Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Введение

Производственная практика - это важнейшая, необходимая работа, повышающая профессиональные знания каждого студента.
Прохождение практики, прежде всего, направлено на закрепление теоретических и практических знаний, полученных студентом в процессе обучения определенной специальности.
Основной целью практики является формирование у студента представления о будущей профессиональной деятельности, использование различных современных технологий в осваиваемой профессии, сбор необходимой документации и информации для написания отчета по практике.
Актуальность выбранной темы «Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия» заключается в том, что анализ является необходимым элементом в системе управления предприятия. Ведь для успешной деятельности важно своевременно производить платежи, поддерживать свою платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость для того чтобы не прекратить свою деятельность.
Умение проводить и оценить итоги анализа финансово-хозяйственной деятельности позволит руководству предприятия принять верные решения по снижению рисков и повышению доходности, выявить факторы и резервы для улучшения работы предприятия.
Основной целью данной работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере Общества с ограниченной ответственностью «ЮТС».
Объектом исследования работы является Общество с ограниченной ответственностью «ЮТС».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО «ЮТС», ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, на основе результатов деятельности предприятия за период с 2016 по 2018 годы. В соответствии с поставленной целью в работе формулируются следующие задачи:
Ознакомление с организацией ООО «ЮТС», ее структурой, спецификой и особенностями работы, основными функциями подразделений, учредительными документами и т.д..
Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ООО «ЮТС», а именно:
дать экономическую характеристику предприятия;
рассмотреть показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости;
анализ финансовых результатов предприятия.
Дать оценку анализу финансового состояния ООО «ЮТС»


1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ЮТС»

Туристическаяфирма «ЮТС» является обществом с ограниченной ответственностью. Компания «ЮТС», основанная в 1994 году, является основателем холдинга UTS Group, который включает в себя дочерние компании "Хотелбук-Сервис" и "ЮТС Групп".
«ЮТС» входит в десятку крупнейших туроператоров России. Специализируется на оказании полного спектра услуг в сферах организации корпоративных бизнес-поездок, конференций, семинаров, спортивно-событийных, поощрительных поездок и торжеств (мероприятий MICE), а также корпоративному консультированию и анализу эффективности использования транспортного бюджета компании (expense management). «ЮТС» осуществляет логистическую поддержку при проведении тренингов, креативную доработку тренингового контента, а также обладает партнерскими соглашениями с рядом тренинговых компаний, что позволяет предоставлять комплексные проектные решения организации мероприятия под ключ.
А также «ЮТС» является ведущим туроператором по событийному спортивному туризму. Опираясь на многолетний опыт работы, «ЮТС» успешно организовывает поездки на значимые мировые спортивные мероприятия: Летние и Зимние Олимпийские игры, Чемпионаты Мира и Европы по футболу, Гран-При Формула1, этапы кубка Большого шлема по теннису, матчи итальянской и английской Премьер Лиг, выездные стыковые матчи российских футбольных клубов и многое- многое другое.
Юридический адрес фирмы Россия, 105120, г. Москва, 3-й Сыромятнический пер., д. 3/9, стр.6. Телефон (495)723-72-27. Официальный сайт www.utstravel.ru.
«ЮТС» является действительным членом ATOP (Ассоциация туроператоров России), IATA (Международная Ассоциация Авиатранспортных Перевозчиков), ACTT (Ассоциация содействия Туристическим Технологиям).
Генеральный директор: Крылов Алексей Викторович. Общество с ограниченной ответственностью ООО «ЮТС» является юридическим лицом - коммерческой организацией, Уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, созданным в целях извлечения прибыли. Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде.
Основными видами деятельности туристической организации «ЮТС» являются:
Внутренний туризм;
Международный туризм;
Выездной туризм.
Миссия. Для клиентов: «помогать каждому клиенту в организации поездок для отдыха, деловых и личных целей в России и за рубежом», для партнеров: «Создавать возможности всем партнерам для развития бизнеса на основе доверия и взаимовыгодного сотрудничества», для сотрудников: «Предоставлять каждому сотруднику возможность для личного развития и профессионального роста».
Цель: «Быть лучшей компанией в области понимания потребностей клиента в организации поездок для отдыха, деловых и личных целей в России и за рубежом».
Ценности:
Репутация компании (доверие постоянных клиентов и деловых партнеров);
Профессионализм (глубокое знание своей специальности, ответственное и добросовестное отношение к обязанностям, качественное выполнение поставленных задач);
Эффективность (достижение максимальных результатов в работе при оптимальном использовании ресурсов);
Командный дух (взаимопомощь и взаимоподдержка. Работать вместе намного продуктивнее, намного веселее и эффективнее);
Целеустремленность (это движение вперед к новым целям, совершенствование способностей и профессиональных навыков, стремление не останавливаться на достигнутом);
Качество (следовать высоким стандартам в работе, каждый день стремиться к совершенству);
Инициативность (активный поиск новых путей для достижения поставленных целей).
Общество предоставляет следующие виды услуг:
Бронирование гостиниц в России и за рубежом;
Бронирование и продажа авиабилетов на регулярные рейсы российских и зарубежных компаний;
Организация специальных авиарейсов, фрахтование самолетов бизнес-класса;
Посещение отраслевых и специализированных выставок в России и за рубежом;
Услуги по организации проведения конференций, семинаров, тренингов;
Поощрительные поездки (инсентив-программы) для сотрудников, дилеров;
Организация поездок на спортивно-зрелищные мероприятия;
Отдых по индивидуальным и групповым маршрутам;
Прием иностранных граждан в России;
Транспортное и экскурсионное обслуживание;
Визовое обслуживание.
2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «ЮТС»

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени убывающей ликвидности. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Группировка статей баланса ООО «ЮТС» представлена в таблице 2.1. На рисунке 2.1 продемонстрировано является ли организация абсолютно ликвидной.
Таблица 2.1
Группировка статей активов и пассивов баланса ООО «ЮТС»
Название Формула Расчет


2017 год 2018 год
Наиболее ликвидные А1 = ДС(стр 1250) + КФВ(стр 1240) А1 = 1 044 359 + 442 854 = 1 487 213 А1 = 961 287+459 856 = 1 421 143
Быстрореализуемые активы А2 = ДЗ (стр 5510 и 5530) + Пр. ОА (стр 1260) А2 = 16 122 758 + 708 386 = 16 831 144 А2 = 25 819 077+8 391 = 25 827 468
Медленнореализуемые активы А3 = Запасы(стр 1210) + НДС (стр 1220) + ФВ (стр 1170) +ДЗ (стр 5501 и 5521) А3 = 122 092 + 2 048 +1 179 314 + 0 = 1 303 454 А3 = 59 072 + 51 687 + 1 248 787 + 2 950 739 = 4 310 285
Труднореализуемые активы А4 = ВА(стр 1100) – ФВ (стр 1170) А4 = 1 438 363 – 1 179 314 = 259 049 А4 =1 480 160 – 1 248 787 = 231 373
Наиболее срочные обязательства П1 = КЗ (стр 1520) П1 = 22 582 178 П1 = 15 263 788
Краткосрочные обязательства П2 = Краткосрочные кредиты и займы (стр 1510) + Резервы предстоящих расходов ( стр 1540) П2 = 3 204 689 + 23 867 = 3 228 556 П2 = 3 405 417 + 26 037 = 3 431 454
Долгосрочные пассивы П3 = ЗК (стр 1400) П3 = 2 951 609 П3 = 9 836 300
Постоянные пассивы П4 = СК (стр 1300) П4 = 2 583 091 П4 = 2 033 751

2017 год
1 487 213 < 22 582 178
16 831 144 > 3 228 556
1 303 454 < 2 951 609
259 049 < 2 583 091

Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления групп актива и пассива:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4< П4


2018 год
1 421 143 < 15 263 788
25 827 468 > 3 431 457
4 310 285 < 9 836 300
231 373 < 2 033 751


Рис. 2.1 Сопоставление групп активов и пассивов ООО «ЮТС»
Исходя из данных таблицы, ликвидность баланса ООО «ЮТС» можно охарактеризовать как недостаточную. Первое неравенство за 2017 год и за 2018 год не выполняется, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Так как второе условие за 2 анализируемых периода выполняется, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в ближайшем будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. За 2018 год, так как и за предыдущий год третье условие уже не выполняется, это свидетельствует о том, что организация не может быть в ближайшем будущем платежеспособной.Четвертое неравенство выполняется в обоих случаях, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.
Таким образом, баланс не является абсолютно ликвидным.
Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «ЮТС» может производиться с помощью ряда относительных показателей, которые представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Относительные показатели ликвидности
Название Формула Расчет


2017 год 2018 год
Коэффициент абсолютной ликвидности Ка л=А1П1+П2

Ка л=1 487 213 22 582 178+3 228 556=0,06


Ка л=1 421 14315 263 788+3 431 457=0,08

Коэффициент быстрой (критической) ликвидности Кб л=А1+А2П1+П2

Кб л=1 487 213+16 831 14422 582 178+3 228 556=0,71
Кб л=1 421 143+25 827 46815 263 788 +3 431 457=1,46

Коэффициент текущей ликвидности Кт л=А1+ А2++А3П1+П2

Кт л=1 487 213+16 831 144+1 303 45422 582 178+3 228 556=0,76
Кт л=1 421 143+25 827 468+4 310 28515 263 788+3 431 457=1,69

Коэффициент общей ликвидности Кобщ=А1+ 0,5*А2+0,3*А3П1+0,5*П2+ 0,3*П3

Кобщ=1 487 213+0,5*16 831 144+0,3*1 303 45422 582 178+0,5*3 228 556+0,3*2 951 609=0,41


Кобщ=1 421 143+0,5*25 827 468+0,3*4 310 28515 263 788+ 0,5*3 431 457+0,3*9 836 300=0,78


Продолжение таблицы 2.2

Название Формула Расчет


2017 год 2018 год
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб сос=П4 - А4А1+А2+А3

К об сос=2 583 091-259 0491 487 213+16 831 144+1 303 454=0,12
Коб сос=2 033 751-231 373 1 421 143+25 827 468+4 310 285=0,06


Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным Бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность компании своевременно и в полном объеме выполнять расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). Ранее данная группировка статей баланса была описана.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Данный коэффициентпо состоянию на конец 2018 года составил 0,08 (ниже нормы), на начало 2018 года этот показатель составлял 0,06 (ниже нормы). Положительная динамика показателя обусловлена снижением кредиторской задолженности Общества по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. Но не смотря на увеличение этого показателя он по – прежнему ниже нормы, значит анализируемое предприятие неспособно покрывать часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. По итогам 2018 года коэффициент быстрой срочной ликвидности увеличился на 0,75 и составил 1,46, что обусловлено снижением уровня дебиторской и кредиторской задолженности Общества. Уровень показателя соответствует норме. Увеличение показателя по итогам 2018 года отражает снижение рисков потери ликвидности.
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности.Коэффициент текущей ликвидностипо итогам 2018 года увеличился на 0,93 и составил 1,69, что преимущественно обусловлено снижением краткосрочных финансовых вложений Общества, а также увеличением краткосрочных обязательств за счет уменьшения кредиторской задолженности.
4. Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. У нашего предприятия значение коэффициента в отчетном периоде имело тенденцию к увеличению и составило 0,78. Такая тенденция свидетельствует об увеличении платежеспособности предприятия. Но необходимо отметить, что данная норма по-прежнему ниже принятой.
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала после необходимого отвлечения собственных средств во внеоборотные активы. Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами немного ниже, чем оптимальное значение. Это означает, что в анализируемой организации оборотные активы не совсем обеспечены собственными оборотными средствами. По сравнению с предыдущим годом он стал уменьшаться и составил уже 0,06.
Платежеспособность на долгосрочную перспективу определяется с помощью относительных показателей, представленных в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Относительные показатели долгосрочной платежеспособности ООО «ЮТС»
Название Формула Расчет


2017 год 2018 год
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на определенную дату Ксот=ДЗ(стр 1230)КЗ(стр 1520)


Ксот=28 256 35722 582 178=1,25

Ксот=27 544 84115 263 788=1,8
Период инкассирования дебиторской задолженности Тоб ДЗ=360*ДЗ(стр 1230)В(стр 2210)
Тоб ДЗ=360*28 256 357108 300 769=94
Тоб ДЗ=360*27 544 84113 996 883=708
Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств Кпокр=ЧА(стр 3600)ЗК(стр 1400+стр1500)
Кпокр=2 583 0912 951 609 +26 479 759=0,09
Кпокр=2 033 7519 836 300+18 695 242=0,07
Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности Кпокр=ЧОА(стр 1500-стр1200)КЗ(1520)
Кпокр=26 479 759-30 576 09622 582 178=-0,18
Кпокр=18 695 242-29 085 13315 263 788=-0,68
Доля чистых оборотных активов в общей величине общих чистых активов УдЧОА ЧА=ЧОА(стр 1500-стр1200)ЧА(стр 3600)
УдЧОА ЧА=26 479 759-30 576 0962 583 091=-1,58
УдЧОА ЧА=18 695 242-29 085 1332 033 751=-5,1

Для анализа долгосрочной платежеспособности(перспективной) наряду с коэффициентами ликвидности рассчитываются и другие показатели:
1. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по итогам 2018 года составила 1,8. По итогам предыдущего, 2017 года данный показатель составлял 125 %. Повышение уровня дебиторской задолженности преимущественно обусловлено увеличением в 2018 году товарооборота Общества.
2.В 2017 году период инкассирования дебиторской задолженности составил 94 дня, уже в 2018 данный показатель значительно увеличился и стал составлять 708 дней. Данные значения показывают среднее число дней, требуемое для взыскания (инкассирования) дебиторской задолженности.
3. Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств в ООО «ЮТС» составил на 2017 год 0,09, а на 2018 год 0,07. Данный коэффициент значительно отличается от норматива, что свидетельствует о плохой платежеспособности данной организации.
4.Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности составил отрицательные значения: в отчетном периоде он составил -0,68, а в 2017 году - 0,18.
5.В 2018 году доля чистых оборотных активов в общей величине общих чистых активах значительно уменьшилась и составила -5,1.
Подводя итог можно сказать, что ООО «ЮТС» является не совсем платежеспособной, так как значительная часть показателей отлична от норматива.
Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Под финансовой устойчивостьюпонимаетсяхарактеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Для оценки финансовой устойчивости используются абсолютные показатели ликвидности, которые представлены в таблице 2.4.


Таблица 2.4
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЮТС»
Показатель Код 2017 год 2018 год
Абсолютный прирост совокупных активов (пассивов, валюты бухгалтерского баланса) 1600(1700) 30 565 293 – 32 014 459= - 1 449 166
Величина внеоборотных активов 1100 1 438 363 1 480 160
Величина оборотных активов 1200 30 576 096 29 085 133
Наиболее ликвидные оборотные активы 1240+1250 442 854+1 044 359 =1 487 213 459 856+961 287= 1 421 143
Собственные средства организации 1300+1530 2 583 091 2 033 751
Долгосрочные обязательства за исключением отложенных налоговых обязательств 1400 -1420 2 951 609 - 873=2 950 736 9 836 300-504= 9 835 796
Краткосрочные обязательства за исключением расходов будущих периодов и кредиторской задолженности просроченной из-за отсутствия получателя средств 1500-1530 26 479 759 18 695 242
Выручка Нетто 2110 108 300 769 13 996 883
Чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль(убыток) 1370; 2400 2 577 621
1 069 848 2 028 281
393 808
Чистый денежный поток по текущей (операционной) деятельности 4110-4120 110 075 377 – 110 442 120= - 366 743 25 122 007-25 436 732 = -314 725

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости в ООО «ЮТС» показал отрицательную тенденцию, так как все показатели по сравнению с предыдущим периодом уменьшились. Так абсолютный прирост совокупных активов (пассивов, валюты бухгалтерского баланса) составил - 1 449 166 тыс.руб. Величина внеоборотных активов по сравнению с 2017 годом увеличился на 41 797 тыс.руб. Большинство абсолютных показателей уменьшились кроме чистого денежного потока по текущей (операционной) деятельности. Он напротив по сравнению с предыдущим годом увеличился и составил – 314 725 тыс.руб.
Показатели из бухгалтерского баланса, необходимые при расчете типа финансовой устойчивости представлены в таблице 2.5.


Таблица 2.5
Данные бухгалтерского баланса ООО «ЮТС»
Показатель, тыс

. руб. Код На 2017 год На 2018 год
Внеоборотные активы 1100 1 438 363 1 480 160
Запасы 1210 122 092 59 072
НДС 1220 2 048 51 687
Капитал и резервы 1300 2 583 091 2 033 751
Долгосрочные обязательства 1400 2 951 609 9 836 300
Краткосрочные кредиты 1510 3 204 689 3 405 417

Рассчитанные показатели для удобства определения типа финансовой устойчивости представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Определение типа финансовой устойчивости ООО «ЮТС»
Показатель Формула 2017 год 2018 год
СОС СОС= Капитал и резервы(стр 1300) – ВА(стр 1100) СОС = 2 583 091 - 1 438 363 =1 144 728 СОС=2 033 751-1 480 160= 553 591
ЗиЗ ЗиЗ= Запасы(стр1210) – НДС(стр 1220) ЗиЗ = 122 092 - 2 048 = 120 044 ЗиЗ=59 072-51 687=7 385
± ∆Фт ∆Фт = СОС – ЗиЗ ∆Фт =1 144 728 - 120 044 = 1 024 684 ∆Фт =553 591 – 7 385 = 546 206
±∆Фс ∆Фс = (СОС+ ДКЗ(стр1400)) - ЗиЗ ∆Фс = (1 144 728+2 951 609) - 120 044 = 3 976 293 ∆Фс = (553 591 + 9 836 300) -7 385 = 10 382 506
± ∆Фо ∆Фо = (СОС+ ДКЗ +КК(стр 1510)) - ЗиЗ ∆Фо = (1 144 728+2 951 609+ 3 204 689) - 120 044 = 7 180 982 ∆Фо =(553 591+ 9 836 300+3 405 417) – 7 385 = 13 787 923

На рисунке 2.2 представлен тип финансовой устойчивости, к которому относится ООО «ЮТС» за 2 периода.

Тип финансовой устойчивости


За 2017 год:
𝑆1;1;1
∆Фт>0
∆Фс>0
∆Фо>0
За 2018 год:
𝑆1;1;1
∆Фт>0
∆Фс>0
∆Фо>0


Рисунок 2.2 Тип финансовой устойчивости ООО «ЮТС»
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показал, что ООО «ЮТС» на 2018 также как и за предыдущий период является абсолютно финансово устойчивой. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, то есть организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Однако данная ситуации может рассматриваться как не идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности и организация не стремиться к расширению производственной деятельности.
Для анализа финансовой устойчивости организации, также применяют относительные показатели, представленные в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «ЮТС»
Показатель Формула 2017 год 2018 год
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кобсос= СОС(стр1300-стр1100)ТА(стр 1200)
Кобсос= 1 144 72830 576 096=0,04
Кобсос=553 59129 085 133=0,02
Коэффициент обеспеченности запасами и затратами КобМЗ=СОСЗиЗ(стр1210-стр1220)
КобМЗ=1 144 728120 044=9,54
КобМЗ=553 5917 385=74,96
Коэффициент маневренности Кман=СОССК(стр1300)
Кман=1 144 7282 583 091=0,44
Кман=553 5912 033 751=0,27

Индекс постоянного актива Iпа=ВА(стр 1100)СК
Iпа=1 438 3632 583 091=0,56
Iпа=1 480 1602 033 751=0,73
Коэффициент имущества производственного назначения Кипн=ВА+ПЗ(стр 1210)ВБ(стр1600(1700)
Кипн=1 438 363+122 09232 014 459=0,05
Кипн=1 480 160+59 07230 565 293=0,05
Коэффициент финансовой независимости Кфн=СКВБ
Кфн=2 583 09132 014 459=0,08
Кфн=2 033 75130 565 293=0,07
Коэффициент финансовой зависимости Кфз=ЗК(стр 1400+стр1500)ВБ
Кфз=29 431 36832 014 459=0,92
Кфз=9 836 300+18 695 24230 565 293=0,93
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Кобсос=П4 -А4А1+А2+А3

Кобсос=2 583 091-259 0491 487 213+16 831 144+1 303 454=0,12
Кобсос=2 033 751-231 373 1 421 143+25 827 468+4 310 285=0,06


Относительными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. К относительным показателям финансовой устойчивости относятся такие группы показателей:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Данный показатель на 2017 год составил 0,04, что на 0,02 пункта больше чем в 2018 году. Но коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше норматива, что свидетельствует о меньшие доли собственного капитала. И оборотные активы сформированы в большей степени за счет заемных средств, и зависимость от заемщиков высока, что делает риск невыплаты по обязательствам и потери устойчивости высоким. 
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Расчет этого коэффициента показал, что на 2017 год он был выше норматива и составил 9,54, а в 2018 году произошло значительное увеличение данного показателя. Данная ситуация должна показать то что сумма собственных оборотных средств превышает сумму запасов и затрат, и предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. Но данное увеличение намного превысил норму поэтому он напротив оказывает негативное воздействие.
3.Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована, то есть вложена во внеоборотные активы. Данный коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Расчет данного коэффициента показал, что на 2017 год он составил 0,44, а в 2018 году произошло уменьшение на 0,23. Коэффициент маневренности ниже нормы, означающее, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, то есть не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.
4. Индекспостоянногоактива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. На конец периода данный показатель увеличился на 0,17, что означает, что доля активов в источниках собственных средств увеличилась.
5. Коэффициент имущества производственного назначения показывает какая часть имущества организации является производственной. Расчет данного коэффициента показал, что произошло его уменьшение. Так в 2018 году по сравнению с предыдущим периодом остался неизменен составил 0,05.
6. Коэффициент финансовой независимости характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. По итогам 2018 года данный показатель составил 0,07, что ниже показателя на начало периода на 0,01. Это связано с увеличением объема привлечения Обществом заемных средств. Значение коэффициента 0,07 по итогам 2018 года ниже нормы, определенной для Общества.
7. Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемных средств в валюте баланса заемщика. Из расчетов видно, что коэффициент на 2017 год составил 0,92,а на 2017 год 0,93. Такое увеличение оказывает негативное воздействие, так как оно свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
8. Плечо финансового рычага на 2017 год составило 11 рублей 39 копеек заемного капитала на 1 рубль собственных средств. На 2018 год произошло уменьшение и оно уже составило 4 рубля 84 копейки.
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов. Абсолютное значение данного показателя в 2018 году составил 19,65, что на 1, 59 меньше по сравнению с предыдущим годом. Чем ниже значение показателя, тем меньше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.
10. Коэффициент вероятности банкротства в 2018 году увеличился на 0,21. В динамике увеличение данного показателя оказывает положительное воздействия, так как коэффициент вероятности банкротства характеризует долю чистых оборотных активов в валюте баланса.
Расчет показателей платежеспособности и ликвидности позволяет дать объективную оценку финансового состояния организации с точки зрения эффективности использования имеющихся ресурсов, так как и зарубежные и отечественные модели оценки вероятности банкротства основаны именно на этих показателях. Оценка производственного и финансового потенциала организации также позволяет определить уровень использования материальных и финансовых ресурсов.
Для общей оценки производственного потенциала показатели группируют в соответствии с составляющими таблицы 2.8.
Таблица 2.8
Оценка производственного потенциала ООО «ЮТС»
Показатель Формула Расчет


2017 2018
Износ основных средств Кизн=СуммаизносаОПФПервоначальнаястоимость
Кизн=81 578234 296=0,35
Кизн=118 033234 997=0,50
Соотношение коэффициентов обновления и выбытия основных средств Ккомп=ОПФпостОПФвыб
Ккомп=48 5768 771=5,54
Ккомп=99 40498 703=1,01
Фондоотдача Фо=ВОПФ
Фо=108 300 769152 719=709,15
Фо=13 996 883116 964 =119,67
Соотношение изменения цен на сырье, материалы и изменение цен на продукцию I=ТемпростасебестоимостиТемпроставыручки
I=11,0512,92=0,86
Материалоотдача Мо=стоимостьпродукциисуммаматериальныхзатрат
Мо=108 300 769122 092=887,04
Мо=13 996 88359 072=236,95
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Кобсос=П4 -А4А1+А2+А3

Кобсос=2 583 091-259 0491 487 213+16 831 144+1 303 454=0,12
Кобсос=2 033 751-231 373 1 421 143+25 827 468+4 310 285=0,06

На основании экспресс оценки производственного потенциала ООО «ЮТС» можно сделать следующие выводы:
1. Расчет износа основных средств показал, что на 2017 год он составил 35 %, а в отчетном 2017 году произошло увеличение значения данного показателя на 15%.Из этого следует, что изношенность основных средств на предприятии в целом можно оценить, как удовлетворительное, то есть бывшее в эксплуатации оборудование, требующего некоторого ремонта или замены определенных мелких частей. Так как значение этого показателя в отчетном периоде для оценки производственного потенциала составил 50 %, то можно отнести организацию к высокому уровню ППО (А).
2. Соотношение коэффициентов обновления и выбытия основных средств на 2017 год составило 5, 54 %, а на 2018 год – 1,01 %. Но не смотря на снижение этого показателя, он по – прежнему остался выше 1, что свидетельствует о процессе «опережения», то есть следует предполагать, что основные фонды не только поддерживаются в работоспособном состоянии, но и происходят процессы существенного обновления или расширения производственной базы. Поэтому данный показатель можно отнести к высокому уровню ППО (А).
3. Коэффициент фондоотдачи, характеризующий количество выручки приходящейся на каждый рубль основных фондов, показал, что на 2018 год он составил 119,67 тыс.руб., что на 589,48 тыс.руб. ниже чем в предыдущем 2017 году. Такое снижение фондоотдачи является одним из факторов интенсивного уменьшения объема выпуска продукции. Уровень этого показателя для оценки ППО выше 1, что говорит о высоком уровне (А).
4. Соотношение изменения цен на сырье, материалы и изменения цен на продукцию составило 0,86. Так как значение данного соотношения менее единицы – это уже «диктат производителя». Означает это следующее - сырье, материалы покупаются по низким ценам, а готовая продукция пользуется повышенным спросом; либо предприятие занимает очень выгодную рыночную позицию и имеет возможность «диктовать цены». Следовательно, данный показатель можно отнести к высокому уровню ППО (А).
5. Материалоотдача определяется как отношение выручки от реализации продукции к материальным и приравненным к ним затратам в себестоимости продукции. По сравнениюс отчетным годом, этот показатель значительно выше в 2017 году. Но, не смотря на это он также как и в 2018 году, остался выше 1,5, поэтому данный показатель можно отнести к высокому уровню ППО (А).
6. В 2017 году доля переменных затрат в себестоимости продукции составила 99 %, а в 2018 году этот показатель имел тенденцию к увеличению и составил тогда уже 103 %. Показатель имеет достаточно высокий уровень ППО (А).
В целом можно сказать, что ООО «ЮТС» имеет высокий уровень производственного потенциала, что говорит о прибыльности данного предприятия и о стабильности финансового положении.
Оценка финансового потенциала по данным бухгалтерского баланса представлена в таблице 2.9 и 2.10.
Таблица 2.9
Показатели финансового потенциала ООО «ЮТС»
Показатель Формула 2017 год 2018 год
Коэффициент финансовой независимости Кфн=СКВБ
Кфн=2 583 09132 014 459=0,08
Кфн=2 033 75130 565 293=0,07
Коэффициент текущей ликвидности Кт л=ОАКО
Кт л=30 576 09626 479 759=1,15
Кт л=29 085 13318 695 242=1,56
Коэффициент срочной ликвидности Кб л=А1+А2П1+П2

Кб л=1 487 213+16 831 14422 582 178+3 228 556=0,71
Кб л=1 421 143+25 827 46815 263 788 +3 431 457=1,46

Коэффициент абсолютной ликвидности Ка л=А1П1+П2

Ка л=1 487 21322 582 178+3 228 556=0,06
Ка л=1 421 14315 263 788+3 431 457=0,08

Рентабельность активов Rакт=ЧПВБ
Rакт=1 069 84832 014 439=0,03
Rакт=393 80830 565 293=0,01
Рентабельность собственного капитала RСК=ЧПСК
RСК=1 069 8482 583 091=0, 4
RСК=393 8082 033 751=0,19
Эффективность использования активов для производства товаров Коб.а.=ВВБ
Коб.а.=108 300 76932 014 439=3,38
Коб.а.=13 996 88330 565 293=0,46


Продолжение таблицы 2.9
Показатель Формула 2017 год 2018 год
Доля заемных средств в общей сумме источников Кф з=ЗКВБ
Кф з=29 431 36832 014 439=0,92
Кф з=28 531 54230 565 293=0,93
Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме УДОА=ОАВБ
УДОА=30 576 09632 014 439=0,96
УДОА=29 085 13330 565 293=0,95
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коб сос=П4 - А4А1+А2+А3

К об сос=2 583 091-259 0491 487 213+16 831 144+1 303 454=0,12
Коб сос=2 033 751-231 373 1 421 143+25 827 468+4 310 285=0,06


Таблица 2.10
Оценка производственного потенциала ООО «ЮТС»
Показатель 2017 год Уровень 2018 год Уровень
Коэффициент финансовой независимости 0,08 Низкий 0,07 Низкий
Коэффициент текущей ликвидности 1,15 Средний 1,56 Средний
Коэффициент срочной ликвидности 0,71 Средний 1,46

Средний
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 Низкий 0,08

Низкий
Рентабельность активов 0,03 Низкий 0,01 Низкий
Рентабельность собственного капитала 0,4 Высокий 0,19
Высокий
Эффективность использования активов для производства товаров 3,38 Высокий 0,46
Низкий
Доля заемных средств в общей сумме источников 0,92 Низкий 0,93
Низкий
Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме 0,96 Высокий 0,95
Высокий
Доля накопленного капитала 0,08 Средний 0,07
Средний

На основании экспресс оценки финансового потенциала ООО «ЮТС»» можно сделать следующие выводы:
1. В 2017 году ООО «ЮТС» по уровню финансового потенциала можно отнести к среднему уровню, то есть в предыдущем периоде в Обществе наблюдается наличие системы плановых отчетов.
2. В 2018 году организация ООО «ЮТС» находится в зоне неопределенности, так как по уровню финансового потенциала Общество можно отнести как к среднему уровню, так и к низкому. Несмотря на это она больше стремиться к низкому уровню, то есть в организации наблюдается наличие системы планирования коэффициентным методом.
Важным направлением анализа финансового состояния предприятия является оценка риска его банкротства. В современных условиях хозяйствования для любого предприятия важно оценивать свою платежеспособность и определять степень угрозы банкротства или риска потери имеющейся финансовой устойчивости.
В зарубежных странах для оценки риска банкротства широко используются факторные модели, разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. Наиболее известные зарубежные модели количественной оценки вероятности банкротства представлены в таблицах 2.11, 2.12, 2.13, 2.14.
Таблица 2.11
Модель Альтмана
Показатель Формула Расчет


2017 2018
Рентабельность капитала R=Пдо налогообл.К
R=1 539 05032 014 459=0,05
R=560 50630 565 293=0,02
Коэффициент оборачиваемости активов Коб.а.=ВВБ
Коб.а.=108 300 76932 014 459=3,38
Коб.а.=13 996 88330 565 293=0,46
Структура капитала С.к.=СКЗК
2 583 09129 431 368=0,09
С.к.=2 033 75128 531 542=0,07
Рентабельность активов Rакт.=ЧПА
Rакт=1 069 84832 014 459=0,03
Rакт.=393 80830 565 293=0,01
Удельный вес оборотный активов Удо.а.=ОАА
УдОА=30 576 09632 014 439=0,96
Удо.а.=29 085 13330 565 293=0,95
Оценка вероятности банкротства Z =3,3* Rкап+1* Коб. а. +0,6* СК ЗК+1,4* Rакт+1,2* УдОА

4,79 – вероятность банкротства очень низкая 1,72- вероятность банкротства очень высокая

По пятифакторной модели Альтмана Z – счет на 2017 год составил 4, 79, что говорит о том, что вероятность банкротства ничтожна, предприятие является финансово устойчивым. А в 2018 году наблюдается значительное снижение данного показателя, и он уже составил 1,72, что свидетельствует об обратной ситуации, то есть ООО «ЮТС» находится в зоне высокого риска банкротства. Уменьшение Z – счета в основном произошло за счет значительного снижения коэффициента оборачиваемости активов.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает эффективность использования активов и количество оборотов всего капитала за анализируемый период. В 2017 году этот коэффициент составил 3,38, а в 2018 году наблюдается уменьшение данного значения на 2,92 пункта, то есть количество денежных средств, которое принесла единица активов за анализируемый период, снизилось и составило 46 копеек.
Таблица 2.12
Модель Таффлера и Тишоу
Показатель Формула Расчет


2017 2018
Рентабельность краткосрочных обязательств Rко=П от реализацииКО
RКО=2 017 92726 479 759=0,08
RКО=976 38418 695 242=0,05
Коэффициент покрытия Кпок=ОАЗК
Кпок=30 576 09629 431 368=1,04
Кпок=29 085 13328 531 542=1,02

КОА
26 479 75932 014 439=0,83
18 695 24230 565 293=0,61
Коэффициент оборачиваемости активов Коб.а.=ВА
Коб.а.=108 300 76932 014 439=3,38
Коб.а.=13 996 88330 565 293=0,46
Оценка вероятности банкротства Z=0,53*Rко+0,13*Кпок +0,18*КОА+ 0,16* Коб.а 0,87 - компания имеет неплохие долгосрочные перспективы 0,34 - компания имеет неплохие долгосрочные перспективы

На основании четырехфакторной модели Таффлера можно сделать следующий вывод: организация имеет достаточно высокий уровень Z– счета, это свидетельствует нам о том, что риск банкротства в будущем невелик и платежеспособность на текущий момент достаточна.
Таблица 2.13
Модель Лиса
Показатель Формула Расчет


2017 2018
Удельный вес оборотный активов Удо.а.=ОАА
УдОА=30 576 09632 014 459=0,96
УдОА=29 085 13330 565 293=0,95
Рентабельность активов Rа=П от реализацииА
R=2 017 92732 014 459=0.06
R=976 38430 565 293=0,03
Рентабельность нераспределенной прибыли Rн.п.=П нераспА
Rнераспр=2 577 62132 014 459=0,08
Rнераспр=2 028 28130 565 293=0,07

Продолжение таблицы 2.13
Показатель Формула Расчет


2017 2018
Структура капитала С.к.=СКЗК
2 583 09129 431 368=0,09
С.к.=2 033 75128 531 542=0,07
Оценка вероятности банкротства Z=0,063* УдОА + 0,92* R+0,57* Rнераспр +0,001* СК ЗК

0,16 – предприятие финансово устойчиво 0,13 – предприятие финансово устойчиво

Четырехфакторная модель Лиса показала нам, что на 2017 год Z – счет составил 0,16, а в отчетном 2018 году, так же как и в вышеприведенных моделях наблюдается снижение значения, но несмотря на это ООО «ЮТС» по – прежнему является финансово устойчивой и вероятность банкротства не велика.
Таблица 2.14
Система показателей Бивера
Показатель Формула Расчет


2017 2018
Коэффициент Бивера N=ЧП+амортизацияЗаемный капитал
N=1 069 848+81 578+3 37029 431 368=0,04
N=393 808+25 030+118 03328 531 542=0,02
Коэффициент текущей ликвидности Кт.л.=ОАКО
Кт л=30 576 09626 479 759=1,15
Кт л=29 085 13318 695 242=1,56
Финансовая рентабельность активов Rа=ЧПА*100%
Rакт=1 069 84832 014 439=3,34
Rакт=393 80830 565 293=1,29
Финансовый леверидж Кф.з.=ЗКВБ*100%
Кф з=29 431 36832 014 459=92
Кф з=28 531 54230 565 293=93
Коэффициент покрытия Коб.сос=СОСОА
Коб сос= 1 144 72830 576 096=0,04
Коб сос= 553 59130 576 096=0,02

2017 год – 3 степень
2018 год – 3 степень
Расчет системы показателей Бивера показал, что предприятию можно присвоить 3 степень банкротства, при которой наблюдается кризисное финансовое положение, а банкротство возможно через 1 год