Отличительные особенности высокорисковых инвестиций

Введение.
Одним из более доходных направлений инвестиционной деятельности считают высокорисковое инвестирование. Понятие «венчурное» пришло к нам от английского слова «venture», означающее не что иное, как риск. Вследствие этого, высокорисковое инвестирование – это вложение, сопряженное с инвестицией средств в проекты, подверженные рискам. Обычно, данные проекты по своей природе технологические.
Давайте рассмотрим, чем интересно высокорисковое инвестирование? Итак, оно позволяет при достаточно маленьком вложении денежных средств заполучить сверхприбыль. Но потери могут быть огромными в случае неудачи проекта. Степень риска при высокорисковом инвестировании очень высока, но этот риск практически всегда оправдан.
На конкретной стадии развития какого-либо проекта осуществляется высокорисковое инвестирование с максимальным подсчетом потенциальных рисков. Стадия проекта, когда осуществляется инвестирование – это стадия start-up проекта. Это та из ситуаций, когда компания или предприятие стоит у истоков своей деятельности. Никогда нельзя делать вложения на seed-этапе развития предприятия. Идеи для будущего проекта в это время только формируется. Именно когда проект начинает разрабатываться, составляется его бизнес-план и конечно же, ищется финансовое обеспечение.
Характерная изюминка данного метода инвестиций в том, что венчурное инвестирование может позволить получить инвестору свою долю в уставном капитале и в последствии, более значительный контроль над своими инвестициями и также средствами компании.
Но высокорисковое инвестирование заканчивает свое действие на этапе полноценного функционирования проекта, то есть имеет свои сроки. Тогда инвестор традиционно выходит из проекта и перепродает собственную долю или самой компании, или наиболее крупному инвестору.
Venture Capital (англ.) или венчурный капитал - это капитал инвесторов, который предназначен для финансирования новейших, растущих или борющихся на рынке за свое место фирм и предприятий и поэтому сопряженный с высокой или относительно высокой степенью риска; долговременные вложения, инвестированные в рискованные компании или ценные бумаги, в ожидании высокого дохода. Венчурный капитал, обычно, ассоциируется с инноваторскими компаниями.
Венчурный капитал - это тот капитал, который используется для осуществления прямых личных инвестиций, предоставляющийся внешними инвесторами для финансирования компаний на грани разорения, или новейших, растущих организаций. Высокорисковые инвестиции - это инвестиции, которые обладают прибыльностью больше среднего уровня. Еще они считаются инструментом для получения части во владении организацией или фирмой.
Венчурный капиталист - это лицо, осуществляющее данные вложения.
Венчурный фонд - это так называемый, механизм инвестирования с образованием общего фонда (обычно партнерства), для вложения денежных средств, обычно, сторонних инвесторов, представляющие для обыденных рынков капитала и банковских ссуд огромный риск.
Понятие венчурного инвестирования.
Обычно, компании, начинающие свою деятельность на рынке, чувствуют особенную потребность в денежных инвестициях. Для организации и развития маленького бизнеса обычно предприниматели пользуются кредитами в банках, которые берут под залог своего ценного движимого имущества или недвижимого, или одалживают у знакомых и родственников.
Но для реализации больших бизнес-проектов данные источники средств не актуальны - тут необходимо задуматься о привлечении венчурного инвестирования. Высокорисковое инвестирование считается одним из более доходных направлений инвестиционной деятельности. Понятие «венчурное» в переводе с английского означает риск. Из вышесказанного следует, что высокорисковое инвестирование сопряженно с инвестицией средств в довольно рискованные проекты. Венчурное инвестирование считается наиболее важным источником внебюджетного финансирования науки, а именно исследований, инноваций и прикладных разработок. Появившись сравнительно не так давно – в 50-60 гг. прошлого века, данный вид деятельности оказался очень многообещающим.
Что же такое венчурное инвестирование?
Венчурное инвестирование - это вложение материальных активов или денежных средств в формирование начинающего бизнеса. Но данное инвестирование используется не только по отношению не к обычному бизнесу, который связан с оказанием услуг или торговлей, но и применяется для реализации сверхтехнологичных бизнес-проектов.
Высокорисковое инвестирование - одно из эффективнейших способов финансирования инноваторских компаний. Довольно много современных «высокотехнологичных гигантов», таких как Intel, Apple, Yahoo! и др., начали свой рост с участием венчурных вложений. Наиболее броским и показательным образцом данного инвестирования считается проект Google

. Когда-то это было очень сомнительное предприятие, и инвестирование в него представлялось не то, что опасным, а проигрышным. Но инвесторы, не побоявшиеся вложиться в это рисковое дело, в результате стали миллиардерами. На этом примере можно сделать вывод, что высокорисковое инвестирование часто приносит огромный доход, который явно превышает ожидания инвесторов. Однако в случае, если этот проект прогорает, ни получить прибыль, ни вернуть вложения инвестор не может.
Риски венчурного инвестирования.
Венчурное инвестирование никак не подразумевает стремительной отдачи, так как в самом начале развития бизнесу остро необходимы денежные средства для разработки и продвижения инновационных товаров. Из-за этого большинство венчурных инвестиционных проектов реализуются в форме акционерных обществ, позволяющих привлекать значимый внешний капитал.
Кто занимается венчурным инвестированием?
Для данного инвестирования возникают специальные инвестиционные фонды, выделяющие денежные средства на формирование и развитие рискованных проектов. Также выделяют венчурный капитал «бизнес-ангелы» (независимые частные инвесторы), которые привлечены свежей идеей и возможностями, дающими ее развитие.
Функции венчурных фондов:
вовлечение капиталов для венчурного инвестирования;
оценка инвестиционных способностей организации;
инвестирование и управление инвестиционными средствами (мониторинг, контроль и консультации);
вывод венчурного капитала по завершению периода инвестирования.
При венчурных вложениях инвестиционный фонд вносит денежные средства в уставный капитал организации и получает определенную долю от выгоды, если проект будет успешно реализован, и имеет возможность влиять на управление организацией.
Чем привлекательно венчурное инвестирование?
Можно получить сверхприбыль при достаточно скромном вложении средств! Но если проект окажется неудачным, потери могут получиться значительными. Только с максимальным подсчетом потенциальных рисков и на конкретной стадии развития проекта должно осуществляться высокорисковое инвестирование. Существует определенная классификация компаний, претендующих на вовлечение венчурных вложений:
Seed – на данной стадии, компании не существует; есть только проект или идея, необходимую профинансировать для проведения нужных исследований или для выпуска новой продукции прежде чем пустить ее на рынок.
Start up – уже созданная компания, но пока не имеющая своей истории на рынке, и привлекающая денежные средства для начала выхода на рынок.
Early stage – тут венчурные вложения привлекает организация, у которой есть готовая продукция, но для выхода на рынок, нуждается в финансах.
Expansion – организация, функционирующая какое-то время, но инвестиции необходимы для расширения объемов данного производства.
Именно стадия start-up проекта – это та стадия, на которой необходимо осуществлять венчурное инвестирование. Это тот момент, когда вновь созданное предприятие или фирма только начали свою работу. На seed-этапе инвестиции делать нельзя. Так как на этом этапе только формируется общая идея грядущего проекта.
Что необходимо для привлечения венчурного инвестирования?
Нужно предоставить стандартный пакет документов, который презентует идею для привлечения высокориского инвестирования.В бизнес-плане необходимо обрисовать суть данной инновации, провести анализ перспектив ее разработки и выгоду инвестирования, а также определить критерии достижения целей инвестирования. Непременно необходимо указать предполагаемый доход и скоординировать, что организация подготовит необходимые документы для венчурного вложения:
бизнес-план;
аналитическую информацию об организации - объект инвестирования;
информацию о потенциале развития бизнес-идеи, кроме этого, гарантировать сопровождение инвестирования в новый проект на всех этапах его развития.
Особенности венчурного инвестирования.
Особенностью считается, что данные инвестиции традиционно предназначаются для запуска, подъема, в дальнейшем развития организации, в деятельности которой прослеживается оттенок уникальности. То есть, при венчурном вложении деньги инвестируются в реализацию новой идеи, которая не фигурировала еще на рынке. Поэтому, венчурные вложения подразумевают довольно высокий риск потери денежных средств вкладчиком; одновременно, позволяют думать о прибыли внушительных размеров, в случае благоприятного развития.
Обычно, выручку от высокорисковых вложений инвестор сможет получить от продажи своей доли в бизнесе, которую финансировал на начальной стадии, но только не в виде периодических дивидендов.
Отличия венчурного инвестирования от любого другого вида инвестирования состоят в следующем:
вложения производят в обмен на пакет акций компании на ранних стадиях развития;
венчурные инвестиции поступают в саму компанию и финансируют проект её роста и развития;
задачей инвестора является обеспечение быстрого роста стоимости и капитализации бизнеса;
инвестор принимает на себя финансовые риски успешной реализации, ожидая высокую доходность;
срок «пребывания» инвестора в венчурной компании – от 2 до 5 лет;
инвестор не заинтересован в распределении прибыли и предпочитает вновь вкладывать ее в развитие бизнеса – реинвестировать;
в дополнение к инвестициям в компанию инвестор использует свой опыт управления и деловые связи;
возврат средств от венчурных инвестиций осуществляется в конце инвестиционного периода в виде прибыли от продажи возросшей в цене доли инвестора.
Но кроме ориентирования на удачно развивающиеся небольшие компании с потенциалом скорого подъема, венчурному капиталу присущ также ряд еще особенностей.
Вот небольшой перечень основных отличительных черт:
Поскольку, для реализации вложений с прибылью, а конкретно внесенных в венчурные организации, нужно, чтоб новая организация вышла на рынок ценных бумаг для продажи акций, владельца вложенных в организацию средств интересуют степень роста капитала