Основные виды финансовых рынков

Введение

Мировой финансовый рынок - это единый ссудный рынок резидентов разных стран. Он включает в себя рынок международных кредитов, валютный рынок, рынок деривативов. Классификация мирового финансового рынка производится исходя из различных подходов. Классификация мирового финансового рынка может быть следующей: рынок денежных документов, рынок капитала. Все это определяет структуру мирового финансового рынка, который и является целью исследования реферата.
Цель написания реферата – рассмотреть основные международные финансовые рынки, их функции и роль в развитии мирового хозяйства.
Объект исследования работы – международные отношения.
Предмет исследования работы - мировой финансовый рынок.
Методами, применяемыми в исследовании, являются: анализ литературных источников, сравнительно-сопоставительный метод, обобщения, описания и другие методы научного познания.
Информационной базой работы послужила современная научная литература в области макроэкономики, финансов.
Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКИ

В.М. Баранов определяет финансовый рынок как механизм, который обеспечивает движение материальных и денежных фондов на взаимосвязанной и сбалансированной основе, при этом обеспечивая условия для привлечения инвестиций на предприятия. При этом передача финансовых ресурсов осуществляется через финансовые инструменты - формы инвестирования, торговля которыми реализуется на финансовом рынке (рисунок 1)

Рисунок 1 - Модель денежного кругооборота на мировом финансовом рынке
Таким образом, мировой финансовый рынок представляет собой сочетание спроса на заемный капитал заемщиков и их предложение от кредиторов стран мирового содружества. Он обеспечивает накопление и перераспределение финансовых ресурсов через посредников. Глобальный финансовый рынок по функциональной структуре включает кредитный рынок, валютный спот рынок, рынок долговых и долевых ценных бумаг, рынок деривативов и страховой рынок (рисунок 2).


3187065-61595004006215157480Валютный спот-рынок
00Валютный спот-рынок
18669090805Рынок деривативов
00Рынок деривативов
2167890-366395Мировой финансовый рынок
00Мировой финансовый рынок

23202905041900032061155041900023202904699000320611546990004006215370840Биржевой рынок
00Биржевой рынок
186690370840Рынок страховых услуг
00Рынок страховых услуг


4053840100965Международный рынок кредитов
00Международный рынок кредитов
186690100965Рынок долговых ценных бумаг
00Рынок долговых ценных бумаг


23202903238500
Рисунок 2 - Структура мирового финансового рынка

В процессе слияния многих компаний из разных стран начали формироваться международные организации, компании и фирмы, которые могут свободно осуществляют свою деятельность на международном уровне. Это, в свою очередь, способствовало конвергенции внутренних рынков, а затем сформировало единый глобальный финансовый рынок.
Глобальный финансовый рынок включает такой компонент, как внешние рынки. Рынок других стран, где движение финансовых активов производится в валюте этого государства, считается внешним по отношению к этой стране. Он условно делится на иностранные и международные или европейские рынки. Сделки в валютах, отличных от принадлежащих стране-эмитенту, заключаются на международном рынке. Однако нет необходимости проводить параллель с названием «Еврорынка» с его территориальным расположением или связывать его с единой валютой, которая считается международной в Европе. Мировые финансовые рынки иногда рассматриваются в терминах срока погашения финансовых активов. Согласно этой классификации, можно выделить рынок тех денежных документов, срок погашения которых составляет не более года.
А активы, с которыми можно осуществлять определенные операции более одного года, как правило, выходят на рынок капитала. Краткосрочный денежный рынок позволяет различным компаниям и фирмам сохранять свою платежеспособность и ликвидность. Например, если необходимо увеличить уставный капитал, Правление Банка решает увеличить количество акций. Таким образом, устанавливается баланс собственных средств, и нет необходимости прибегать к заимствованиям у других банков или организаций. Мировой финансовый рынок делится на первичный и вторичный по эмиссионному признаку Термин «первичный» относится к рынку, на котором торгуемые активы непосредственно эмитируются. На вторичном рынке ценные бумаги продаются другими хозяйствующими субъектами, которые уже приобрели их у эмитентов. Структура мирового рынка во многом зависит от организационного признака, согласно которому он делится на биржевой и неорганизованный

. На неорганизованном рынке транзакции могут проводиться через посредника или непосредственно между участниками без дополнительной проверки. Дивиденды по таким сделкам обычно выше, чем на фондовом рынке, так как существует достаточно высокий риск невыплаты. На организованном финансовом рынке каждая система безопасности проходит тщательную проверку, называемую листингом. Вот почему владельцы активов могут быть уверены в своей надежности, а риск таких операций намного ниже, что объясняет низкий доход.
Международный кредитный рынок является важной частью мировых финансов. Он представляет собой совокупность кредитных отношений, функционирующих в масштабе мирового хозяйства. Другими словами, международный кредитный рынок - это спрос и предложение кредитов на уровне мирового хозяйства. На мировом кредитном рынке двигаются долговые обязательства, которые подтверждают право кредитора на взыскание долга с должника.
Нормативное регулирование финансового рынка и участия РФ на международном финансовом рынке осуществляется следующими нормативными документами: федеральный закон «О Центральном банке РФ», Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», «Об утверждении Положения о требованиях к осуществлению деятельности участников финансовых рынков при использовании электронных документов».


2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ

Далее проведем оценку мирового рынка акций. На рынке акций 2019 год прошёл на неожиданно сильной позитивной ноте и большинство ведущих фондовых индексов показали за год мощный, двузначный рост, многократно обновив свои исторические максимумы. В результате мировой индекс акций MSCI WORLD показал 20% рост, и капитализация мирового рынка достигла нового максимума $81 трлн, впервые после кризиса превысив объём общемирового ВВП ($78 трлн.)
Рост индекса развивающихся рынков MSCI EM за год составил мощные 34%, что стало вторым лучшим посткризисным результатом после 2009 года
Наилучшую динамику среди отслеживаемых индексов в 2018 показал турецкий XU100, выросший за год на 47.6% И, несмотря на падение лиры на 7%, его результат в долларах (+40.6%) остался лучшим.
Российский MICEX в 2018 году показал наихудшую динамику среди отслеживаемых индексов, единственно закрывший год понижением: -5.5% Однако следует принять во внимание, что он показал лучший результат в 2016 году (+26.1%) и один из лучших результатов в 2017 году (+26.8%).
Наилучшую динамику среди развитых индексов в 2018 году показал NASDAQ, выросший на 28.2% и установивший новый максимум на 35% выше максимума 2000 года.
Далее рассмотрим изменения на валютном рынке. В 2018 году курс доллара и евро значительно изменялся. За последние 4 года доллар упал по отношению ко всем ведущим развитым и почти ко всем ведущим развивающимся валютам
Долларовый индекс – курс доллара к шести ведущим валютам – упал за год почти на 10% после роста на 3.6% в 2017, на 9.3% в 2016 и на 12.8% в 2014 года.
Таким образом, тенденции развития международного кредитования показывают ужесточение требований к заемщикам со стороны МВФ и МБРР. Анализ развития международного финансирования на материалах МВФ показал, что общие объемы соглашений к 2017 году сократились, при этом значительно возросли непогашенные обязательства по льготным и нельготным кредитам МВФ. Россия привлекала кредиты МВФ, которые к 2005 году были полностью погашены. С момента присоединения России к МБРР, банк одобрил для страны 71 заем общей стоимостью 14,35 млрд. долл. В связи с введением экономических санкций против России, МБРР прекратил выделение финансирования в 2014 г. Кроме финансового содействия МБРР оказывает консультационную помощь России.
На развитие мирового финансового рынка оказывает влияние, как темпы экономического роста стран, так и обострение отношений крупнейших мировых держав. Среди наиболее существенных событий последних лет следует назвать обострение отношений России и США, что привело к нарушению финансовых потоков между странами за счет наложения санкций США. В итоге, относительно снизилась вовлеченность России в мировые финансовые отношения с США.
АБИИ в настоящее время объединяет 57 стран-участников. Официальные заявки о вступлении в АБИИ подали Ирландия, Канада, Эфиопия, Судан и другие страны. Из крупных экономик только США и Япония не являются членами АБИИ.
Первоначальный уставный капитал банка – 100 млрд. долларов. В числе крупнейших соучредителей – Китай, Индия, Россия, Германия, Южная Корея.
У АБИИ есть огромное пространство для развития