Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России

ВВЕДЕНИЕ
стабилизациoнная последних позволила острую кризиса, опасности стабильности, также условия возобновления роста понижения . Стабильно инфляция, для роста социального , защищает и от и обесценения, повышает к в и формированию внутренних .
Денежно- политика, на низких роста , повышает экономических , позволяет уверенно производственные инвестиционные . Кроме , экономическому будут и Банка по финансовой , устойчивому финансового и системы.
данной вызвана только , что -кредитная - это из политик , направленная регулирование роста, инфляции, занятости выравнивания баланса, и , что современных условиях значение рациональное Банком инструментов -кредитного .
Степень . В данной были работы авторов : Ван Дж., А..Братко, .Долан, .С., А..Казимагомедов, .Ф., В., О..Лаврушин, .В., К..Макконнелл, .Миллер, .Д., Э., Г..Панова, .Роуз, .Ривуар, .Самуэльсен, .А. и ..
Целью работы изучение инструментов методов -кредитной Банка , исходя поставленной , были следующие :
- Рассмотреть кредитно- политики РФ;
- понятие классификация денежно- политики России.
данной состоит : введения, 2 , заключения списка литературы.
1. кредитно- политики РФ
-кредитное - это из государственного экономики , которое на объемов массы, ставок, кредитования, национальной и параметров, спрос предложение . Направление коммерческих и финансовых , а рост развития напрямую от их . Их Банк воздействуя денежно- институты регулирования экономических .
Рисунок 1 – денежно- политики1
прямым денежно- политики :
– определение кредитования,
– регулирование ставки.
рыночным проведения -кредитной является политика. подразумевает и пересмотр базовых Банка и по основным . Они на вида:
– рефинансирования – за , которые Центральный Российской коммерческим в кредитора инстанции;
– по (учетная ) – взимается банком Федерации покупке банков бумаг наступления оплаты ним.
сегодняшний , Банк перестал переучетные , поэтому по перестала вовсе. роль играет ставка, как рефинансирования больше характер -за к штрафных , а уровень ставки, банк Федерации воздействовать изменять денежной в и повышению сокращению коммерческих на . 2
При ключевой () ставки России, организации стараться свои , которые ее , то произойдет кредитов повышения ставок ним заемщикам. сделать , что учетной поведет собой ставок кредитам банков. и целью денежно- регулирования РФ. установления официальных , Банк также в работе ставку ломбардным , то кредитам под ценных , включенных ломбардный Банка , так под могут приняты ценные , не сомнения.
рефинансированием организаций кредитование России организаций, том учет переучет . В время России два рефинансирования () банков:
– под (блокировку) бумаг Ломбардного Банка , т. . под рыночными ;
– кредитование залог , прав по договорам сферы производства поручительства организаций, есть обеспечение активами.3
от механизма кредитные могут в России кредиты кредиты . Внутридневные - кредиты, кредитной путем платежа ее счета Банке сверх денежных на счете пределах лимита . Основное внутридневных - обеспечивать функционирование системы. кредиты для организаций. овернайт - , предоставляемые организации конце в непогашенного кредита ставке Банка .
Под количественными Банка понимается лимитов рефинансирование организаций проведение организациями банковских . ЦБ вправе прямые ограничения, равной , касающиеся кредитных , в случаях целях единой денежно- политики после с РФ.4
косвенным денежно- политики :
– операции открытом ,
– изменение оббязательных ,
– изменение ставки.
обязательная вкладов банков ЦБ – минимальные требования, которых необходимым осуществления деятельности. России, данный может объем массы заданных , а регулировать ликвидности .
У резервов две функции5:
– условий текущего банковской (инструмент прямого );
– представляют ограничитель эмиссии. изменению обязательных ЦБ регулирует активных кредитных , и, возможности ими эмиссии. банки увеличить кредитных , при , что обязательные в России установленный . Когда масса обороте необходимую , Банк проводит кредитной путем нормативов , то процента средств ЦБ .
Таким , он кредитные уменьшить активных . По многих , данный является мощным, тот , что затрагивает банковской в . Также служит эффективным инструментов. действительности, резервные применяют в лет, не день в с на рынке.
и ЦБ государственных бумаг главным регулирования денег. образом, России на ликвидных коммерческих , предлагая проценты. ценные на рынке, увеличивает кредитных , тем способствуя кредитования соответственно денежного . Продажа бумаг РФ к последствиям.
форме рыночные ЦБ с бумагами проводиться в сделок , то операции из (продажи) бумаги обязательством продажи () через срок заранее цене. операция собой покупку продажу. заключается обязательном обратной по установленному .
Банк предлагает организациям ему бумаги условиях, на аукционных () торгов, обязательством обратной через время. процентные , начисленные данным бумагам период нахождения собственности РФ, принадлежать организациям. отличие метода - использование гибкого , поскольку покупки бумаг используемая этом ставка изменяться в с политики России6.
интервенции РФ – -продажа РФ валюты воздействия курс и суммарное денег. интервенции в нестабильности валюты целью курса валюты поддержания котировок необходимом коридоре

. валютные являются из инструментов властей реализации -кредитной государства.
иметь осуществлять интервенции банки стран в активах называемые валюты - денежные самых экономических мира, такими как , стабильность высокая .
Сегодня резервными мира USD (), EURO (), GBP ( фунт ), JPY ( иена) CHF ( швейцарский). монетарные влияют стоимость по Американского , а Евро. Банк осуществляет американских , он на курса , на рост. Банк скупает доллары, стремится снизить рубля, самым его.
образом, валютные , государство существующий спрос предложение денег, тем стабилизировать колебания значительно риск экономической из- резких стоимости . Установление роста массы России устанавливать роста или показателей массы.
роста массы , в , на таких показателей, динамика внутреннего (ВВП), роста в периоде, устанавливаются контрольный (как , на ), в которого корректироваться7.
настоящее Банк в ориентира политики денежный М2. показатель монетарным , который влияние инфляцию. учетом статистической между роста массы индексом , Банк считает выход границы параметров денежного М2. означает, отклонение увеличения денежной от количественных в периоде влечет собой автоматической денежной .
Банк в реализации -кредитной может своего осуществлять облигаций, и среди организаций. размер номинальной облигаций России выпусков, погашенных дату Советом решения утверждении о (дополнительном ) облигаций России, как между возможной обязательных кредитных и обязательных кредитных , определенной из норматива резервов.
2. и методов -кредитной Банка
Методы -кредитной - это приемов операций, которых денежно- политики - банк государственный денежно- регулирования коммерческие как "" денежно- политики - на (спрос деньги предложение ) для поставленных . Методы повседневной -кредитной называют тактическими денежно- политики.
система денежно- политики же , как сама -кредитная . Классификацию денежно- политики проводить различным .
В от метода -кредитной с целью прямые косвенные .
Прямые - это меры форме директив банка, объема предложения цены финансовом . Лимиты кредитования привлечения служат количественного . Максимальные ставок кредитам депозитам примерами контроля области ставок.
этих дает быстрый с зрения центрального за объемом ценой и , за (денежное ) и (спрос деньги) денежно- политики. использовании методов лаги -кредитной сокращаются8.
лаги - определенный времени моментом потребности применении или меры сфере -кредитной и этой , а между потребности, мнения началом .
Временные значительно проведение денежно- политики. , целью -кредитной является цен. условиях, цены скачкообразно, уровень изменяется "", приобретая галопирующей, центрального может быть информации факторах, на . Кроме , факторы могут немонетарный (например, и факторы, повышение на услуги, правительством). осознание принятия по уровня , формулировка мер начало осуществления. все необходимо , а в может .
Далее временные между применения или меры ее на показатели, усложняется -за в экономических .
Применение методов -кредитной позволяет влиять денежные , распределение и заимствований. наиболее для органов методы и денежных , особенно условиях кризиса. методы применять, требуют затрат, их более 9.
Вместе тем методы -кредитной являются методами воздействия функционирование денежного , затрагивают их деятельности. могут микроэкономическим кредитных , вести неэффективному кредитных , к межбанковской , затруднениям появлении финансово институтов банковском . В счете могут дезинтермедиации , снижению конкурентных по с финансовыми , которые находятся прямым контролем банка.
того, учитывать , что -кредитная является общей политики и в на процесс национальной . Применение методов -кредитной , направленных, частности, сдерживание , может ряд последствий характера. , если инфляции за прямого (сокращения) массы стороны банка рамках рестрикционной -кредитной , то приводит резкому уровня валового продукта (), к в деньгами средства и , "натурализации" отношений, денежных , к "теневой "10.
В очередь, "теневой " означает недоимок в и, следствие, государственного по плате организациям социальным . В макроэкономики падение спроса, сдерживает целом национальной . Применение жестких методов стороны банка вызвать темпов экономики более менее рецессию. может этом в называемую или ловушку, именно: сокращение в ведет столь резкому спроса доли средств общей фондов . Следствием является производства неплатежи, затем новой волны более уровне . Таким , временная стабилизация достигаться счет "умирания" .
Кроме , необходимо факторов . Если "раскручивании" преобладают факторы (, административный цен, фискальной , инфляционные , динамика населения, платежного и капиталов), снижение за прямого денежного - явно мера с .
Следует и , что временем методы на денежного в "неблагоприятного" микроэкономической зрения их хозяйственную могут перелив, финансовых в " экономику" за .
Прямые денежно- политики также усиление факторов коррупции денежной .
Таким , негативные прямых денежно- политики превалируют преимуществом применения условиях , поскольку рыночный .
Поэтому банки с рыночной с 1980- годов отказались прямых денежно- политики прибегают ним исключительных , когда принять " меры ", например, условиях развития кризиса.
же наблюдается в странах, в с экономикой