше время эта отрасль экономики охватывает весь мир. И это не случайно, так как объем торговых операций растет с каждым годом, и поэтому каждому нужно больше денег.


Денежный рынок

Денежный рынок в значительной степени функционирует за счет финансовых институтов страны, поскольку они обеспечивают равновесную позицию спроса и предложения. Проще говоря, в действительно стабильном состоянии его можно сэкономить, когда сумма денег, которую потребляют потребители, равна сумме, которую могут предложить кредитные организации. Конечно, это утверждение верно и при условии, что процентная ставка не изменится в направлении, противоположном реальному уровню дохода. Проще говоря: в случае, когда доходы предприятий и населения растут, их потребность в деньгах увеличивается. Связь процентных ставок на денежном рынке такова, что интерес возрастает экспоненциально. Напротив, при резком падении уровня благосостояния, когда, похоже, уровень потребности в средствах также увеличивается, заемщики просто не могут погасить свои долговые обязательства по высоким ставкам. Из-за этого реальный оборот на денежном рынке, как и его тарифы, постепенно снижается до приемлемых значений.
В этом случае инструментами обращения являются векселя сокровищ и аналогичные коммерческие бумаги, различные депозиты, чеки, а также все другие типы расчетных документов. Благодаря им все краткосрочные операции с валютным предложением производятся, и банки могут выпускать долгосрочные кредиты и займы. Кредиторами на этом рынке являются крупные банковские организации, но список заемщиков намного шире и включает как государственные компании, так и частных лиц, в том числе иностранные граждане. В последние годы огромная роль приобретает долговой рынок, благодаря которому банки могут обмениваться фондами, выдавая краткосрочные кредиты. Это обеспечивает экономическую стабильность и гибкость. Следует помнить, что денежный рынок в нашей стране не менее 70% формируется банковскими отношениями. Без средних и долгосрочных денег она не может существовать в принципе. Важно знать, что в нашей стране средства, которые распространяются здесь, также очень часто используются для выдачи долгосрочных кредитов и кредитов, и это плохо, поскольку это отрицательно сказывается на общей финансовой стабильности рынка. Дело в том, что в таких условиях процент незаконного оборота капитала резко возрастает, много денег идет на подземную брокерскую игру. Конечно, процентные ставки этого рынка напрямую зависят от аналогичных показателей в экономическом секторе, которые были установлены в штате за этот промежуток времени.
Кейнсианская политика является одним из наиболее эффективных способов воздействия на экономику государства. Его суть заключается в периодических дисбалансах в этой области. Как правило, применяется резкое изменение ставок рефинансирования, что отражается во всех сферах производства и общественной жизни государства. Увы, но активное использование этой политики неизбежно приводит к тому, что страна попадает в жидкую ловушку, поскольку взаимосвязь между процентными ставками денежного рынка и реальной производственной отраслью слишком велика.
Это название сложной экономической ситуации, когда процентные ставки уже снижены до минимально возможного уровня

. Дальнейшее их снижение уже невозможно, и увеличение даст чисто отрицательный эффект, поскольку с высоким спросом на деньги и низким доходом населения финансовая дыра будет только углубляться и расширяться. Выход из этой ситуации возможен только при активной помощи и помощи того же государства, которое должно организовать финансовую ловушку. Следует помнить, что любая денежно-кредитная политика в этой ситуации не даст абсолютно никакого эффекта.
Следует помнить, что на рублевый денежный рынок в значительной степени влияет правило М. Фридмана. Проще говоря, в долгосрочной перспективе спрос на деньги мало зависит от процентных ставок. Долгосрочное равновесие, описываемое этим правилом, может быть выражено как специальное уравнение:
M = Y + Pe,
где M - среднегодовая тенденция к увеличению финансового предложения;
Y - среднегодовой (ожидаемый) рост благосостояния населения;
Re - ожидаемый уровень инфляции.
Что касается последнего, то именно борьба с проявлениями инфляционного процесса должна быть посвящена государственной политике. Постановление М. Фридмана гласит, что регулирование процентных ставок допустимо только на рынке краткосрочных кредитов, тогда как при необходимости долгосрочные финансовые вливания такие действия неприемлемы.

Структура денежного рынка

Основным игроком, от которого зависит денежная масса на денежном рынке, является коммерческий банкинг. Во-первых, они накапливают все свободные свободные деньги. Во-вторых, предложение этих финансов своим клиентам зависит от банков. Следует помнить, что эта рыночная площадь делится на несколько подкатегорий, которые включают все платежные системы в стране и взаимные расчеты непосредственно между предприятиями и организациями. В любом случае, краткосрочные кредиты играют здесь важную роль. Их доля может превышать 80%. Наиболее распространенные кредиты относительно невелики. Как показали недавние исследования отечественных финансовых институтов, их доля в последние годы увеличилась до 32%. Почему краткосрочные кредиты? Это просто. Финансовая структура банков зависит от тех же кредитов, которые они получают на международных сайтах (предложение на денежном рынке для обеспечения того, чтобы их операции всегда были большими). До недавних событий все было по-другому, но теперь банки просто не могут рисковать инвестировать в долгосрочные проекты с отсроченной прибылью.В последние годы кредитный рынок распределяется следующим образом: кредиты, выданные организациям и предприятиям - 70%.
Кредиты, выданные некоторыми банками другим аналогичным организациям - 18%. Как правило, доля сложных и просроченных кредитов составляет 12%, но некоторые аналитики говорят, что за последние два года этот показатель вырос до 36%. Как правило, доля кредитов, предоставленных предприятиям и организациям сроком от шести месяцев до года, составляет около 32%. Межбанковские кредиты, которые распространяются между самими кредитными организациями, составляют около 18%. Какие силы регулируют этот денежный рынок? Денежно-кредитная политика в этой области управляется различными международными организациями (например, МВФ).
Эти структуры фактически контролируют всю финансовую жизнь мира, так как они могут мгновенно блокировать доступ к дешевым кредитам для любого банка или даже государства.
Что касается рынка кредитования физических лиц и сферы малого бизнеса, то ситуация гораздо более разнообразная. Но это было не всегда так. До 1998 года почти все категории депозитов населения были разделены на две большие группы: счета спроса и краткосрочные депозиты. После августовских событий доверие общественности к банковскому сектору резко сократилось, после чего наиболее популярными стали краткосрочные депозиты в минимально возможном объеме средств с возможностью преждевременного снятия средств. Сегодня ситуация схожа