Организационно-экономический механизм реализации инвестиционного проекта

Введение

В современных условиях повышение эффективности производства невозможно без использования инновационных технологий. Это связано со значительными инвестициями на восстановление и развитие производственных ресурсов на новом техническом и технологическом уровне, необходимостью повышения квалификации менеджеров и специалистов и овладения ими рыночными методами управления, а также грамотного корпоративного управления. Проблема инвестиций в настоящее время приобретает особую актуальность, поскольку в организационно-функциональной системе предприятий, анализе теоретических концепций инвестиций они играют фундаментальную роль.
Все стратегические программы по изменению структуры производства и внедрению новых продуктов, а также по созданию новых продовольственных рынков изначально требуют инвестиций, то есть финансовых и материальных вложений в разработку и освоение новых проектов, оборудование, строительство (реконструкцию) промышленных зданий, жилых зданий, социальных объектов и инфраструктуры. Даже поддержание заданного темпа рациональной деятельности компании требует регулярных инвестиций в модернизацию оборудования.
Реализация инвестиционных целей включает формирование инвестиционных проектов, которые предоставляют инвесторам и другим участникам проекта информацию, необходимую им для принятия инвестиционного решения.
Инвестирование является объектом исследования.
Предметом исследования является инвестиционный проект, а также организационно-экономический механизм его реализации.
Целью работы является изучение концепции и сути инвестиционного проекта и механизма его реализации.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
- изучить экономическую природу и значимость инвестиций, их характеристика и классификация;
- изучение особенностей организационно-экономического механизма разработки и реализации инвестиционных проектов.

1. Сущность инвестиций и инвестиционных проектов, их характеристика и классификация

Существует несколько определений инвестиций в современной финансовой литературе. Они немного отличаются друг от друга, но суть инвестиционного процесса остается неизменной.
Инвестиции – это вложения денежных средств для получения прибыли. Кроме того, они также могут быть определены как вложения денег для получения дохода[3]. Именно так основы инвестиций могут быть сформулированы наиболее точно.
Правила или принципы инвестирования являются основными теоретическими основами, на основании которых инвестор всегда может определить полезность вложения денег. В настоящее время принято выделять десять краеугольных камней инвестиций. К ним относятся:
• долгосрочный горизонт;
• объективная оценка рисков;
• тщательное расследование объекта инвестиций;
• оценка инвестиционного потенциала;
• постоянство стратегии;
• независимость мнения;
• умение расставаться;
• отсутствие спешки;
• структурированный и систематический;
• терпение и умение ждать.
Под инвестициями понимается совокупность затрат в форме целевых капиталовложений за определенный период в различные сектора и сферы экономики, в компании и в другие виды деятельности с целью получения прибыли (дохода) и для достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и позитивной социальной цели.[4].
Основными и наиболее важными инвестиционными характеристиками являются:
- осуществлять инвестиции от людей (инвесторов), чьи собственные цели не всегда соответствуют общим экономическим выгодам;
- потенциальная доходность инвестиций;
- определенный инвестиционный период (всегда индивидуальный);
- адресный характер капитальных вложений в объекты и инструменты инвестирования;
- использование различных инвестиционных ресурсов, характеризуемых спросом, предложением и ценой при осуществлении инвестиций;
- наличие инвестиционного риска [2].
Реализация инвестиционных целей включает формирование инвестиционных проектов, которые предоставляют инвесторам и другим участникам проекта информацию, необходимую им для принятия инвестиционного решения.
Понятие инвестиционного проекта интерпретируется двумя способами:
1. Как деятельность (событие), которая включает в себя реализацию ряда мер для обеспечения достижения определенных целей;
2. Как система, которая содержит ряд юридических и финансовых документов, необходимых для реализации действий или описания этих действий.
Первое значение обычно называют «проектом». Когда мы говорим об оценке капитальных вложений в реальные инвестиционные проекты, мы здесь думаем о втором значении термина «инвестиционный проект», который обсуждается в этом тесте.
Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации в форме капитальных вложений» определяет инвестиционный проект следующим образом: «Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)»[1].
Реализация инвестиционного проекта имеет конкретную цель

. Эти цели могут быть разными для разных проектов, но в целом они могут быть сформированы в четыре группы:
• сохранение продукции на рынке;
• расширение объемов производства и улучшение качества продукции;
• выпуск новой продукции;
• решение социальных и экономических задач.
Конкретная цель может быть достигнута разными способами, поэтому большинство реализованных проектов противоречивы, если для достижения одной и той же цели разработаны разные способы.
Все инвестиционные проекты имеют некоторые общие характеристики, с которыми они могут быть стандартизированы[5]:
• Наличие временной задержки между временем инвестирования и временем получения дохода;
• Оценка проекта.
Временной интервал между тем, когда проект происходит и когда он завершен, называется жизненным циклом проекта (или циклом проекта). Окончанием проекта может быть:
• ввод в эксплуатацию заводов, начало их эксплуатации и использование результатов проекта;
• достижение заданных результатов проектом;
• прекращение финансирования проекта;
• начало работ по внесению серьезных изменений в проект, которые не включены в первоначальный план, то есть модернизация;
• вывод из эксплуатации объектов проекта.
Инвестиционные проекты имеют разные формы и содержание. Инвестиционные решения, которые принимаются во внимание при анализе проектов, могут включать, например, покупку недвижимости, инвестиции в оборудование, научные исследования, разработку, освоение новой территории, строительство крупного производственного объекта или компании.
Однако разработка инвестиционного проекта – от первой идеи до эксплуатации – может быть представлена в форме цикла, состоящего из трех этапов: прединвестиция, инвестиции и эксплуатация (или производство). Общая продолжительность трех этапов – это жизненный цикл (срок) инвестиционного проекта (срок проекта)[3].
Существуют разные классификации инвестиционных проектов. В зависимости от характеристик, на которых основана классификация, можно выделить следующие типы инвестиционных проектов.
1. По отношению друг к другу:
- независимые, так что возможна одновременная и раздельная реализация проектов и характеристики их реализации не влияют друг на друга;
- альтернативные (взаимоисключающие), т.е. не допускающие одновременной реализации. На практике такие проекты часто выполняют одну и ту же функцию. Только один из альтернативных проектов может быть реализован.
- дополняющие, реализация которых может проходить только вместе.
2. По срокам реализации (создания и эксплуатации):
- краткосрочный (до 3 лет);
- среднесрочный (3-5 лет);
- долгосрочный (более 5 лет).
3. По объему (объем проекта в основном определяется размером инвестиций):
- небольшие проекты, деятельность которых ограничена рамками небольшой компании, которая осуществляет проект. В основном, есть планы по расширению производства и расширению ассортимента. Они характеризуются относительно короткими сроками реализации;
- средние проекты – в основном это касается проектов по конверсии и технической реконструкции существующего производства. Они постепенно внедряются для отдельных отраслей в строгом соответствии с заранее установленными графиками сохранения всех видов ресурсов.
- крупномасштабные проекты – проекты крупных предприятий, основанные на продвигающейся «новой идее» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынке;
- мега-проекты – это целевые инвестиционные программы со многими взаимосвязанными конечными проектами. Такие программы могут быть международными, государственными или региональными[3].
4. По основной направленности:
- коммерческие проекты, основной целью которых является получение прибыли;
- социальные проекты, например, для решения проблем безработицы в регионе и снижения уровня преступности;
- экологические проекты, основанные на улучшении среды обитания;
- и другие[2].
5. В зависимости от степени влияния результатов реализации инвестиционного проекта на внутренний или зарубежный рынки финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную ситуацию:
- глобальные проекты, реализация которых оказывает существенное влияние на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;
- национальные экономические проекты, реализация которых оказывает существенное влияние на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране, и оценка которых может быть ограничена только этим влиянием;
- масштабные проекты, реализация которых оказывает существенное влияние на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в одной стране;
- местные проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельных регионах и (или) городах, а также на уровень цен и структуру цен на товарных рынках[4].
Особенностью инвестиционного процесса является сопряжение с неопределенностью, степень которой может значительно варьироваться