Причины и условия банкротства фирмы

Введение

В данной работе проводится исследование и изучение научного материала по теме «причины и условия банкротства фирмы». Актуальность этой темы обусловлена важностью изучения такого явления в экономике, как банкротство, его сущности, причин и условий возникновения, основных стадий развития, видов и путей выхода из кризисного состояния, а также актуальность обусловлена разработанностью этой темы в трудах научных исследователей.
Цель работы – изучение научного материала по теме «причины и условия банкротства фирмы».
Задачи работы:
Изучить сущность, виды и причины банкротства.
Изучить основные стадии банкротства предприятия.
Изучить основные пути выхода из кризисного состояния.
Объект изучения – банкротство как экономическое и юридическое явление.
Предмет изучения – сущность, причины и условия возникновения, основные стадий развития и виды банкротства, а также пути выхода из кризисного состояния.
При написании работы была использована современная научная литература. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
В первой главе рассматривается сущность, виды и причины банкротства. Во второй главе рассматриваются основные стадии банкротства предприятия. В третьей главе рассматриваются основные пути выхода из кризисного состояния.


1. Сущность, виды и причины банкротства

1.1. Общая характеристика и причины банкротства

Один из самых основных процессов в основанной на конкуренции рыночной экономике это процесс непрекращающегося перетекания капитала от менее эффективных субъектов к более эффективным, к более доходным. Особенностью данного процесса является процедура банкротства. В каждой стране с развитой экономической системе существует механизм правового регулирования рыночных отношений с помощью законодательства о банкротстве. [19, c. 7]
Банкротство это кризисное состояние, преодоление которого предполагает применение особых методов финансового управления. В рыночной экономике существует развитая система финансовых методов диагностики банкротства и методик принятия управленческих решений в ситуации, когда надвигается угроза банкротства. [8, c. 5]
Такие методики нужны не только на предприятиях, над которыми нависла угроза банкротства, но и вообще любым предприятиям, существующим в условиях рынка, так как могут предупредить негативные факторы развития фирмы и устранить возможные угрозы заранее.
Избежать банкротства это первоочередная задача каждого предпринимателя. Решения принимаются так, чтобы не допустить такого положения, и только затем высчитываются возможные убытки и прибыли.
Эффективность любой экономики зависит от мер экономической ответственности субъектов хозяйствования. Механизм банкротства это одна из форм проведения процесса передачи экономической ответственности и прав собственности от одного экономического субъекта к другому. [19, c. 8]
Банкротство это реализация катастрофических рисков фирмы в ходе проведения финансовой деятельности, после которой она не в состоянии ответить в требуемый срок на предъявляемые со стороны кредитора взыскания и удовлетворить свои обязательства перед ним.
Банкротство фирмы это юридический факт, так как только арбитражный суд может признавать фирму банкротом, однако, в основе банкротства лежат, главным образом, экономические причины. [6, c. 31]
Существует множество предпосылок банкротства, которые заключаются во взаимодействии разнообразных факторов как внутреннего, так и внешнего происхождения. Эти факторы можно классифицировать следующим образом.
К внутренним факторам относится:
1. Дефицит своих оборотных средств из-за плохой производственной и коммерческой деятельности либо неудачной инвестиционной политики.
2. Плохой уровень организации производства, устаревшие технологии.
3. Неэффективное использование производственных ресурсов организации, ее производственных мощностей и вытекающее из этого повышение уровня себестоимости, рост убытков, уменьшение объема своего капитала.
4. Появление чрезмерного объема незавершенных проектов, незавершенных производств, неиспользование запасов производства, неиспользованных остатков готовой продукции, из-за чего образуется затоваривание, снижается темп оборота капитала и появляется дефицит капитала. Из-за этого организация залезает в долги, за чем может последовать и банкротство.
5. Нестабильные клиенты организации, которые опаздывают с оплатой либо сами становятся банкротами, что, в свою очередь, также приводит к необходимости влезать в долги и потенциально может привести к банкротству. В таких случаях говорят о цепном банкротстве.
6. Отсутствует налаженный сбыт по причине плохой организованности деятельности в сфере изучения рынков сбыта товара, а также другая маркетинговая деятельность – формирование портфеля заказов, повышению конкурентоспособности и качества товара, выработка ценовой политики.
7. Вовлечение кредитов и заемов в деятельность организации на недостаточно выгодных условиях – это приводит к росту материальных расходов, понижению способности к самофинансированию и рентабельности хозяйственной деятельности.
8. Неконтролируемый и быстрый рост экономического оборота, из-за чего затраты, запасы и долги вырастают быстрее объема продаж. Из-за этого образуется необходимость привлечения краткосрочных займов, объем которых может стать больше чистых текущих активов, то есть больше собственного оборотного капитала. Из-за этого организация находится под контролем различных кредитных организаций, в частности банков, и может подвергаться угрозам обанкротиться. [4, c. 9]
К внешним факторам относится:
1. Экономические факторы: кризис внутри экономики государства, падение уровня промышленности, рост инфляции, отсутствие стабильности в финансовой системе, возрастание стоимости ресурсов, перемены в рыночной конъюнктуре, низкая платежеспособность и банкротство клиентов. Одна из причин низкой состоятельности предприятий могут быть неправильные решения государства в сфере фискальной политики. В частности, чрезмерно высокий уровень налогообложения может стать фатальным для ряда предприятий.
2. Политические факторы: нестабильная политическая обстановка, агрессивная внешняя экономическая политика правительства, отсутствие экономических связей, недостаточность рынков сбыта, нестабильность условий импорта и экспорта, неэффективное законодательство в сфере антимонопольной политики, торгового права, предпринимательской деятельности и других проявлений регулирующих функций правительства.
3. Рост конкуренции между странами из-за постоянного научно-технического прогресса. [15, c. 188]
4. Демографические факторы: состав, численность населения, уровень жизни граждан, культурные особенности в стране, которые определяют структуру и размер запросов и уровень платежеспособности граждан на какой-либо конкретный вид товара или услуги. [4, c. 11]
Чаще всего, организация становится банкротом под воздействием совокупности как внешних, так и внутренних факторов. В рыночной экономике развитых стран со стабильно развивающейся политической и экономической системой банкротство субъектов хозяйствования на две трети связано с внутренними факторами и на треть связано с внешними факторами.
1.2. Виды банкротства

Явление банкротства характеризуют разными его видами. В финансовой и законодательной практике принято выделять такие виды банкротства фирм:
1. Реальное банкротство, которое характеризуется полной неспособностью организации в предстоящий период восстановить собственную финансовую платежеспособность и стабильность из-за понесенных потерь используемых средств. Слишком серьезный уровень потери средств не дает таким организациям проводить нормальную хозяйственную деятельность в предстоящий период, из-за чего они объявляются банкротами.
2. Умышленное банкротство, которое характеризуется преднамеренным созданием или увеличением руководителями или собственниками организации ее неплатежеспособности, а также нанесением ими преднамеренного экономического ущерба организации в своих личных целях либо в интересах других лиц, а также характеризуется изначально некомпетентным финансовым управлением. Установленный факт умышленного банкротства преследуется по уголовному законодательству. [19, c. 32]
3. Техническое банкротство, такое название применяется для описания состояния неплатежеспособности организации, которое вызвано серьезным невыполнением дебиторских обязательств в установленный срок. Что важно, размеры дебиторской задолженности больше размеров кредиторской задолженности организации, а суммы его активов намного превосходят объемы финансовых обязательств организации. Такой вид банкротства, применяя эффективное антикризисное управление, которое включает санирование, чаще всего не приводит к собственно реальному виду банкротства. [10, c. 41]
4. Фиктивное банкротство, которое характеризуется изначально ложным объявлением предприятия собственной несостоятельности

. Цель таких действий – ввести в заблуждение кредитные организации, чтобы получить от них отсрочку либо рассрочку выполнения собственных кредитных обязательств, либо для получения скидок с суммы кредитных задолженностей. Подобные акты также подпадают под уголовное законодательство. [19, c. 32]
Под антикризисным управлением понимается особый вид деятельности, который необходимо осуществлять для преодоления состояния, которое угрожает самому существованию организации, во время такой деятельности главной задачей является выживание.
Антикризисное управление это деятельность, которая характеризуется увеличением интенсивности использования методов и средств в организации, которые необходимы для преодоления опасного для существования организации положения дел.
Во время такого антикризисного управления осуществляется отвлечение внимания менеджера от далекой перспективы на краткосрочные, сиюминутные проблемы, которые связанны с осуществлением быстрых и жестких решительных мер.
Кроме того, под антикризисным управлением понимается процесс создания инструментов, позволяющих предупредить приближение переломного пункта и выработать новый эффективный курс развития предприятия. [12, c. 94]
Основная черта антикризисного управления – оно обязательно должно быть эффективным. Для этого нужно рассматривать различные стороны управленческого процесса. Управлять следует:
активами (пассивами) предприятия;
этапами бизнес-процесса (сбыт, производство, снабжение, учет);
программами защиты имущества и безопасности бизнеса;
кадрами (включая вопросы формирования кадровой политики, социальные вопросы, отношения с профсоюзами);
программами построения отношений с акционерами, партнерами, органами государственной власти;
программами информационной поддержки (включая доведение до сведения трудового коллектива информации о планах, методах и принципах управления, а так же доведение социально-значимых аспектов деятельности до широкой общественности).
Деятельность по антикризисному управлению крупными промышленными объектами в различных своих модификациях, несомненно, будет способствовать сохранению и развитию промышленного потенциала страны.
Важной составляющей системы антикризисного менеджмента является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение и предотвращение приближающихся кризисных ситуации.
Своевременная и качественная диагностика и профилактическая работа — главная задача управления предприятием вообще и кризисного, в частности.
Работа по диагностике проводится в несколько этапов, главными из которых являются:
анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации;
своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;
умение обнаружить раньше не заметные для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия.
Учредители (участники) должника - юридического лица, собственник имущества должника - унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.
Таким образом, в первой главе рассматривалась сущность, виды и причины банкротства. Самые значимые факторы, которые ухудшают кризисное положение дел в государственных и частных организациях – это отсутствие политической и экономической стабильности, инфляция и неэффективное экономическое управление.



2. Основные стадии банкротства предприятия

Причинами банкротства фирм во время общего экономического кризиса выступают чрезмерно неблагоприятные экономические условия – инфляция, политическая нестабильность, спад производства, быстрые, плохо прогнозируемые перемены в экономической политике государства, нарушение традиционных хозяйственных связей, несбалансированность финансовых рынков.
При самых разнообразных случаях банкротства из-за очевидных внешних причин всегда можно выявить определенные ошибки самих владельцев фирм, которые каким-либо образом усугубили оказываемый неблагоприятными внешними факторами эффект. [5, c. 19]
Последующие исследования случаев банкротства фирм, чаще всего, показывают, что кризисная ситуация нарастала медленно, ее признаки упускались из вида. В частности, если сейчас фирма не в состоянии выплатить средства по своим обязательствам, то причиной такого положения может быть отдаленный во времени неправильный, несоответствующий возможностям фирмы выбор товаропроводящей сети или поставщика, либо иррациональный путь менеджмента.
Четкое выявление внутренних и внешних причин банкротства может быть непростым, но даже обыкновенный поиск предыдущих ошибочных решений способен помочь достигнуть серьезной степени экономической устойчивости при разнообразных малоблагоприятных внешних факторах и причинах.
Предпосылки банкротства всегда появляются во время финансово положительного положения вещей. В случае, когда не ведется никакая постоянная аналитическая работа, которая направлена на исследование и предупреждение неочевидных угрожающих факторов, эти факторы могут быть замечены слишком поздно. Определенные пути и способы проведения аналитической работы могут меняться в зависимости от конкретной ситуации.
На множестве как начинающих, так и уже более-менее развившихся фирм система анализа финансового менеджмента зачастую находится в зачаточном состоянии. Не слишком благоприятные условия, разнообразные требования налоговой службы, требования акционеров, банков, управляющих государственных и негосударственных учреждений зачастую негативно влияют на этот процесс.
Владельцы фирм чаще думают преимущественно о решении вопросов по минимизации налоговых отчислений и по сбережению активов от разрушающего влияния инфляции. Страдающие неплатежеспособностью фирмы сначала заняты поиском инвесторов, который может быть крайне неудачным. Из-за этого аналитическая работа в области финансового менеджмента страдает от недостатка внимания, неполноты и бессистемности.
Существует несколько стадий банкротства. Первая стадия называется скрытой. На скрытой стадии начинается незаметное, особенно если не налажен специальный учет, снижение «цены» предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и вовне.
Цена предприятия определяется капитализацией прибыли по формуле:
V = P * K,
где Р – ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендам;
К – средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы);
V – ожидаемая цена предприятия. [9, c. 21]
Снижение цены предприятия означает снижение его прибыльности либо увеличение средней стоимости обязательств.
Снижение текущей стоимости предприятия проявится явно в показателях прибыльности и в требованиях банков, акционеров и других вкладчиков средств. Прогноз ожидаемого снижения требует анализа перспектив прибыльности и процентных ставок. [14, c. 2]
Целесообразно рассчитывать «цену предприятия» на ближайшую и долгосрочную перспективу. Причины будущего падения цены предприятия обычно формируются в текущий момент и могут быть в определенной степени предугаданы. Хотя в экономике всегда остается место для непрогнозируемых скачков.
За пределами финансовой отчетности остаются важнейшие элементы потенциала предприятия – кадры, научно-технические заделы, которые должны сыграть роль главных рычагов оздоровления. [16, c. 26]
Снижение прибыльности происходит под воздействием различных причин – внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как снижение качества управленческих решений.
Значительная часть внешних – как ухудшение условий предпринимательства. В последнем случае надо иметь в виду, что общественное благополучие может потребовать ухудшения условий для некоторых видов предпринимательства.
Рост процентных ставок и требований вкладчиков также определяется различными факторами, среди которых можно выделить инфляционные ожидания, усиление различных типов риска вложений. [1, c. 65]
Рост цен действует аналогично росту процентных ставок. Во-первых, он формирует определенные инфляционные ожидания, что повышает инфляционную составляющую номинальных процентных ставок и дивидендов.
Во-вторых, рост цен на сырье, материалы, комплектующие изделия, обгоняющий рост цен готовой продукции предприятия увеличивает при прочих равных условиях кредиторскую задолженность, а значит может потребовать дополнительного кредитования и такого изменения структуры обязательств предприятия, которое поднимет среднюю стоимость пассивов, даже при оплате наличными надо иметь в виду стоимость отвлечения средств на текущий счет от прибыльного использования.
Финансовая неустойчивость. На второй стадии начинаются трудности с наличностью, проявляются некоторые ранние признаки банкротства: резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах