Планы реформирования МВФ

Введение

Актуальность темы. Международный Валютный Фонд – это межгосударственный финансовый институт с универсальным членством стран. Его деятельность и задачи определяются хартией, которая известна как статьи соглашения. Вот они:
- содействие международному валютному сотрудничеству;
- обеспечение сбалансированного роста международной торговли;
- содействие стабильности валютных курсов;
- осуществление помощи в основании системы платежей и устранении валютных ограничений;
- обеспечение доступа членов к ресурсам фонда для устранения нарушений финансового баланса;
- организация форумов для консультаций и обсуждения вопросов по развитию международной финансовой системы.
Устав Международного Валютного Фонда требует:
а) поддерживать стабильности финансовой и валютной политики в стране и использовать интервенции Центрального Банка при очень сильных колебаниях курса валют;
б) отказ от операций с курсом валют, которые направлены на получение односторонних преимуществ;
в) срочное информирование МВФ о всех возможных изменениях механизма валютного регулирования и валютных курсов;
г) отказ от привязывания своей валюты к золоту.
Одной из основных задач МВФ является осуществление контроля за экономической политикой его членов. С середины 90-х годов МВФ направляет свои усилия на решение вопросов, которые связаны с положением финансового сектора стран-членов, преодоление последствий мировых финансовых кризисов и создание условий для их недопущения. Рост глобализации рынков капиталов вместе с нарушением потоков капитала и рисков, может нарушить платежный баланс страны.
В современной валютной системе МВФ сохраняет свои полномочия по надзору за валютной политикой стран-членов, по поддержанию стабильности курса валют и сбалансированности платежных балансов.
В условиях стремительного роста финансовых рынков, кризисов 1990-х годов и особенно конца 2000-х годов, роль МВФ в регулировании валютных, кредитных и финансовых отношений оказалась неэффективной и подлежала реформированию. Наиболее активно реформа МВФ осуществляется последние 15—18 лет.
Целью данной работы является изучение структуры МФВ, схем ее работы и необходимых причин реформирования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать определение системы МВФ, выявить ее основные направления работы;
- выявить основные причины реформирования МВФ;
- рассмотреть современное состояние реформирование системы МВФ.
Объектом исследования является структура МВФ.
Предмет исследования- планы реформирования МВФ.
Работа состоит из введения, основной части, заключения и списка использованной литературы.

Структура и финансы МВФ

Членами МВФ является больше 209 стран мира, кроме Тайвани, Кубы, Южной Кореи и Гонконга. Руководит МВФ Совет управляющих, в котором каждая из членов имеет своего представителя. В роли представителя, как правило, выступает министр финансов либо президент эмиссионного банка. Совет управляющих уполномочен решать важные вопросы, такие как прием новых членов, установление и изменение квот участия, предоставление странам дополнительных международных денежных единиц.
Хозяйственным руководством МВФ занимается исполнительный директорат, в который входит 24 исполнительных директора.
Основой финансовых средств являются платежи стран-членов в счет установленных для них квот. В соответствии с квотами устанавливаются права заимствования и голоса. Каждая страна должна предоставить фискального агента и депозитарий для проведения ее финансовых операций с МВФ.
В качестве Фискального агента может выступать казначейство (Министерство финансов), Центральный банк, стабилизационный фонд или другой уполномоченный орган страны-участницы.
МВФ работает лишь с фискальными агентами стран, которые имеют право от лица страны осуществлять все операции и транзакции.
Депозитарий должен перечислять фонду средства, которые держит страна-член в своей валюте, суммы любому получателю (заемщику), названному фондом, который находится на территории этой страны, а также выступать в роли держателя ценных бумаг от лица МВФ, если страна-член эмитирует не обращаемые беспроцентные ноты или аналогичные финансовые инструменты в качестве заменителя части ее валютных резервов. Каждая страна-член гарантирует все активы от убытков, возможных в случае неплатежа со стороны уполномоченного им депозитария. Важнейшими мировыми валютами являются доллар, японская йена, британский фунт, евро. Каждая валюта имеет свой относительный вес, вычисляемый на основе таких показателей:
- доля экспорта товаров и услуг,
- размер резервов, номинированных в соответствующих валютах, которые держатся другими членами МВФ.
По средней стоимости валютной корзины определяется международная валютная единица.

Причины реформирования МВФ

Причины реформирования Международного Валютного Фонда тесно связаны с решением проблемы усовершенствования всей мировой финансовой архитектуры

. Впервые идея такого плана появилась в период празднования 50 летнего юбилея функционирования фонда.
Поводом для этого послужил финансовый кризис в Мексике, который требовал для своего преодоления больших внешних вливаний. МВФ отреагировал быстро, дав кредит в сумме 52 млрд дол, который в 7 раз превышал мексиканскую квоту. Это решение фонда вызвало негативный резонанс в мировой общественности. Ударение делалось на то, что своим решением фонд поддерживает финансовую непорядочность некоторых стран-участниц. Также интересным является тот факт, почему именно Мексике была выделена такая огромная финансовая помощь. Конечно, не последним фактором в этой ситуации оказало создание в 1994 году объединения НАФТА, куда вошли США, Канада и Мексика. Скорее всего, что для демонстрации положительных показателей работы зоны свободной торговли в первый год существования объединения главный кредитор МВФ (Соединенные Штаты) лоббировал свои интересы в реализации кредитного механизма фонда.
Попытка МВФ решить финансовые вопросы в Юго-Восточной Азии в 1997 г. тоже не принесла положительных результатов. Малайзия отказалась от помощи. Масштабная помощь Индонезии была распределена в пользу коррумпированных конгломератов и иностранных банков. Итогом такого положения вещей стало то, что косвенным виновником потрясений стал сам валютный фонд, способствующий своей готовность всегда помочь снижению финансовой дисциплинированности стран.

Основные направления в реформировании

Основными направлениями реформирования МВФ стали:
- усиление его надзорной функции;
- реформа распределения квот и механизмов голосования в Фонде;
- перестройка кредитного механизма Фонда и увеличение его ресурсов;
- разработка и осуществление системы помощи и содействия странам с низкими доходами в урегулировании их платежных трудностей по внешним обязательствам.
Надзорная функция МВФ за экономической, финансовой и валютной политикой государств-членов усиливается, особенно это касается финансового сектора. С 1999 году МВФ осуществляет оценку стабильности финансовой системы государств-членов, надзирает за соблюдением членами стандартов и принципов с целью обеспечения прозрачности их экономической политики. В 2011 году были очерчены самые актуальные направления надзора МВФ, включая мониторинг трансграничных потоков капитала, усовершенствование оценки обменных курсов валют, сальдо балансов текущих операций.
В 2012 году фондом было разработано "Решение об интегрированном надзоре", которое было направлено на объединение методов мониторинга данных некоторых стран и глобального анализа, включающего оценку потенциальных рисков и каналов их распространения, выделение областей и способов надзора на многосторонней основе. В 2013 году усовершенствованные "Руководящие принципы по управлению валютными резервами стран" были нацелены на стимулирование вложений в долговые ценные бумаги государств-эмитентов ведущих мировых валют (доллар и евро) и в облигации МВФ. В надзорную деятельность фонда был включен анализ проблем экономического роста, увеличения занятости и выявления препятствий их реализации.
С 2006 году МВФ проводит реформу распределения квот и механизма голосования в Фонде. Была предложена и принята новая форма расчета пятилетних квот государств-членов на основе средневзвешенной величины, включая ВВП, открытость экономики, состояние платежных балансов и объем золотовалютных резервов. Принято решение об увеличении квот 54 стран, имеющих ранее недостаточное представительство в Фонде. Результатом реформы 2010 году произошло перераспределение квот в общей сумме голосов в МВФ.
По причине глобального финансово-экономического кризиса и обострения проблем долгов в еврозоне, появилась необходимость наполнения финансовых ресурсов МВФ. С 1947 по 2010 году капитал МВФ вырос с 7,7 до 217,4 млрд (328,5 млрд долл.) за счет вступления новых стран-членов и пересмотра квот.
По решению "Группы 20" в 2009 году капитал МВФ увеличился на 250 млрд долларов, посредством двусторонних соглашений. В 2009 году МВФ заключил соглашение о займе с Японией на сумму 100 млрд долларов, в июле- с Канадой (10 млрд долларов), потом с Норвегией (4,6 млрд долларов). В 2011 году на основе решения "Группы 20" было принято решение по увеличению ресурсов МВФ на 430 млрд долларов.
В 2009 году был утвержден порядок увеличения ресурсов Фонда путем продажи облигаций МВФ. Соглашения о покупке облигаций МВФ были заключены в сентябре 2009 года — марте 2010 года с Народным банком КНР на сумму 49,9 млрд долларов, с Бразилией (10 млрд долларов), с Резервным банком Индии (10 млрд долларолв).
В 2009 году было достигнуто соглашение о расширении фонда до 600 млрд долларов