Основы инвестирования в уставные капиталы юридических лиц

Введение

Большой уровень накоплений в российской экономике и оттока капитала за границу, низкий уровень прямых инвестиций в реальное производство говорит о проблемах развития инвестиционной деятельности в РФ. Указанные проблемы, в основном, сосредоточены на стороне источников финансирования, эмитентов, заемщиков и в инвестиционной инфраструктуре, что обусловило потребность в совершенствовании процесса создания инвестиционного капитала организации посредством развития его концептуальных основ.
Поиск необходимого числа инвестиционных ресурсов, которые соответствуют требуемому качеству и объему, является основной задачей. При этом отмечу, что при анализе инвестиционного капитала речь идет именно об инвестиционных ресурсах, а не о совокупности всех ресурсов. Последние представляют собой источники удовлетворения клиентов в целом всего народного хозяйства, а инвестиционные ресурсы направлены на удовлетворение только инвестиционных потребностей экономической системы.
Целью работы является изучение основ инвестирования в уставные капиталы юридических лиц.
Исходя из поставленной цели, можно выделить несколько частных задач:
- рассмотреть теоретические основные положения;
- проанализировать применение инвестиций в уставные капиталы иностранных юридических лиц;
- привести пример учета инвестиций в уставный капитал;
- сделать выводы.
Теоретической основой реферата являются научные публикации ученых, учебная литература, интернет-ресурсы.

1. Основные положения инвестиций в уставные капиталы юридических лиц

Инвестиции в уставные капиталы действующих или вновь создаваемых юридических лиц осуществляются как в отношении государственных организаций, так и в отношении юридических лиц, которые не являются муниципальными унитарными или государственными предприятиями.
Когда речь идет о государственных организациях, то расходы на финансирование бюджетных инвестиций осуществляются, если они включены в региональную или федеральную целевую программу либо в соответствии с решением органа исполнительной власти субъекта РФ, федерального органа исполнительной власти или органа местного самоуправления. При этом федеральные инвестиционные объекты, которые предусматривают расходы в сумме более 200 000 минимальных размеров оплаты труда, подлежат рассмотрению в порядке, который утвержден для финансирования федеральных целевых программ.
Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, которые не являются муниципальными унитарными или государственными предприятиями, может быть осуществлено только при условии возникновения права муниципальной или государственной собственности на эквивалентную часть уставных капиталов и имущества. Созданные с привлечением бюджетных средств объекты непроизводственного и производственного назначения в эквивалентной части уставных (складочных) капиталов и имущества передаются в управление соответствующим органам управления муниципальным или государственным имуществом.
Такие инвестиции включаются в проект бюджета только при наличии проектно-сметной документации, технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, плана передачи земли и сооружений, а также при наличии проекта договора между Правительством РФ, органом местного самоуправления или органом исполнительной власти субъекта РФ и указанным юридическим лицом.
Бюджетные ссуды, субвенции, дотации и субсидии бюджетам других уровней, государственным внебюджетным фондом используются для выравнивания уровней бюджетной обеспеченности и глубоко используются в системе межбюджетных отношений.
Кредиты иностранным государствам — это денежные средства, предоставляющиеся Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям в виде займов, по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций могут возникнуть долговые обязательства перед Российской Федерацией как кредитором. Государственные кредиты формируют государственные внешние активы РФ.
Средства на погашение и обслуживание долговых обязательств обслуживание — могут быть представлены как в виде государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени Российской Федерации, так и виде денежных средств.
Инвестиции в уставные капиталы представляют собой финансовые вложения предприятия в объекты предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли или достижения другого полезного эффекта. Их принято классифицировать по разным признакам, главные из которых приведены в табл

. 1.
Таблица 1
Классификация инвестиций в уставные капиталы
Классификационный признак
Виды инвестиций
Объект вложений
Вклады в складочный капитал хозяйственного товарищества

Вклады в уставный капитал хозяйственного общества

Вклады в неделимый фонд производственного кооператива

Вклады в уставный фонд унитарного предприятия
Национальная принадлежность организации
Вклады в УК организации-нерезидента

Вклады в УК организации-резидента
Форма вложений
Приобретение доли (акций) организации на вторичном рынке

Внесение вкладов при создании и расширении организации

Приобретение доли (акций) приватизируемой организации у органа по управлению государственным имуществом

Приобретение доли (акций) организации по конкурсу

Приобретение доли (акций) организации на аукционе

Приобретение доли (акций) организации на инвестиционных торгах
Вид инвестиционных ресурсов
Вклады имущества

Вклады денежных средств

Вклады организационных расходов

Вклады имущественных прав
Правовой режим вносимого в уставный капитал имущества
Передача имущества в пользование

Передача имущества в собственность

Только инвестиции в уставный капитал хозяйственного общества предоставляют возможность инвестору приобрести все необходимые права от совершенной сделки: долевые, имущественные, гарантийные. В других случаях величина вклада не может определить долю участия инвестора в управлении предприятием и распределении прибыли. К тому же, инвестиции в уставный капитал не могут обеспечить исполнение последним гарантийной функции, и соответственно, не дает исключить возможность использования имущества инвестора для погашения обязательств хозяйственного товарищества перед третьими лицами.
Инвестиции в уставные капиталы принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.
Если вклады осуществлены в иностранной валюте, то их оценка производится в рублях по курсу ЦБ РФ, действующему на дату признания финансовых вложений. Согласно п.10 Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ, пересчет стоимости инвестиций в уставные капиталы после принятия их к бухгалтерскому учету в связи с корректировкой курса иностранных валют по отношению к рублю не производится.
Основное условие для отражения инвестиций в уставные капиталы на счете 58, субсчет 1 это их полная оплата инвестором. При частичной оплате возникающие затраты принимаются к учету как финансовые активы только тогда, когда инвестор принимает все необходимые права на объект вложений (право участвовать в управлении компании, право получать доходы и др.). В этом случае неоплаченная стоимость объектов отражается в составе кредиторской задолженности.
Если частичная оплата инвестиций не сопровождается получением определенных прав, то возникающие затраты принимаются к учету как дебиторская задолженность.

2. Применение инвестиций в уставные капиталы иностранных юридических лиц

В последнее время в средствах массовой информации появляются многочисленные рекламные объявления, которые призывают российские предприятия приобретать сооружения, здания, землю или иную недвижимость, которая находится на территории иностранных государств, или права на указанную недвижимость, регистрировать организации в странах с льготным налогообложением, (“оффшорных зонах”), покупать акции и инвестировать в уставные капиталы иностранных юридических лиц.
Порядок проведения валютных операций это часть валютного регулирования любого государства. В Российской Федерации порядок осуществления валютных операций как во внутрихозяйственном обороте, так и в международных расчетах регулируется положениями, которые утверждены Центральным банком РФ.
В соответствии с Закона РФ “О валютном регулировании и валютном контроле” валютные операции охватывают операции, которые связаны с:
- ввозом, вывозом и пересылкой в РФ валютных ценностей;
- переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, которые связаны с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
- проведением международных денежных переводов.
При этом операции с ценными бумагами в иностранной валюте и с иностранной валютой следует подразделять на операции, которые связаны с движением капитала, и текущие валютные операции.
К валютным операциям, которые связаны с движением капитала, относятся:
-портфельные инвестиции (приобретение ценных бумаг),
-прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал организации с целью получения прав на участие в управлении компании и извлечения дохода;
- получение и предоставление отсрочки платежа на срок более 180 дней по импорту и экспорту товаров;
-переводы в оплату права собственности на сооружения, здания и другое имущество, которое включает в себя землю и ее недра, относимое по законодательству государства его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
- получение и предоставление финансовых кредитов на срок более 180 дней;
К текущим валютным операциям относятся:
- переводы из РФ и в РФ иностранной валюты для реализации расчетов без отсрочки платежа по импорту и экспорту товаров, а также для реализации расчетов, которые связаны с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
- предоставление, получение финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
-переводы из РФ и в РФ дивидендов, процентов и других доходов по вкладам;
-переводы неторгового характера из РФ и в РФ, включая переводы сумм заработной платы, алиментов, пенсий, наследства, а также иные аналогичные операции.
Операции, которые связаны с движением капитала, прямые инвестиции в уставный капитал иностранного юридического лица, осуществляются в порядке, который устанавливает Банк России.
В целях ограничения вывоза капитала за рубеж данный вид валютных операций требует обязательного оформления лицензии Центробанка РФ.
Для анализа вопроса о предоставлении лицензии на совершение валютных операций, которые связаны с движением капитала, в Главное управлении валютного регулировании и валютного контроля Банка России предоставить необходимо определенный перечень обязательных документов:
1