Портфолио Япония/Австралия. Анализ внешней торговли и основных экономических индекаторов

Япония развитая экономическая страна, которая на данном этапе переживают период экономических реформ. В Японии смешанная экономика, основанная на капитализме, однако правительство страны тесно сотрудничает с промышленностью. А ее центральный банк тесно сотрудничает с правительством. Сейчас Япония переживает демографический спад, вызванный низким уровнем рождаемости и стареющим сокращающимся населением, что представляет собой серьезную долгосрочную экономическую проблему. Таким образом прирост ВВП в 2018 году составил только 0,8%. Текущий ВВП страны составил 4,971,930 миллионов долларов. Абсолютное значение ВВП в Японии сократилось на 111 980 млн. Долларов по сравнению с 2017 годом. Однако, стоит отметить, что по этому показателю Япония продолжает занимать третье место в мире, уступая только таким гигантам как Китай и США.
В отличие от соседнего Китая, мировой глобальный финансовый кризис нанес большой удар по Японии и страна до сих пор пытается справляться с его последствиями. Прирост ВВП остается нестабильным из года в год, по такому показателю как ВВП на душу населения страна остается только на 28 месте. Однако, в стране наблюдается низкий процент безработицы, который падает с каждым годом.
Таблица 1. Основные экономические индикаторы Японии
2013 2014 2015 2016 2017 2018
ВВП в миллионах $ (текущие цены) 5,155.7 4,850.4
4,395.0
4,950.1
4,873.2
5,070.6
ВВП на душу населения 40,490.2
38,156.3 34,612.3
38,989.2
38,448.6
40,105.8
ВВП по ППС (в миллионах $) 4,909.9
5,021.5
5,143.9
5,250.2
5,442.8
5,632.5
Рост реального ВВП (% в годовом исчислении) 2 0.4 1.4 1.0 1.9 0.8
Баланс текущего счета (долл. США) 45.9 36.8 136.4 194.9 196.1 183.7
Баланс текущего счета (в процентах ВВП) 0.9 0.8 3.1 3.9 4.0 3.6
Инфляция (% в годовом исчислении) 0.3 2.8 0.8 -0.2 0.5 1.2
Безработица (% рабочей силы) 4.0 3.6 3.4 3.1 2.9 2.9
ВВП на душу населения по ППС 38,559.4
39,502.3
40,510.5
41,352.8
2,942. 2
44,549.7
Источник: The World Bank Data
Низкий экономический рост страны связан со многими факторами, вот некоторые из них:
Кэйрэцу – финансово-промышленные группы, формирующиеся вокруг одного крупного банка. Типичным примером является компания Mitsubisi. Таким образом монопольный производитель контролирует цепочку поставок. Это также уменьшает влияние свободных рыночных сил. Новые, инновационные предприниматели не могут конкурировать с недорогой кейрэцу. Данная система также препятствует прямым иностранным инвестициям.
В Японии существует гарантированная пожизненная занятость. Компании нанимают выпускников высших учебных заведений, который работают в ней до пенсии. Около 25 миллионов рабочих в возрасте от 45 до 65 лет пользуются этой системой. Работа большинства из них не оценивается как эффективная. Это обременяет корпоративную конкурентоспособность и прибыльность путем искусственного повышения заработной платы этих работников. Спад сделал эту стратегию убыточной.
Стареющее население Японии ведет к уменьшению спроса. Пожилые люди покупают новые дома, машины и другие потребительские товары не так часто, как молодые. Правительство вынуждено выплачивать больше пенсионных пособий, чем оно получает в виде подоходного налога с работников. К 2065 году в Японии будет на 30% меньше людей, чем в 2015 году. Страна не принимает иммигрантов, а полагается на силы наемных работников из Юго-Восточной Азии, которые тратят свою зарплату у себя на родине.
Низкий процент инфляции, обусловленный завышенным курсом йены, что также плохо отражается на экспорте.
Большой внешний долг. Крупнейшим владельцем долга является Банк Японии. В том числе с 2015-2017 Япония была крупнейшем держателем долга США.
Япония остается одной из самых высокотехнологичных страной Азии. Маленькая страна не обладает запасами природных ресурсов, большим количеством рабочей силы и огромной территорией, поэтому технологические разработки стали определяющим фактором в росте ее экономики. Международная торговля вносит значительный вклад в экономику Японии, экспорт составляет примерно 16 процентов ВВП. В 2017 году Япония экспортировала на сумму в $ 694 млрд, что делает ее четвертым крупнейшим экспортером в мире. За последние пять лет экспорт Японии сократился в годовом исчислении на -2,9% (с 801 млрд. Долл. США в 2012 году до 694 млрд. Долл. США в 2017 году). Основными статьями экспорта Японии являются автомобили (101 млрд долл. США), запчасти для автомобилей (34,9 млрд долл. США), интегральные схемы (26,5 млрд долл. США), машины с индивидуальными функциями (22,6 млрд долл. США) и промышленные принтеры (13,6 млрд долл. США).
Основными статьями импорта являются сырая нефть (57,7 млрд долларов), нефтяной газ (37,1 млрд долларов), радиовещательное оборудование (22,1 млрд долларов), интегральные схемы (21,8 млрд долларов) и уголь (19,5 млрд долларов).
Основными направлениями экспорта Японии являются Китай (136 млрд долларов), США (125 млрд долларов), Южная Корея (54,2 млрд долларов), Другая Азия (32,9 млрд долларов) и Гонконг (32,1 млрд долларов)

. Основными источниками импорта являются Китай (157 млрд долларов), США (66,9 млрд долларов), Австралия (34,6 млрд долларов), Южная Корея (26,9 млрд долларов) и Саудовская Аравия (25 млрд долларов).
Австралия считается страной с относительно высоким уровнем экономической свободой и занимает 5-ое место мире. Для сравнения Япония находиться лишь на 30 месте в рейтинге. Четыре основных компонента австралийской экономической системы - это торговля, производство, услуги и финансы. Валовой внутренний продукт (ВВП) в Австралии в 2017 году составил 1323,42 миллиарда долларов США. По данному показателю Австралия занимает 14 место в мире. А по показателю ВВП на душу населения, Австралия обгоняет Японию и занимает 10 место с показателем 55707 $. Прирост ВВП в последние годы составил 2,3%. В этом году рост ВВП замедлится, так как снижение объемов жилищного строительства ограничивает инвестиции в основной капитал, в то время как мягкое повышение заработной платы и большой объем задолженности ограничивают частное потребление. Тем не менее, устойчивый экспорт СПГ продолжит стимулировать рост. Уровень безработицы в Австралии в среднем составляет 6%, но никогда не опускался ниже 4%.
Десять лет назад, когда мировая экономика переживала самый серьезный кризис и спад со времен Великой депрессии, Австралия была единственной развитой страной, избежавшей рецессии. В большей степени это было обусловлено тем, что Австралийские банки по большей степени не покупали иностранные ценны бумаги, а основным рынком экспорта для Австралии является Китай, на который кризис также не оказал большого значения.
Однако, в 2019 году, когда другие страны уже восстановились после экономических потрясений, в экономике Австралии наметился спад. В то время как в крупных странах, таких как Япония и США, уровень безработицы ниже 4 процентов, в Австралии этот показатель составляет около 5 с половиной процентов, что выше среднего показателя по OECD. Рост заработной платы в стране едва поспевает за ростом инфляции. Согласная данным 2017 года, заработная плата растет только у руководителей высшего звена. Это вызывает недовольство среди работников промышленности и среднего класса.
Австралия также сталкивается с проблемой роста Китая, который является ведущим экспортным рынком, не говоря уже о том, что в Австралии проживает большое количество китайского населения. Немногие нации так же тесно связаны с экономикой Китая, как Австралия. Торговые войны наносят вред всем, но они представляют особый риск для стран, которые менее диверсифицированы в них: экономика Австралии может сильно пострадать от эскалации конфликта между Америкой, ее крупнейшим партнером в области безопасности, и Китаем, ее важнейшим экономическим партнером.
Австралия, в отличие от Японии славится обилием природных ресурсов. Она имеет успех в сферах энергетики и ресурсов, агробизнеса, образования, туризма и финансовых услуг.
Австралия является 20-й крупнейшей экспортной экономикой в ​​мире. В 2017 году Австралия экспортировала продукции на 243 млрд долларов и импортировала на 199 млрд долларов, что привело к положительному сальдо торгового баланса в 44 млрд долларов.
Основными статьями экспорта Австралии являются железная руда (48,2 млрд долларов США), угольные брикеты (47 млрд долларов США), золото (29,1 млрд долларов США), нефтяной газ (20,3 млрд долларов США) и пшеница (4,88 млрд долларов США). Основными направлениями экспорта Австралии являются Китай (85 млрд долларов), Япония (34,6 млрд долларов), Южная Корея (18 млрд долларов), Индия (14,8 млрд долларов) и Гонконг (14,2 млрд долларов).
Основными статьями импорта являются автомобили (18,1 млрд долларов США), очищенная нефть (14,4 млрд долларов США), корабли специального назначения (9 млрд долларов США), радиовещательное оборудование (7,22 млрд долларов США) и грузовые автомобили доставки (6,8 млрд долларов США). Основными источниками импорта являются Китай (47 млрд долларов), США (20,5 млрд долларов), Южная Корея (18,7 млрд долларов), Япония (16,3 млрд долларов) и Таиланд (10,6 млрд долларов).
Стоит отметить, что Япония и Австралия являются одними из ключевых торговых партнеров друг друга. Япония была вторым по величине торговым партнером Австралии в 2017 году, объем двусторонней торговли товарами и услугами оценивался в 71,8 миллиарда долларов. Япония является вторым по величине экспортным рынком Австралии. Экспорт товаров Австралии в Японию в 2017 году составил 45 миллиардов долларов, что составило около 14,9% от общего экспорта страны