Проблемы независимости центральных банков

Введение

Центральный банк на сегодняшний день занимает особое место в кредитно-банковской системе современных стран, являясь её главным звеном, обеспечивающим проведение денежно-кредитной политики и выполняющим другие важнейшие государственные функции. Кроме того, центральный банк обеспечивает стабильность национальной валюты, низкие темпы инфляции, надежность банковской системы, то есть напрямую влияет на эффективность экономики любой страны.
Вопрос независимости центральных банков является дискуссионным вопросом, из-за которого в среде экономистов возникает множество споров. Также в последнее время актуальным становится вопрос о том, насколько независимость центральных банков способствует стабильному курсу национальной валюты, надежности банковской системы, низким темпам инфляции.
Таким образом, актуальность темы данного исследования состоит в том, что на сегодняшний день концепцию независимости Центрального банка реализуют практически во всех странах, а вопрос о том, насколько независимость органов денежно-кредитного регулирования способствует достижению основных целей в современном мире является одним из самых активно обсуждаемых вопросов в мировой экономической теории и практике на протяжении длительного времени.
Объектом реферата является независимость центральных банков.
Предметом реферата являются проблемы независимости центральных банков.
Цель реферата заключается в изучении проблем независимости центральных банков.
Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить следующие задачи:
Рассмотреть место центральных банков в банковской системе.
Изучить цели и функции центральных банков.
Определить основные виды независимости центральных банков.
Выявить сущность проблемы независимости центральных банков.
При написании работы использовалось действующее законодательство РФ, учебная и научная литература, авторы которой рассматривают банковскую систему различных стран, а также различные периодические издания, в которых поднимается проблема независимости центральных банков.

Центральные банки, их цели и функции
Центральные банки в банковской системе

Центральный банк является организацией, которая отвечает за денежно-кредитную политику государства, за обеспечение работы платежной системы и, в некоторых случаях, за регулирование и надзор в финансовом секторе в национальной экономике или группе стран.
Центральные банки как главные банки страны во всех странах, где имеются банковские системы, имеют общие черты, а именно:
1) являются эмиссионным центром, который осуществляет выпуск в обращение банкнот и регулирует безналичную эмиссию денежных обязательств коммерческих банков;
2) являются единственными банками, которые обладают абсолютной ликвидностью на рынке национальной валюты, что позволяет им выступать для коммерческих банков как «кредитор последней инстанции», то есть предоставлять им кредиты, не допуская банкротства.
3) центральные банки представляет общегосударственные интересы - обеспечивают стабильность денежного оборота, надежность и устойчивость национальных денег, при этом получение прибыли для них не является основной целью.
Центральные банки выступают в роли банкира и финансового агента правительства, осуществляя размещение на своих счетах бюджетных средств; расчеты по поручению правительства; кредитование государственных программ; размещение государственных облигационных займов и пр.
В современной экономике центральные банки регулируют деятельность коммерческих банков и денежно-кредитной сферы в целом.
Капитал центрального банка в большинстве стран полностью принадлежит государству. Однако он может принадлежать и частным акционерам, при этом форма собственности может быть как унитарной, так и смешанной. Например, в частной собственности находится федеральная резервная система США (далее – ФРС США) и Швейцарский национальный банк (52% акций принадлежит государству, 48% - частным инвесторам). Вне зависимости от того, в чьей собственности находится центральный банк, его цели, задачи и функции центрального банка всегда определяются интересами общества. Статус, цели, задачи и функции центрального банка закрепляются законодательно и регламентируются законами о центральном банке, уставом центрального банка и пр.

Цели и функции центральных банков

Конечная цель деятельности центрального банка должна быть определена таким образом, чтобы в максимальной степени соответствовать общественным интересам.
Существует несколько вариантов конечных целей деятельности центрального банка:
- поддержание ценовой стабильности;
- содействие сбалансированному экономическому росту,
- сохранение устойчивого валютного курса,
- финансовая стабильность.
Конечная цель или цели центрального банка прописывается в законе о центральном банке или конституции. Эти цели обнародуются и разъясняются общественности.
Приведем несколько примеров конечных целей центрального банка:
- Великобритания- конечная цель состоит в обеспечении денежной и финансовой стабильности во благо британцев,
- Япония – цель валютной и денежно-кредитной политики заключается в достижении ценовой стабильности, которая способствует здоровому развитию национальной экономики.
- Россия - защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы; развитие финансового рынка Российской Федерации; обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.;
Место и роль центрального банка проявляется через реализуемые им функции. Посредством реализации своих функций центральный банк обеспечивает достижение главных целей деятельности.
Основные функции, которые реализует центральный банк, выступая в качестве основного звена банковской системы, можно разделить на три основных вида:
- регулирующие функции;
- контрольные функции;
- обслуживающие функции.
Регулирующими являются функции, связанные с реализацией денежно-кредитной политики.
Банк осуществляет следующие функции, относящиеся к группе регулирующих функций:
- монопольную эмиссия банкнот;
-регулирование безналичной эмиссии коммерческих банков;
-управление совокупным денежным оборотом, осуществляемое банком в рамках реализации денежно-кредитной политики, как текущей, так и долгосрочной;
-валютное регулирование.
К контрольным функциям относят контроль за деятельностью кредитно-банковской системы (пруденциальный надзор) и валютный контроль.
К обслуживающим функциям относят выполнение центральным банком роли финансового агента Правительства. Данная функция заключается в размещении государственного долга на максимально выгодных условиях, расчетно-кассовом обслуживании счетов бюджета, консультировании Правительства по вопросам банковской сферы и др., а также в организации расчетно-платежных отношений коммерческих банков, выполнении функции «банка банков» и функции «кредитора последней инстанции».
Ключевая регулирующая функция центрального банка заключается в разработке и реализации денежно-кредитной политики, которая предполагает определение таких направлений развития денежно-кредитной сферы, которые способствовали бы достижению в стране устойчивых темпов экономического роста, а также выбор методов и инструментов денежно-кредитной политики и проведение аналитических и статистических исследований, которые связаны с проблемами повышения эффективности денежно-кредитного регулирования и т.д.
Функция монопольного регулирования денежной эмиссии предполагает налично-денежную эмиссию, которую реализуют специальные подразделения центрального банка, осуществляющие эмиссионно-кассовое регулирование. Эта функция предполагает также пополнение каналов денежного обращения путем регулирования безналичной эмиссии.
Наличные деньги (банкноты) обеспечиваются активами центрального банка (золотовалютными резервами, государственными ценными бумагами и прочие активы), безналичная эмиссия обеспечивается активами коммерческих банков.
Центральный банк реализует функцию «банка банков», то есть выполняет основные банковские операции (расчетные, кредитные, депозитные) для коммерческих банков.
Центральный банк, выполняет и другие расчетные функции –является центром платежной системы, организует и координирует расчеты как на национальном, так и на международном уровне, осуществляет расчеты для своей клиентуры (юридических и физических лиц), определенной законодательством.
Центральный банк выполняет функцию банкира и финансового агента правительства, выступая как «кассир» и «банкир» правительства, обеспечивая эффективное управление его активами (размещение и погашение государственных ценных бумаг).
Не менее важными являются и дополнительные функции центрального банка, которые способствуют реализации его основных целей. Такими функциями является проведение аналитических и статистических исследований, изготовление банкнот, поддержание корреспондентских отношений с международными финансово-кредитными организациями и иные функции, необходимые для успешного достижения целей деятельности центрального банка.
В соответствии с классической институциональной моделью центрального банка, он должен заниматься только базовыми функциями, которые непосредственно связаны с денежно-кредитной политикой

. Однако значительное число центральных банков отвечает не только за денежно-кредитную политику, но также и за регулирование и надзор за финансовым сектором. Так, в Великобритании в 2013 году было создано Управление пруденциального регулирования в качестве дочернего агентства Банка Англии.
Как правило, основная причина, по которой центральному банку осуществляется передача функций регулирования и надзора заключается в системных банковских кризисах.
Выступая в роли кредитора последней инстанции, Центральный банк имеет более широкие возможности предоставления ликвидности и спасения банков, чем пруденциальное агентство без денежно-кредитных инструментов. Именно поэтому страны, наиболее пострадавшие от банковских кризисов, предпочитают создавать на базе центрального банка мегарегулятор финансового сектора.
Так, в Российской Федерации центральный банк с 2013 года стал мегарегулятором финансовых рынков.
С момента введения новых положений о том, что Банк России становится мегарегулятором финансового рынка, на Банк России возлагаются функции по:
- разработке и проведению политики развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка РФ;
- регулированию, контролю и надзору за деятельностью некредитных финансовых организаций;
- контролю и надзору за соблюдением эмитентами требований законодательства РФ об акционерных обществах и ценных бумагах;
-регулированию, контролю и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах;
- защите прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках.
На центральные банки может быть возложена реализации функции банковского надзора за деятельностью коммерческих банков. В различных странах характер реализации данной функции значительно отличается друг от друга, при этом основная цель всегда заключается в обеспечении защиты интересов кредиторов и вкладчиков национальной банковской системы. Банковский надзор может находиться в исключительном ведении центрального банка, а может осуществляться центральным банком совместно с другими законодательно определенными надзорными органами. Эта функция в некоторых странах, таких как Канада или Норвегия возлагается не центральный банк, а на специальные надзорные органы.

Сущность проблем независимости центральных банков
Основные виды независимости центральных банков

Независимость Центрального банка устанавливается законодательно или формируется в результате исторического развития конкретной страны, что позволяет центральному банку быть свободным от политической конъюнктуры и поддерживать стабильность национальной валюты, выбирая наиболее эффективные инструменты денежно-кредитного регулирования.
Так, независимость Центрального банка РФ означает, что ни один из органов государственной власти как Российской Федерации, так и субъектов РФ не имеет права давать обязательные для Банка России указания. Так же, независимость Банка России проявляется в его праве издавать по вопросам его компетенции нормативные акты в форме указаний, положений и инструкций, которые являются обязательными для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц.
Но абсолютная независимость Центрального банка невозможна, так как в своей деятельности он должен учитывать общеэкономические цели и согласовывать свои действия с правительством, используя определенные процедуры принятия решений и их реализации.
Все развитые страны в той или иной степени реализуют концепцию независимого Центрального банка. Существует три типа независимости Центрального банка. Первый тип заключается в независимости центрального банка при определении целей кредитно-денежной политики, второй - в независимости при выборе инструментов денежной политики, третий тип предполагает операционную независимость.
Под независимостью инструментов денежно-кредитной политики подразумевается полная независимость центрального банка в выборе инструментов своей политики для достижения поставленных целей. Здесь предполагается заключение определенного соглашения между правительством (принципалом) и центральным банком (агентом) о том, что полномочия по принятию оперативных решений в области денежно-кредитной политики делегируются органам денежно-кредитного регулирования.
Под операционной независимостью предполагается самостоятельное определение центральным банком перечня промежуточных и операционных задач, на которые он будет ориентироваться для достижения конечных целей денежно-кредитной политики.
В некоторых странах с рыночной экономикой Центральный банк самостоятельно определяет целевые ориентиры своей политики. Например, ФРС США независима от исполнительной власти при постановке целей денежной политики, в учреждениях ФРС нет представителей правительства. Однако ФРС дважды в год отчитывается перед Конгрессом США, обсуждая цели кредитно-денежной политики.
Национальный банк в Германии, согласно уставу, определяет цели и направления денежной политики, обязуется поддерживать общую экономическую политику правительства только в той мере, в которой она отвечает функциям банка. Выработанная этим банком политика не требует утверждения правительства, а годовой отчет банка публикуется, но не представляется ни в правительство, ни в парламент.
Однако во многих странах с рыночной экономикой (в большинстве стран Западной Европы, в Японии) Центральный банк не имеет самостоятельности при выборе целей кредитно-денежной политики, они должны определяться совместно с правительством, а при разногласиях Центральный банк должен подчиниться правительству. Отсутствие независимости при определении направлений денежно-кредитной политики не становится проблемой, если цели правительства и Центрального банка - экономический рост и стабильность цен - не противоречат друг другу.
Для осуществления эффективной кредитно-денежной политики намного важнее независимость центрального банка при выборе инструментов монетарной политики. Важно то, имеет ли центральный банк полный контроль над уровнем процентных ставок и уровнем кредитов, должен ли он кредитовать правительство. Только при полном контроле центрального банка над уровнем процентных ставок и кредитов вероятность использования правительством денежной эмиссии для финансирования бюджетного дефицита может считаться минимальной и только в этом случае возможна взвешенная политики в области долгового финансирования, так как центральный банк осуществляет контроль над денежным обращением и гарантирует сохранение покупательной способности национальной валюты.
После кризиса Европейской валютной системы в 1992-1993 годах, для стран-членов Европейского союза (ЕС) независимость центрального банка от политических приоритетов становится обязательным условием. Национальные центральные банки не имеют права прямо кредитовать правительство, а дефициты государственных бюджетов не могут превышать величину, которая может быть покрыта за счет операций на открытом рынке. Это облегчает проведение центральным банком самостоятельной политики.
Большинство стран с переходной экономикой приняли законы, декларирующие независимость центрального банка, но на практике центральный банк не имеет независимости при формировании целей кредитно-денежной политики и выборе её инструментов. Цели ЦБ и правительства часто противоречат друг другу, так жесткая антиинфляционная кредитно-денежная политика приводит к росту социальной напряженности. Правительство часто корректирует курс центрального банка, чтобы сгладить социальные конфликты. При этом нередко оказывается давление на центральный банк со стороны правительства с целью добиться от него финансирования бюджетного дефицита. Такое давление нередко носит скрытый характер. Результатом давления становятся непоследовательные действия центрального банка по выделению кредитов для покрытия накопившихся долгов предприятий, которые создают прецедент и ведут к дальнейшему накоплению задолженности, парализующей систему расчетов.
По опыту стран Балтии, Чехии, Венгрии, Польши реальная независимость центрального банка при выборе инструментов кредитно-денежного регулирования возможна только при низком дефиците госбюджета и жестких бюджетных ограничениях. Важным условием является также принятие в стране закона о банкротстве предприятий. Если же в стране не решены проблемы сбора налогов, имеются значительны бюджетные дефициты, сохраняются взаимные неплатежи предприятий, ведущие к социальной напряженности в обществе, вероятность воздействия на центральный банк со стороны правительства с целью заставить его решить финансовые проблемы путем денежной эмиссии остается очень высокой.
Также выделяют политическую и экономическую независимость центральных банков.
Политическая независимость центрального банка определяется законодательным регулированием процесса назначения его руководства