Особенности воздействия международного денежного обращения на национальную экономику

Введение

В современной мировой экономике денежное обращение играет очень важную роль. И эта роль сопряжена с теми кризисными реалиями, которые имеют место быть в странах Европейского союза и в США. Поэтому вопросы организации наличного денежного обращения, усовершенствования денежной техники и принципов работы с наличностью пребывают в зоне пристального внимания центральных банков, кредитных и иных учреждений, задействованных в работе с внушительной массой наличности.
Нам всем очень бы хотелось, чтобы наша валюта пользовалась спросом за рубежом. Но пока что Россия не стимулирует распространение рубля в других государствах, и даже более того, вывоз денежных знаков из России облагается налогом. Одним из векторных направлений функционирования Банка России в области наличного денежного обращения остаётся модернизация схемы управления наличным денежным обращением. Она имеет в себе меры по «оптимизации» учреждений Банка России и численности состава, относящегося к сегменту наличного денежного обращения в Банке России; регулирование потоков наличных денег, учитывая их рециркуляцию; усовершенствование обработки и сохранения денежной массы в кассовых точках; приложение аутсорсинга в Банке России и его всемерного продвижения для обработки и транспортировки наличности кредитными заведениями; повышение качества и защитных функций банкнот и монет. Тем не менее, помимо воли государственных мужей, именно международный уровень является наиболее существенным, когда речь идет о влиянии денежного на национальную экономику. Цель реферата – выявить специфику такого влияния.


1. Анализ современной валютной политики

Важнейшим сегментом стратегии и тактики государства в сфере финансов представляется валютная политика. Ее цели сопряжены с конкретной ситуацией и векторными задачами по развитию нашей страны, к коим нужно отнести: удержание платежного баланса, стабильность национальной валюты и экономического роста государства Главными принципами валютной политики представляются: дисконтная, девизная, валютные ограничения, выбор режима валютного курса, и пр. Любая из форм валютной политики предусматривает применение адекватных рычагов валютного регулирования, как способа реализации валютной политики [2, с. 54].
По применяемым способам и механизмам отличают прямое и косвенное валютное регулирование. Прямое валютное регулирование происходит на почве утверждения законодательных актов и работы органов власти. В качестве механизмов непосредственного валютного регулирования представлены: законодательный или же административный запрет, ограничение, регламентация проводок резидентов и нерезидентов с национальной валютой и её составляющими, сюда же относится валютный контроль по надзору за установленными нормами. Косвенное валютное регулирование зиждется на приложении экономических способов влияния на образ действий субъектов валютного рынка.
Сейчас, в поле реализации направления либерализации валютных операций, приложение непосредственных рычагов валютного регулирования приведено к минимуму. Это соответствует положениям федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» где в числе основных принципов валютного регулирования и валютного контроля выделяется приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования.
Дисконтная политика - экономический метод и использует механизм валютного регулирования ставки рефинансирования ЦБ. В 90-е годы ее уровень закрепился первоначально (1993 г. - середина 1996 г.) от 100 до 200% и более. Виделась перспектива, что эти мероприятия подвигнут ограничение денежной массы, остановят инфляцию, поспособствуют притоку иностранных инвестиций, стабилизируют и постепенно повысят курс российского рубля. Но анализ статистической информации говорит о том, что понижение ставки рефинансирования ЦБ РФ в некоторые промежутки времени шло параллельно со стабилизацией курса национальной валюты и обратно. Ежели вектор изменения показателей был на уровне ожидаемого, то фиксировались явные различия степени в изменяемости показателей [2, с. 55].
Зарубежные инвесторы с большим предубеждением относились к вложением денег в экономику РФ, по этой причине и приходилось завлекать в своём большинстве, спекулятивный капитал, имеющий название «короткие деньги». Одновременно далеко «не низкая» ставка рефинансирования не давала доступа к кредитным «запасам» хозяйствующих субъектов, «вовсю тормозя» темпы экономического роста. Следствие приложения подобной меры для «толчка» предпринимательской деятельности имели, как показывает история, негативный характер. Переворот экономической обстановки в стране создал предпосылки смены приоритетов денежно-кредитной и валютной политики в смысле побуждения роста производства, организации для этого комфортных условий. В начале и середине 2000-х годов для продвижения экономической активности ЦБ РФ понемногу понижал ставку рефинансирования, являющуюся «маячком» для выработки процентной ориентации коммерческих банков. Курс рубля сбалансировался, пошло какое-то укрепление рубля, сальдо платежного баланса было положительным.
Уже в 2008 Банк России стал понемногу увеличивать ставку рефинансирования для того, чтобы при набирающем обороты финансовом кризисе, как-то стабилизировать курс рубля, и не усугублять отток иностранного капитала. Рост ставки рефинансирования двигался параллельно со снижением курса национальной валюты. И более того, временной промежуток действия самой высокой степени ставки рефинансирования показал самый обессиленный курс рубля, что заставляет сделать заключение об неимении связи между этими оценками. Так что, применение ставки рефинансирования, как рычага валютного регулирования и в 90-е, и в 2000-е годы не дало положительного результата, так как монетарные моменты не имеют особого влияния на курс рубля. Помимо этого, реакция на смену ставки рефинансирования имеет пролонгированную суть и гарантирует желаемый результат, в основном, в среднесрочном видении [2, с. 57].
В 2000-е годы изменение показателя ставки рефинансирования имело более последовательный характер, что отражает особенности валютной политики 2000-х годов: стратегическую целевую направленность, последовательность, обоснованность действий монетарных властей. Ещё с 13 сентября 2013 г. Банк России в виде механизма денежно-кредитного и валютного регулирования прилагает так называемую ключевую ставку, имеется в виду процентная ставка по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности коммерческим банкам на аукционной основе на одну неделю. Эта оценка, скорее всего, имеет давление на объем денежной массы и, соответственно, на курс национальной валюты. Показатель ставки рефинансирования с того периода имеет только справочную сущность.
Особенные различия есть и в выборе основных векторов разрешения задач для обоих временных промежутков: для 90-х годов это – любой ценой предотвращение падения экономики, «вытягивание» платежного баланса, предоставление условий для вовлечения иностранных капиталов, торможение роста денежной массы, понижение уровня инфляции, денежная стабилизация; в 2000-е годы - урегулирование степени процентных ставок, повышение инвестиционных категорий, сбалансирование колебаний предложения денежной массы и курса рубля, побуждение экономической активности. Кроме ставки рефинансирования, для оказания влияния на курс национальной валюты Банк России приложил такие рычаги денежно кредитной политики, как норма обязательных резервов, операции на открытом рынке. Но их влияние «сводило на нет» наличие иных факторов [5, с. 3].
Активный приток валюты за 2000-2012 гг. дал шанс укрепиться реальному курсу рубля к доллару на 142,6% (с учетом инфляции). «Смена декораций» на внешнем рынке, уменьшение доходов от экспорта энергоносителей тормозит экономический рост, сокращает доходную часть федерального бюджета, подрывает национальную валюту. В нынешней ситуации органам валютного регулирования довольно непросто, приводя в действие имеющиеся инструменты, результативно использовать приёмы по валютному урегулированию. Сейчас видится ослабление привязанности курса рубля к конъюнктуре внешнего рынка энергоносителей: средняя цена на нефть практически не растет или остается на прежнем уровне, а курс рубля практически не падает. Главная причина- действия монетарных властей РФ, всеми силами стремящихся увеличить доходную часть бюджета. Если говорить о других причинах – это стагнация экономики России и имение некоторых перспектив экономического роста США. Но утверждать, что вообще нет никакой связи между курсом рубля и ценой на нефть, нельзя, и этот фактор нужно учитывать при выработке валютной политики и мероприятий валютного регулирования в России.
Одним из влиятельных способов урегулирования валютных отношений рассматривается девизная политика и ее рычаги - валютные интервенции, имеющие в себе операции купли-продажи валюты, проводимые Центральным банком против нашего «рубля». На валютные интервенции как начали налегать в 90-е годы, так и используют этот механизм по сей день. Но характер их проведения, как и их составляющая существенно отличаются. Недостаточность международных резервов России в 90-х не давала проводить их в требуемых количествах и с необходимой периодичностью. После небольшого снижения в 2000-х годах «рубль» относительно к доллару США методично укреплялся, достигнув отметки - 23,2300 р. к 2008 г. Но потом «снежным комом» стали нарастать негативные проявления, обусловленные внешними причинами. Финансовый кризис ударил по деловой активности ведущих государств, что повлекло за собой падение мирового рынка энергоносителей, падение цен на нефть, уменьшение поступлений валюты и провальный курс рубля [5, с

. 4].
В общем-то, монетарные власти «затормозили» обвал курса национальной валюты, что мы уже проходили в 1998 г. Это состоялось исключительно за счёт аккумулирования валютных запасов: к моменту кризиса они показывали уровень 596 566 млн долл. США (3-е место в мире), что превышает «планку» 90-х годов почти в 30 раз, т. е. «запас прочности» валютных интервенций стал существенно больше. Существующие запасы дали возможность проводить валютные интервенции, не давая «упасть» национальной валюте. Девальвация имела свойство постепенного снижения курса рубля, без резких скачков, присущих 90-м. И сейчас Банк России довольно активно прилагает в качестве рычагов регулирования денежной массы и курса рубля валютные интервенции
Монетарные власти применяют дисконтную и девизную формы валютной политики, но суть их эффективности довольно различна. Отличием дисконтной политики видится противоположность направлений и проблем, и понятно, результатов ее приложения. Колебание ставки рефинансирования даёт возможность манипулировать денежной массой в обращении, доступностью кредитных ресурсов и, таким образом, продвигать экономический рост. Влияние на курс национальной валюты и на платежный баланс оказывается опосредованно, путём монетарных приёмов и на это уходит какое-то время. Девизная валютная политика даёт возможность увидеть результат чуть ли не «завтра». Но она предопределяет имение вполне понятных резервов или же возможность заемных средств для осуществления валютных интервенций
Широкие горизонты в сфере валютного регулирования открывает выбор экономически «правильного» режима валютного курса, хотя любой вариант режима валютного курса имеет свои положительные и отрицательные стороны. Он часто исходит не столько из соображений экономической целесообразности, сколько желанием найти компромисс между требованиями экономики и нехваткой ресурсов, в основном, по отношению к двум валютам - доллару США и евро. В начале 2000-х годов ЦБ РФ успешно регулировал курс рубля к доллару США, сдерживая резкие скачки, стремясь сбалансировать валютный рынок. Пропорции евро, например, и рубля определялись при помощи кросс-курса к доллару США. Так что, курс евро к рублю был некоей производной, динамика которой зависела от обстановки на мировом валютном рынке. Это разбалансировало валютные связи внутри страны, вызвало неустойчивость курсов валют. Чтобы не допустить односторонний подход в формировании курса рубля, был проведен операционный ориентир - рублевая стоимость бивалютной корзины и связанный с ней показатель бивалютного индекса. Центральный банк устанавливал стоимость бивалютной корзины и коридор предельных отклонений, который имел свойство расширяться, если этот показатель доходил до граничной черты, Банк России совершал операции купли-продажи валюты [5, с. 5].
Приложение такого приёма валютной политики, как валютные ограничения, в настоящее время практически не используется. Монетарные власти целеустремлённо применяют принципы давления экономических приёмов валютного регулирования и свободы валютных операций. Валютные ограничения касаются прямых, административных способов регуляции валютных связей, по этой причине их можно понимать, как законодательный, административный запрет, ограничение и как упорядочение работы резидентов и нерезидентов с валютой и валютными ценностями. Задачей принятия валютного сдерживания служит сглаживание платежного баланса, обеспечение стабильности денежного обращения и укрепление курса национальной валюты, сосредоточение валютных резервов в государственных анналах, а вообще, повально валютные ограничения используют в моменты кризисной экономической ситуации, проявлении отрицательных тенденций в области валютных отношений, снижения курса национальной валюты, а также не регулировании платежного баланса.
Поддержание валютных ограничений в атмосфере условной стабильности напрямую завязано с целью закрепить полученный баланс на валютном рынке. Сдвиг в лучшую сторону экономической и политической ситуации в России дал начало старту мероприятий, ориентированных на либерализацию валютных операций, что более подходило принципам продвижения нашей рыночной экономики. Так что, валютная политика Российской Федерации – один из основных сегментов экономической политики государства. Ее приоритеты, принципы и механизмы идут параллельно с определившимися в стране социально-экономическими реалиями. Результативность валютной политики можно оценить по категории соответствия итогов ее целям, способом влияния и применением в разрешении основных задач развития экономики.

2. Необходимость инвестиций для инновационного процесса

Определение инновационной деятельности являет собой меры, применяемые для приложения результатов научных разработок к расширению и обновлению перечня и повышения качества производимой продукции (товаров, услуг), обновление технологий по их выработке с дальнейшим продвижением и реализацией на отечественном и зарубежном рынках. Инновационную деятельность, касающуюся капитальных вложений в инновации, принято называть инновационно-инвестиционной деятельностью [1, с. 132].
Потребность инвестиций для региона устанавливается согласно инвестиционному и инновационному потенциалу и его активностью. Инвестиционный потенциал – общность накоплений для всех источников, а также производственных запасов, предназначенных к вовлечению в инвестиционно-производственный процесс. Инновационный потенциал определяет категорию и количество научно-технического запаса для выхода нового вида продукции, учитывая внутренний спрос и экспортные способности региона. Инвестиционная активность определяет степень приложения инвестиционного потенциала в производственно-хозяйственной и социальной областях Инновационная активность показывает умение компании применить прогрессивные новшества в производстве, в том числе, «претворить в жизнь» научно-технические разработки при изготовлении продукции.
Категории по определению необходимости инвестиций для инновационной деятельности обусловлены этапами инвестиционного проектирования, категории предложения и спроса нашего рынка, уровня соответствия всех членов деятельности и оказывающих влияние факторов. Для продвижения инновационной деятельности обязательны инвестиции (капитальные вложения) [1, с. 133]:
1) прямые – на выработку и продвижение инновационных мер (проектов). 2) сопряженные – на прикладные и фундаментальные изыскания, формирование инфраструктуры и инновационной деятельности, обучение инновационных кадров.
Прямые инвестиции гарантируют прямой выпуск научно-технической документации. Сопряженные инвестиции всячески помогают продвигать прямые инвестиции, «укрепляют фундамент» инновационной деятельности.
Потребность прямых инвестиций для инновационных мер (проектов) рассматривается на базе экономических подсчетов, составления смет. Сопряженные инвестиции рассматриваются по раздельным векторам. Вложения в фундаментальные изыскания оцениваются специалистами, согласно сметам и калькуляциям затрат. Львиная доля исследований субсидируется федеральным правительством. Практические научно-исследовательские разработки подразделяются на категории независимых отраслевых и межотраслевых, зачастую тоже поддерживаются за счет федерального бюджета. Необходимость в инвестициях просчитывается на дальнюю перспективу согласно долгосрочному плану научно-технического развития, и сообразно с текущими планами инновационного развития на год.
На инвестиционный потенциал имеет влияние законодательно-правовая, нормативная и методическая сущности. Они или продвигают, или же тормозят инвестиционные процессы. Для того, чтобы определить понятие благоприятствования инвестиционного климата России вообще, нужно обернуться на регионы и продвигаться в сторону положительных изменений инвестиционного регионального климата.
Любой, отдельно взятый субъект Федерации – неотъемлемая часть совокупной экономической среды, его экономика, банковская сфера в обуславливается общим положением дел в нашей стране, по этой причине основная задача «поправки» курса рыночных реформ заключается в векторе, направленном на отечественного производителя, применение стимулов для экономического расцвета и аккумулирование экономического потенциала регионов Федерации. Для планомерного развития их нужны специфические отраслевые и региональные проекты по концентрации бюджетных и инвестиционных запасов, гарантирующие удовлетворение спроса регионов, оставление позади убыточности и поднятие конкурентоспособности товаров наших производителей. Крайне важно провести мероприятия по реструктуризации, и промышленных компаний, и финансовых учреждений при контроле государства и субъектов Федерации [1, с. 135].
Согласно Конституции РФ субъекты Федерации тоже имеют немалые полномочия (законодательные, в том числе). Отправной точкой видится чёткое расставление приоритетов региональной экономической политики и стратегии. В ориентации на долгую перспективу это оптимизация налоговой системы субъекта, либерализация, образование общей сети потребительского рынка, пособничество малому бизнесу и предпринимательству для выдвижения его в ведущие сегменты экономики региона, нормализация результативного управления имущественной сферой, нахождение новых механизмов для привлечения инвестиций, поднятие значения банковской системы в позитивном продвижении реального сектора экономики и пр.
Значимой по своей экономической сути видится передача региональных «запасов» инвесторам для внесения проектов в развитие, и преграждая путь оттоку вложений. Эту проблему вполне могли бы уладить региональные отделения государственных банков и банков развития.
Из-за того, что поднятие позиций инвестиционного климата осуществляется довольно неторопливо, в ходе «прогресса» институтов рыночной сферы и возрастания позитивных надежд инвесторов и бизнесменов, нужно просто сегодня предпринимать действия для повышения конкурентоспособности инвестиционной составляющей российской экономики на международном рынке [4, с