Содержание финансовых инноваций.

Введение

Финансовые инновации – новые финансовые продукты, технологии и институты – в последние годы оказывают все большее влияние на экономическую деятельность во всем мире.
В последние годы в России наблюдается резкое усиление внимания ко всему, что связано с финансами в широком смысле этого термина: финансовая деятельность предприятий и акционерных обществ, ценные бумаги, функционирование банков, бирж, страховых компаний, пенсионных фондов и т.п. Повышается заинтересованность в получении экономического и, особенно, финансового и банковского образования. Резко активизировалась работа по переводу и изданию на русском языке зарубежной финансовой литературы. Появляются работы и отечественных авторов в рассматриваемой области.
Несмотря на существенно увеличившийся поток финансовой информации (в печатном и электронном виде) для российского пользователя, он намного меньше, чем “океан” мировой экономической информации, которая поступает в распоряжение специалистов, преподавателей и студентов в зарубежных странах. Но одна важная область представлена совершенно недостаточно. Эта область – финансовые инновации.
Поэтому финансовые инновации являются на сегодня актуальной темой, которая требует подробного изучения, развития, анализа и дальнейшего применения на практике с целью улучшения финансового сектора экономики.


1.Понятие финансовых инноваций

Понимание процесса финансовых инноваций требует определения понятия финансовых инноваций. С точки зрения непрофессионала, финансовые инновации можно определить как инновации в индустрии финансовых услуг. Это, в свою очередь, говорит о необходимости понимания инноваций в целом и того, как они проявляются в финансах в качестве важнейших элементов.
Еще в 1930-х годах экономист Й. Шумпетер определял инновации как внедрение новых или качественное изменение существующих продуктов, процессов, рынков, источников ресурсов и организаций. Это определение предполагает, что инновация охватывает «созидательную деятельность», в значительной степени сосредоточенную на элементе «новизны». П. Друкер определяет инновацию как «особый инструмент предпринимателей, средство, с помощью которого они используют изменения как шанс осуществить новый вид бизнеса или услуг» [2].
Исходя из этого, большинство зарубежных исследователей принимают определение финансовых инноваций как создание и популяризация новых финансовых продуктов, процессов, рынков и институтов. Финансовые инновации применяются в целях разрешения конфликтных ситуаций, обеспечивая сокращение трансакционных издержек и участие персонала в собственности на бизнес и в финансовые активы, связанные с корпорацией.
Применение финансовых инструментов (в том числе акций или иных инструментов, привязанных к их стоимости) в целях разрешения конфликтных ситуаций обеспечивает большую устойчивость финансовому рынку и корпоративным финансам, повышает эффективность операционной деятельности компаний и их капитализацию, а также обеспечивает возможность изменения структуры собственности и активизирует инновационную составляющую экономического роста страны. Финансовые инновации представляют собой многообразие и сложности, которые делают невозможным построение единой общей теории для объяснения их развития

.
Современное состояние данного вопроса является ограниченным и требует дополнительного вклада. Вопросами становления и развития научных представлений об инновационных финансовых процессах занимались такие зарубежные ученые, как Й. Шумпетер, П. Ф. Друкер, К. Дэвис, Б. Грехем, Ф. Мишкин, М. Юнус, Р. Зингалес, З. Боди, Р. Мертон, Х. Мински и другие исследователи.
Проанализируем вышеизложенные взгляды авторов относительно определения «финансовые инновации»:
1. Изучив трактовку понятия авторов Дж. Лернера и П. Туфано можно сказать, что данное определение предполагает, что финансовые инновации включают в себя широкий спектр вещей. Использование слова популяризация означает ориентацию на конкретные виды финансовых инноваций, что создает путаницу. Это связано с тем, что популяризация подразумевает необходимость того, чтобы инновации, которые были созданы, были широко поняты и приняты обществом.
2. Изучив трактовку понятия авторов Б. А. Райзберга, Л. Ш. Лозовского и Е. Б. Стародубцевой можно сказать, что новые финансовые продукты и услуги должны предоставлять потребителям определенные преимущества по сравнению со старыми. Например, переход от простого обмена наличностью, чеками и другими оборотными инструментами к применению информационнокоммуникационных технологий (ИКТ): «телефонный банкинг», «интернет банкинг» и «мобильный банкинг», которые позволяют вести банковское обслуживание дистанционно.
3. Изучив трактовку понятия авторов П. Найтингейла, Т. Спирса можно сказать, что в определении подразумевается аргумент о том, что финансовые инновации не обязательно исходят от финансовых институтов.
Предлагаемое определение не ограничивается инновациями в сегменте ценных бумаг или финансовых инструментов и может быть расширено, чтобы охватить все классы финансовых инноваций. 4. Изучив трактовку понятия И. Т. Балабанова можно сказать, что автор, вводя в определение словосочетание «данные условия», делает акцент о важности временных, географических, экономических и правовых параметрах, которые определяют конкретный финансовый рынок или его сегмент. В зависимости от данных параметров можно определить, какие финансовые продукты являются инновационными, а какие нет.
Доверительное управление финансовыми активами – это финансовая услуга, суть которой содержится в том, что компания, которая предоставляет данную услугу, получает право управлять денежными средствами и другими финансовыми активами клиента, с целью получения прибыли. Договор на доверительное управление финансовыми активами можно заключать с разными компаниями и банками, однако лучше выбирать компании с опытом такого рода деятельности. При этом необходимо изучить статистику работы, а еще лучше собрать и проанализировать отзывы клиентов, уже воспользовавшихся данной услугой.
После заключения договора, компания получает доступ к счетам и активам клиента, и управляет ими так, как считает нужным. Главный критерий эффективности в данном случае – это прибыль, которую получает клиент. Для компании доверительное управление финансовыми активами – это источник дохода, так как компания получает процент (комиссию) от прибыли, а для клиента – источник дополнительной прибыли без затрат времени и сил.


2