Развитие рынка микрофинансовых организаций России: конфликт интересов инвесторов, заемщиков и государства.

Введение

В наши дни рынок микрокредитования для большинства россиян стал доступным. Благодаря услугам микрофинансовых компаний мы можем взять небольшой займ, который отказался дать нам банк. Сейчас одной проблемой является лишь выбор микрофинансовой компании. Процесс анализа микрокредитной организации слишком сложен и затруднителен для обычного человека, поэтому зачастую он руководствуется популярностью учреждения среди потребителей, это не всегда приводит к положительному результату.
Важным условием социально-экономического развития любого государства является успешная работа финансового рынка страны, рациональность и успешность реализации кредитно-денежной политики. Первостепенным элементом развития кредитно-финансовой системы государства в последнее время становится сектор микрофинансирования.
Микрофинансовые организации, как и банковские структуры, являются основным звеном экономической системы страны, они содействуют популяризации финансовых услуг, путем большей доступности их для субъектов малого предпринимательства и широких слоев населения.
Без всяких сомнений, сегодня основная доля рынка финансовых услуг занята банковским сектором. Но трудно не заметить, что в последние годы благодаря расширению и развитию сети микрофинансовых организаций, которые осуществляют свою деятельность путем предоставления микрозаймов представителям малого бизнеса и широким слоям населения, существенно выросла роль и популярность специализированных небанковских кредитных организаций, что одинаково характерно как для России, так и для зарубежных стран.

РАЗВИТИЕ РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РОССИИ
Рынок микрофинансирования представляет собой мощную индустрию, история которой насчитывает уже более четырех десятилетий и уходит во вторую половину прошлого века, а объемы оказания услуг измеряются сотнями миллионов клиентов.
Микрокредиты – продукт для тех, кто по каким-либо обстоятельствам не может являться активным пользователем банковской кредитной системы.
Известно, что в период жесткой конкуренции все микрофинансовые организации упрощают условия получения займа, и совершенствуют технологии работы. Так, в большинстве из них существует возможность подать заявку на сайте компании, и ее рассмотрение проходит в режиме онлайн. Принятие решения занимает около 1 часа и сумма, при положительном решении, перечисляется в безналичной форме на банковский счет или кредитную карту, а так же может выдаваться наличными.
Активное развитие института микрофинансовых организаций, оказывает значительное влияние на динамизацию рынка кредитных ресурсов.
Согласно ряду поправок в Федеральный закон от 29.12.2015 года № 407-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации», с 29 марта 2017 года микрофинансовый рынок начал работать по новым правилам – с него полностью исчезли привычные клиентам микрофинансовые организации, на смену которым пришли микрофинансовые и микрокредитные компании.
Основная цель нововведения – это повышение прозрачности сегмента и защита интересов инвесторов, которые вкладывают деньги в микрофинансовые организации без каких-либо гарантий их возврата. Для этого было принято решение разделить действующих участников на две категории, исходя из размера собственного капитала: если у МФО этот показатель превышает 70 млн. руб., то она может претендовать на получение статуса МФК (микрофинансовая компания), в то время как все другие компании продолжат свою работу под видом МКК (микрокредитная компания).
Независимо от статуса, участники микрофинансового рынка продолжат осуществлять кредитную деятельность, предоставляя займы физическим и юридическим лицам. Но микрофинансовые компании будут иметь более широкие полномочия, такие как:
Возможность заключать кредитные договора с частными лицами на сумму до 1 млн. руб., а с индивидуальными предпринимателями – до 3 млн. руб. (максимальная сумма кредитования физических лиц в МКК составит 500 тыс. руб., юридических лиц и ИП – 3 млн. руб.).
Привлечение частных инвесторов (не из числа акционеров, участников, учредителей) для увеличения объемов кредитования. При этом условия вложения средств в микрофинансовые компании останутся неизменными и минимальный порог составит 1,5 млн. руб. Микрокредитные компании будут вынуждены ограничиваться только внутренними ресурсами.
Выпуск облигаций.
Возможность осуществлять онлайн кредитование и выдавать деньги заемщикам без их личного присутствия

. Для этого они будут поручать банкам проводить идентификацию потенциальных клиентов, что является обязательным условием для оформления займов по Интернету.
Помимо разделения рынка на микрофинансовые и микрокредитные организации можно отметить еще один повод для сокращения количества МФО –требования Банка России по резервам на возможные потери по займам. Так, к концу 2016 года все МФО должны были быть в состоянии удвоить размер сформированных резервов, а к концу 2017 года — быть готовыми исполнять нормативы ЦБ в полном объеме (начислять 100% на резервы). Такая норма может оказаться испытанием для небольших МФО, особенно ведущих рискованную политику (значения резервов указаны в Приложении).
Стоит отметить, что МФО обязаны создавать резервы только на займы, по которым заемщиком допущена просрочка и в отношении обязательств по реструктурированным микрозаймам. При этом формирование резерва вовсе не означает, что на расчетном счете организации нужно создавать специальный фонд денежных средств (это бухгалтерская проводка — при появлении просроченного займа, из прибыли МФО вычитается сумма резерва).
Согласно статистике ЦБ, по состоянию на 1 января 2017 года государственный реестр микрофинансовых организаций состоит из 2 687 компаний, что меньше, чем в предыдущем периоде на 27%. За 2016 год права на осуществление микрофинансовой деятельности лишилась 1 771 компания, 697 (39%) из которых были исключены из реестра в четвертом квартале. По сравнению с показателем 2015 года количество исключенных компаний выросло более, чем на 5%.

Рис.1- Динамика количества МФО в государственном реестре
Несмотря на значительное снижение количества МФО, общий портфель займов микрофинансовых организаций за прошлый год вырос более чем на 20%, а общее количество их заемщиков увеличилось более чем на 40%. Спрос объясняется, в основном, сокращением доходов населения (более, чем на 5%).

Рис.2- Структура портфеля микрофинансовых организаций, 2016-2017 гг.
Региональная структура фактического нахождения МФО неоднородна. Почти половина (49,5% от объема микрозаймов, выданных за III квартал 2017 года) приходится на МФО, которые фактически находятся в ЦФО. С большим отрывом (доля – 13,9%) следует второй (после ЦФО) по численности населения федеральный округ – ПФО.
Динамика роста рынка микрофинансовых организаций в России
Доля просроченных платежей заемщиков микрофинансовых организаций в России сократилась в 2017 году более чем на треть по сравнению с 2016 годом (с 26% до 16,6%). Самый высокий уровень дефолтности наблюдается в Сибирском (20,2%), Дальневосточном (18,5%) и Северо-Западном федеральных округах (17,4%), что связано с высоким уровнем бедности и закредитованности населения в этих субъектах.
Рассмотрим ТОП-15 МФО по размеру портфеля на 01.01.2017 г:

Рис.3- ТОП-15 МФО по размеру портфеля на 01.01.2017 г

Таким образом, проблемы развития рынка микрофинансирования можно представить следующим образом:
1. Проблемы поиска фондирования, в том числе с помощью организации облигационных займов и привлечения банковских кредитов. Для микрофинансовых организаций основным источником фондирования являются банковские кредиты, которые составляют около 50 % от общего объема фондирования, порядка 30 % объема пассивов формируется за счет собственных ресурсов учредителей и только 20 % финансирования привлекаются при помощи займов квалифицированных инвесторов.
2. Низкий уровень финансовой грамотности населения.
3. Затруднения при организации взыскания просроченных займов и продаже коллекторам просроченных долгов по микрозаймам. Почти все коллекторские агентства, предпочитаю не работать с микрозаймами. Коллекторы работают с МФО в основном по агентской схеме, и случаи продажи портфелей встречаются крайне редко.
4. Принятие на законодательном уровне порядка признания банкротом гражданина. Данный порядок введен Федеральным законом от 29 декабря 2014 г. № 407-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», но и отдельные законодательные акты РФ в отношении регулирования реабилитационных процедур, использующихся в отношении гражданина-должника») [9].
Обобщенный информационный поток, позволяет выделить факторы, которые предположительно смогут оказать влияние на развитие рынка в ближайшем будущем:
Ужесточение законодательного регулирования в сфере МФО В 2015 году был принят ряд нормативных актов, регулирующих деятельность микрофинансовых организаций