Роль золота в современном мире

Введение

На протяжении многих столетий такой драгоценный металл как золото играл главную роль в экономике – роль денег. Со временем, в процессе увеличения оборота товаров, запас этого металла в мире не позволил ему играть роль денег, поскольку не способен был обеспечивать все сделки купли-продажи. Однако золото не ушло из системы мировых экономических отношений. Являясь одним из наиболее стабильных финансовых активов, золото используется как рядовыми гражданами и отдельными предприятиями, так и государством. Главным образом, золото обладает свойствами, позволяющими ему быть одним из важнейших объектов инвестирования денежных средств. Кроме того, золото используется и в производстве ювелирных изделий, при реализации технологий разных отраслей промышленности, в медицине. Но все же большее значение в современном мире золото имеет именно как финансовый актив.
Цель работы заключается в исследовании роли золота в современном мире.
Для достижения цели определены следующие задачи:
1. Изучить направления использования золота в современной экономике;
2. Рассмотреть сущность рынка золота.
Объектом исследования является золото.
Предметом исследования являются направления использования золота как финансового актива.
Методами исследования в работе выступили: сбор и обработка информации, метод описания, статистический метод.
Теоретической основой работы выступила учебная литература, научные статьи.
Информационной основой работы выступили статистические материалы Всемирного совета по золоту.
1 Направления использования золота в современной экономике

Многие века золото являлось основной валютно-финансовых отношений между государствами, выступая в качестве мировых денег. После создания Ямайской валютной системы произошла демонетизация, в результате которой золото перестало играть роль денег, однако сохранило за собой функцию одного из основных финансовых активов. Главным образом, это определено высокой степенью надежности и независимости золота от военнополитических, финансово-экономических и кредитных рисков.
Сегодня золото используется в экономике в следующих основных направлениях:
1. Объект инвестирования денежных средств. Золото используется в качестве финансового актива, в который можно вложить денежные средства, получив доход от изменения цен на золото, а также обеспечив сохранность средств от влияния инфляции. Примером использования золота в качестве объекта инвестирования является изготовление из золота инвестиционных монет. Инвестиционные монеты – это монеты, выпускаемые для целей инвестирования денежных средств в драгоценные металлы и создания личного фонда сбережений населением. Кроме того вложения могут производиться в слитки золота. Выпуск монет или же слитков из золота производится национальными (центральными) банками и, как правило, размещается среди инвесторов через деятельности коммерческих банков.
2. Сырье для производства ювелирных изделий. Данное направление несколько схоже с предыдущим. Дело в том, что золото широко применяется в мире для производства ювелирных изделий, которые приобретаются лицами не только в эстетических целях, но и для вложения денежных средств в целях сохранности. Однако данное направление использования не отличается высокой доходностью, ведь ювелирные украшения в процессе использования (ношения человеком), теряют некоторые ценные свойства, присущие золоту. Кроме того, ювелирные изделия изготавливаются не из чистого золота, а с добавлением иных металлов, что также делает его менее доходным как объект инвестирования. Важнейшей характеристикой золота в рамках данного направления является его проба, характеризующая содержание золота в ювелирных изделиях.
3. Применение в различных отраслях промышленности. Золото обладает не только финансовой ценностью, но и обладает уникальными свойствами, позволяющими использовать его в промышленности. В частности, к таким свойствам относятся: хорошая ковкость в холодном состоянии, высокая отражательная способность, предохранение от нагревания инфракрасными лучами и др. Свойства золота позволяют использовать его в микроэлектронике, ядерной промышленности, при изготовлении стекол, в качестве средства защиты от коррозии, в медицине, в пищевой промышленности и в других направлениях [5, с. 28].
4. Объект международной торговли. Несмотря на то, что золото не выполняет функцию мировых денег, оно активно продается и покупается в рамках международного рынка. В мире существуют специально созданные рынки, которые позволяют торговать золотом как в чистом виде, так в виде ценных бумаг, стоимость которых обеспечена золотом, например, в виде облигаций.
5

. Резервы государства. Данное направление использования золота можно назвать одним из основных в современном мире. Несмотря на то, что формально золото не связано с какой-либо мировой валютой, оно используется странами для формирования золотовалютных резервов, используемых для поддержки курса национальных валют, состояния финансовой системы страны. Формируемые странами резервы на основе золота находятся на хранении в национальных банках. Они являются гарантом финансовой стабильности страны, особенно в период кризиса. Это определено несколькими причинами:
• обладает такими свойствами, как компактность, неподверженности порче, высокая удельная ценность и транспортабельности;
• золото обладает нулевым уровнем риска относительно иных финансовых активов, а также денежных средств. В частности, иностранная валюта подвержена рискам, связанным с введением государствами валютных ограничений, изменения курса иностранных валют относительно национальной валюты и пр. Золото, цена на которого независима от политических и экономических факторов, не  подвержено  данным  рискам;
• в отличие от иностранной валюты, золото не является долговым обязательством какого-либо эмитента, и его стоимость не зависит от финансового состояния этого эмитента или иного субъекта [6, с. 2];
• золото выступает средством диверсификации международных резервов. Несмотря на то, что стоимость золота может изменяться, его преимущество по сравнению с валютами заключается в том, что эта стоимость  двигается  в  противоположном  направлении  от  изменения  курса  иностранных  валют, зависящего от  множества  экономических  и  политических  факторов;
• золото не имеет связи со страной, в которой было произведено после переработки и продажи на рынке. Оно обособленно от уровня инфляции этой страны, а значит, может поддерживать свою покупательную способность на протяжении длительного периода;
• резервы, созданные за счет золота, выступающего универсальным средством платежа, могут использоваться государством при наступлении процессов, отрицательно влияющих на финансовую систему страны, в том числе экономические кризисы, войны, изоляция страны на международном уровне и др.;
• если золото используется для формирования государственных резервов, то это повышает стабильность национальной валюты, за счет повышения доверия к ней со стороны общества;
• размещение золотых резервов на хранение позволяет государству получить доход в виде процентов [3].
В таблице 1 представлено изменение объема золотых резервов стран мира за несколько лет.
Таблица 1 – Золотые резервы стран в тоннах [8]
Страна (организация)
1990 г.
2000 г.
2010 г.
2018 г.
Доля в общем объеме национальных резервов в 2018 г., %
США
8 146,2
8 136,9
8 133,5
8 133,5
75,0
Германия
2 960,5
3 468,6
3 401,0
3 373,6
69,1
МВФ
3 217,3
3 217,3
2 814,0
2 814,0
-
Италия
2 073,7
2 451,8
2 451,8
2 451,8
67,5
Франция
2 545,8
3 024,6
2 435,4
2 435,9
63,5
Китай
395,0
395,0
1 054,1
1 842,6
2,4
Россия
н.д.
384,4
788,6
1 828,6
17,5

Данные таблицы 1 показывают, что наибольший объем резервов в золоте на протяжении почти 30 лет имеет США, причем в общем объеме национальных резервов этой стране также принадлежит наибольшая доля – 75,0%. Второе место принадлежит Германии, а третье место занимает Международный валютный фонд.
Таким образом, золото используется в современной экономике в нескольких направлениях. Большее значение имеет использование золота в качестве финансового актива, при формировании резервов страны, а также в качестве объекта купли-продажи на международном рынке золота.

2 Состояние рынка золота

Золото выступает объектом купли-продажи, что определяет формирование в мире особого рынка – рынка золота. Этот рынок представляет собой совокуп­ность внутренних и международных рынков, мало подверженных государственному регулированию [7, с. 26].
На рынке золота происходит купля-продажа золота в качестве первичного сырья, стандартных слитков – крупных и мелких, ценных бумаг, обеспеченных золотом [2, с. 364].
В мире функционирует несколько рынков золота, которые можно разделить на два вида:
• рынок физического, реального золота, которое перемещается от продавца к покупателю;
• рынок, на котором осуществляются сделки с фьючерсными и опционными контрактами