Оценка эффективности энергобизнеса на примере МРСК Сибири

Введение
Целью исследования является проведение анализа бизнеса энергетической компании, рассмотрение его социальной сферы, изучение потребителей и конкурентов, слабых и сильных сторон его деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Описать выбранное предприятие, его историю и аспекты деятельности;
Обосновать выбор коэффициентов для оценки эффективности;
Рассчитать показатели эффективности бизнеса для всех стейкхолдеров;
Подготовить выводы и рекомендации по результатам исследования.
Исследование проводилось на примере ПАО «МРСК Сибири».
Характеристика бизнеса энергетической компании:
1.1 История создания компании
История ПАО «МРСК Сибири» началась в 2004 году, когда советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» была утверждена конфигурация межрегиональных распределительных сетевых компаний. МРСК создавались как 100%-ные дочерние общества ОАО РАО «ЕЭС России» с целью эффективного управления распределительным электросетевым комплексом.
ОАО «МРСК Сибири» зарегистрировано 04 июля 2005 года. Размер уставного капитала ПАО «МРСК Сибири» при учреждении составлял 10 млн руб. и был разделен на 100 млн обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 коп. каждая.
31 марта 2008 года в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о прекращении деятельности ОАО «Алтайэнерго», ОАО «Бурятэнерго», ОАО «Красноярскэнерго», ОАО «Кузбассэнерго-РСК», ОАО АК «Омскэнерго», ОАО «Тываэнерго-Холдинг», ОАО «Хакасэнерго», ОАО «Читаэнерго» путем присоединения к ОАО «МРСК Сибири». Уставный капитал Общества увеличился с 10 000 000 руб. до 8 936 765 511,5 руб. ПАО «МРСК Сибири» стало крупнейшей в Сибирском федеральном округе электросетевой компанией, в истории развития Общества начался новый этап.
С 1 июля 2008 года ПАО «Россети» принадлежало 52,88% уставного капитала Общества. В 2011 году была проведена дополнительная эмиссия обыкновенных акций в связи с необходимостью финансирования работ по реализации схемы внешнего электроснабжения шахты «Распадская» в Кемеровской области, в результате уставный капитал ПАО «МРСК Сибири» увеличился до 9 481 516 324,9 руб., а доля ПАО «Россети» в уставном капитале Общества составила 55,59%. В 2015 году для обеспечения работ по технологическому присоединению к центрам электропитания объектов подвижной радиотелефонной связи на автомобильной дороге «Амур» на отрезке Чита – Хабаровск в Обществе была проведена дополнительная эмиссия привилегированных акций. В результате дополнительной эмиссии в 2016 году уставной капитал ПАО «МРСК Сибири» увеличился до 9 988 619 381,9 руб., доля ПАО «Россети» в уставном капитале Общества составила 57,84% (доля голосующих акций сохранилась в размере 55,59%).
1.2 Характеристика видов бизнеса компании
ПАО "МРСК Сибири" является одной из самых крупных компаний в Сибирском федеральном округе.¶В состав Компании входит 8 филиалов. В филиалах действуют 192 района электрических сетей (РЭС), 28 производственных отделений. Кроме того под управлением МРСК Сибири находится АО «Тываэнерго» (дочернее общество) (4 РЭС).
Общество осуществляет следующие регулируемые виды деятельности:
- услуги по передаче электрической энергии;
- услуги по технологическому присоединению потребителей к электрическим сетям.
Кроме того, Общество осуществляет прочие нерегулируемые виды деятельности, не запрещенные законодательством. 
Передача электрической энергии – одна из основных услуг ОАО «МРСК Сибири», которая осуществляется в рамках заключенных с клиентами договоров.
Недискриминационный доступ к услугам по передаче электрической энергии предусматривает обеспечение равных условий предоставления указанных услуг их потребителям независимо от организационно-правовой формы и правовых отношений с лицом, оказывающим эти услуги.
Потребителями услуг по передаче электрической энергии являются лица, владеющие на праве собственности или на ином законном основании энергопринимающими устройствами и (или) объектами электроэнергетики, технологически присоединенные в установленном порядке к электрической сети (в том числе опосредованно) субъекты оптового рынка электрической энергии, осуществляющие экспорт (импорт) электрической энергии, а также энергосбытовые организации и гарантирующие поставщики в интересах обслуживаемых ими потребителей электрической энергии.
Технологическое присоединение энергопринимающих устройств потребителей электрической энергии, объектов по производству электрической энергии, а также объектов электросетевого хозяйства, принадлежащих сетевым организациям и иным лицам, к электрическим сетям – одна из основных услуг ОАО «МРСК Сибири», которая осуществляется в рамках заключенных с клиентами договоров.
Компания обеспечивает работу промышленности Сибирского федерального округа, представленную крупнейшими предприятиями черной и цветной металлургии, тяжелого и точного машиностроения, горнодобывающей и транспортной отраслей.
Это республики Алтай, Бурятия, Хакасия, Алтайский, Забайкальский, Красноярский края, Кемеровская и Омская области. Территория присутствия Компании превышает 1,85 млн квадратных километров. Ежедневно Общество обеспечивает электрической энергией почти более 11 млн человек. Компания обеспечивает работу промышленности Сибирского федерального округа, представленную крупнейшими предприятиями черной и цветной металлургии, тяжелого и точного машиностроения, горнодобывающей и транспортной отраслей.
Ключевые акционеры: ПАО "Россети" - 55,59%;ERGLIS LIMITED - 21,17%;AIM Capital SE - 19,21%;Прочие акционеры - 4,03%.
Производственные активы:- Количество ПС 35 кВ и выше - 1811 шт.- Мощность ПС 35 кВ и выше - 31 174,8 МВА- Количество ТП, РП - 54 050 шт.- Мощность ТП, РП - 12 621,5 МВА- Протяженность ЛЭП по цепям, - 263,9 тыс. км.- Общий объем электрических сетей - 1609,3 тыс. у.е.
Ключевые показатели деятельности: 
- Чистая прибыль по МСФО и РСБУ на ближайший отчётный период, млрд рублей - по МСФО (1,735 млрд. руб) и РСБУ (1,142 млрд. руб)
- EBITDA по МСФО и РСБУ, млрд руб. - по МСФО (6,73 млрд. руб) и РСБУ (6,924 млрд. руб)"
- Среднесписочная численность сотрудников, тыс человек - 19 
- Капитализация (на ближайший отчетный период), млрд рублей – 9,8.
ПАО "МРСК Сибири"  является дочерней компанией ПАО «Российские сети» (ПАО «Россети»).
Публичное акционерное общество «Российские сети» – оператор энергетических сетей в России – является одной из крупнейших электросетевых компаний в мире. Компания управляет 2,35 млн. километров линий электропередачи, 507 тыс. подстанций трансформаторной мощностью более 792 тыс. МВА. 
В 2018 году полезный отпуск электроэнергии потребителям составил 761,5 млрд. кВт∙ч. Численность персонала Группы компаний «Россети» - 220 тыс. человек.
Имущественный комплекс ПАО «Россети» включает 35 дочерних и зависимых обществ, в том числе 15 межрегиональных, и магистральную сетевую компанию. Контролирующим акционером является государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом РФ, владеющее 88,04 % долей в уставном капитале.
ПАО «Россети» - ведущая компания на российском рынке по внедрению инновационных технологий в магистральном и распределительном электросетевом комплексе. Компания уделяет большое внимание вопросам энергосбережения, энергоэффективности, международного сотрудничества, защиты окружающей среды и охраны труда.
1.3 Структура и организация управления компанией.
В состав структуры ПАО «МРСК Сибири» входят:
Филиалы:
− «Алтайэнерго»;
− «Бурятэнерго»;
− «Горно-Алтайские электрические сети (ГАЭС)»;
− «Красноярскэнерго»;
− «Кузбассэнерго – региональные электрические сети (РЭС)»;
− «Омскэнерго»;
− «Хакасэнерго»;
− «Читаэнерго».
Компании, в которых ПАО «МРСК Сибири» выполняет функции единоличного исполнительного органа (генерального директора):
− АО «Тываэнерго».
Дочерние (зависимые) общества (ДЗО):
− АО «Тываэнерго»;
− АО «Сибирьэлектросетьсервис»;
− АО «Соцсфера»;
− АО «ЭСК Сибири»
Органы управления ПАО "МРСК Сибири":
Общее собрание акционеров
Совет директоров
Правление
Генеральный директор
Анализ внешней среды бизнеса энергетической компании
Описание конкурентной среды бизнеса
Структура современного электроэнергетического комплекса России состоит из трех основных компонентов: генерации электроэнергии, передачи, а также сбыта. ПАО «МРСК Сибири» входит в Группу компаний ПАО «Россети», является крупнейшей электросетевой компанией России.
Кроме разделения организаций по видам деятельности, существует разделение Единой энергосистемы России на технологические системы, действующие по территориальному признаку. Объединенные энергосистемы (ОЭС) не имеют одного собственника, а объединяют энергетические компании отдельно взятого региона и имеют единое диспетчерское управление, которое осуществляется филиалами АО «СО ЕЭС». На сегодняшний день в России действуют 7 ОЭС:
ОЭС Центра (Белгородская, Брянская, Владимирская, Вологодская, Воронежская, Ивановская, Тверская, Калужская, Костромская, Курская, Липецкая, Московская, Орловская, Рязанская, Смоленская, Тамбовская, Тульская, Ярославская энергосистемы);
ОЭС Северо-Запада (Архангельская, Карельская, Кольская, Коми, Ленинградская, Новгородская, Псковская и Калининградская энергосистемы);
ОЭС Юга (Астраханская, Волгоградская, Дагестанская, Ингушская, Калмыцкая, Карачаево-Черкесская, Кабардино-Балкарская, Кубанская, Ростовская, Северо-Осетинская, Ставропольская, Чеченская энергосистемы);
ОЭС Средней Волги (Нижегородская, Марийская, Мордовская, Пензенская, Самарская, Саратовская, Татарская, Ульяновская, Чувашская энергосистемы);
ОЭС Урала (Башкирская, Кировская, Курганская, Оренбургская, Пермская,
Свердловская, Тюменская, Удмуртская, Челябинская энергосистемы);
ОЭС Сибири (Алтайская, Бурятская, Иркутская, Красноярская, Кузбасская, Новосибирская, Омская, Томская, Хакасская, Забайкальская энергосистемы);
ОЭС Востока (Амурская, Приморская, Хабаровская и Южно-Якутская энергосистемы).
Таблица 1
Генерация Передача электрической энергии Сбыт
Компании,
генерирующие
электроэнергию Магистральные ЛЭП (от 220кВ) и подстанции Распределительные сети (0,4 -110кВ) и подстанции
ПАО
«РусГидро», ПАО «Интер РАО», АО «Концерн Росэнергоатом», ПАО «Т Плюс», ОГК, ТГК ПАО «ФСК ЕЭС» МРСК, РСК Энергосбытовые компании и гарантирующие поставщики, в том числе экспорт и импорт электрической энергии
Некоммерческое партнерство «Совет рынка по организации эффективной системы оптовой и розничной торговли электрической энергией и мощностью» - объединяет продавцов и покупателей оптового рынка
электрической энергии
АО «Системный оператор Единой энергетической системы» (СО ЕЭС) - осуществляет централизованное оперативно-диспетчерское управление Единой энергетической системой Российской Федерации
29 декабря 2016 года функции оперативно-диспетчерского управления электроэнергетическим режимом на территории Крымского полуострова, приняты филиалом АО «СО ЕЭС» «Региональное диспетчерское управление энергосистемы Крыма и города Севастополя» (Черноморское РДУ).
2.2 Спрос на товары (услуги) компании: источники формирования, методы прогнозирования, планирования и формирование спроса
1,84% составил прогнозируемый рост спроса на электрическую энергию в Сибирском федеральном округе, согласно программе развития Единой энергетической системы России на 2013–2019 годы
При осуществлении операционной деятельности ПАО «МРСК Сибири» находит баланс интересов и создает ценности для всех заинтересованных сторон, способствует экономическому росту регионов присутствия и придерживается концепции устойчивого развития, обеспечивает надежное и доступное энергоснабжение потребителей.
Место ПАО «МРСК Сибири» в структуре отрасли и бизнес-модель представлены на рис.1

. На рисунке показано взаимодействие энергетической компании, акционеров и инвесторов, потребителей электрической энергии и компании.
Рис. 1 - Бизнес-модель
Потребители - государство
- энергосбытовые компании (гарантирующие поставщики)
- прямые потребители
-территориальные сетевые организации
Основные потребители услуг ПАО «МРСК Сибири» - это АО «Алтайэнергосбыт», ООО «Барнаульская сетевая компания», АО «Сетевая компания Алтайкрайэнерго», ПАО «Красноярскэнергосбыт», ООО «Русэнергосбыт-Сибирь», АО «КрасЭКо», ОАО «РЖД», 34 ПАО «Кузбассэнергосбыт», ОАО «МЭФ», ООО «Русэнергосбыт», АО «РУСАЛ Новокузнецк», АО «Омскэлектро», АО «Читаэнергосбыт»
2.3 Характеристика конкурентной ситуации: игроки, концентрация, барьеры входа-выхода
На настоящий день ПАО «МРСК Сибири» - одна из крупнейших электросетевых компаний России. ПАО «МРСК Сибири» осуществляет оказание услуг по передаче электрической энергии, оказание услуг по технологическому присоединению энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям на территории Республик Бурятия, Алтай, Хакасия, а также Красноярского, Забайкальского и Алтайского краев, Кемеровской и Омской областей.
ПАО «МРСК Сибири» является субъектом естественных монополий, и у него нет прямых конкурентов на территории присутствия.
Также на основании приказа Минэнерго Российской Федерации от 23 марта 2018 года №179 ПАО «МРСК Сибири» присвоен статус гарантирующего поставщика в отношении зоны деятельности АО «Хакасэнергосбыт» с 01 апреля 2018 года.
В качестве гарантирующего поставщика Общество осуществляет сбыт продукции на розничном рынке электрической энергии на территории Республики Хакасия, конкурентами по энергосбытовой деятельности являются ООО «Абаканэнергосбыт» и ООО «РУСЭНЕРГОСБЫТ».
На территории присутствия ПАО «МРСК Сибири» услуги по передаче и распределению электрической энергии оказывают другие сетевые организации (доля в НВВ региона):
Алтайский край - АО "СК Алтайкрайэнерго" (19%);
Республика Бурятия - АО "Улан-Удэ Энерго" (8,1%);
Красноярский край - АО «КрасЭко» (12,7%);
Кемеровская область - ООО «КЭнК» (26,5%), ОАО «СКЭК» (12,1%);
Омская область - АО "Омскэлектро" (15,2%);
Республика Хакасия - МУП г. Абакана «Абаканские электрические сети» (7%);
Забайкальский край - Забайкальская дирекция по энергообеспечению;
«Трансэнерго» - филиал ОАО «РЖД (4,9%).
В числе заявителей, изъявивших желание присоединить свои энергопринимающие устройства к электрической сети: физические лица, предприятия малого и среднего бизнеса, крупные промышленные предприятия.
Наиболее крупные компании на территории присутствия Компании, осуществляющие деятельность по технологическому присоединению: ОАО «РЖД», АО «Улан-Удэ Энерго», МУП «Абаканские электрические сети», ООО «Межрайонные электрические сети», ООО «ЕвразЭнергоТранс», ОАО «Северо-Кузбасская энергетическая компания», ООО «Кузбасская энергосетевая компания», АО «Сетевая компания Алтайкрайэнерго», ООО «Барнаульская сетевая компания», АО «КрасЭКо», ЗАО «Минусинские городские электрические сети», МУП Шушенского района «Тепловые и электрические сети», АО «Омскэлектро», АО «Электротехнический комплекс», МУП «Горэлектросети».
Основные потребители услуг ПАО «МРСК Сибири» - это АО «Алтайэнергосбыт», ООО «Барнаульская сетевая компания», АО «Сетевая компания Алтайкрайэнерго», ПАО «Красноярскэнергосбыт», ООО «Русэнергосбыт-Сибирь», АО «КрасЭКо», ОАО «РЖД»,
ПАО «Кузбассэнергосбыт», ОАО «МЭФ», ООО «Русэнергосбыт», АО «РУСАЛ Новокузнецк», АО «Омскэлектро», АО «Читаэнергосбыт».
2.4 Государственное регулирование бизнеса
Приказом ФСТ России № 179-э «О включении (исключении) организации в (из) реестр (а) субъектов естественных монополий, в отношении которых осуществляются государственное регулирование и контроль» ОАО "МРСК Сибири" включено в реестр субъектов естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе, в раздел I "Услуги по передаче электрической и (или) тепловой энергии", под регистрационным № 24.1.58, в соответствии с Федеральным законом от 17.08.1995 г. N 147-ФЗ "О естественных монополиях" введен в отношении ОАО "МРСК Сибири" государственное регулирование и контроль.
Общество является субъектом естественной монополии в сфере оказания услуг по передаче электрической энергии.
Тарифы на услуги по передаче электрической энергии утверждаются органами исполнительной власти в области государственного регулирования тарифов субъектов РФ на соответствующих территориях деятельности Общества. С 1 января 2018 года регулирующими органами были утверждены тарифы на услуги по передаче электрической энергии по регионам присутствия Общества. Во исполнение постановления Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2011 года №1178 тарифы на услуги по передаче электроэнергии утверждены с разбивкой по полугодиям.
Анализ внутренней среды бизнеса
3.1 Анализ сильных и слабых сторон бизнеса, SWOT-анализ
Таблица. SWOT-анализ перспектив инновационного развития.
Сильные стороны Слабые стороны
1 Поддержка инновационного развития со стороны государства (введение ИОПЭ)
2 Естественно-монопольное положение 1 Использование имеющихся наработок в международной практике по решению задач в рамках направлений инновационного развития Общества
2 Развитие новых сервисов и услуг
Возможности Угрозы
1 Монопродуктовость, т.е. зависимость Общества от одного вида деятельности Сложная экономическая ситуация ряда региональных ДЗО Общества (МРСК)
2 Недостаточная согласованность и регуляция вопросов приоритезации инновационного развития при формировании и реализации инвестиционной программы Общества 1 Снижение объемов финансирования под инвестиционную программу на 45 %
2 Снижение объемов финансирования мероприятий ПИР на 22 % (или исключение из плана) при формировании и корректировках инвестиционной программы
3.2 Потребитель: качество, бесперебойность, объем оказанных услуг по передаче электроэнергии, тариф, потери при передаче
Энергосистема ПАО «МРСК Сибири» представляет собой комплекс воздушных и кабельных линий электропередачи и трансформаторных подстанций разного класса напряжения, связанных общностью режима работы, имеющих общий резерв мощности и централизованное оперативно – диспетчерское управление.
Общая протяженность линий электропередачи 0,4-110 (220) кВ Общества по трассе составляет 250,3 тыс. км, общее количество трансформаторных подстанции 35-110 кВ и ТП 6-10-35/0,4 кВ более 51 тыс. шт.
Анализ изменений среднего тарифа на услуги по передаче электрической энергии в разрезе филиалов, руб./ кВт*ч
Филиал 2016 2017 2018
Алтайэнерго
1,05 1,06 1,01
Бурятэнерго
1,25 1,22 1,29
Горно-Алтайские электрические сети(ГАЭС) 2,55 2,66 2,68
Красноярскэнерго 0,92 1,01 1,13
Кузбассэнерго региональные электрические сети 0,44 0,49 0,50
Омскэнерго
0,87 0,89 0,85
Хакасэнерго
0,45 0,59 1,09
Читаэнерго
1,2 1,22 1,22
Итого по Обществу 0,78 0,86 0,92
Рост, % 107% 110% 107%
В 2018 году регулирование тарифов на услуги по передаче электрической энергии по всем филиалам ПАО «МРСК Сибири» производится методом индексации необходимой валовой выручки.
По итогам работы ПАО «МРСК Сибири» в 2018 году объем отпуска электрической энергии из сети потребителям и смежным ТСО в границах балансовой и эксплуатационной ответственности составил 56 705,95 млн кВт*ч, что в сравнении с показателями 2017 года (60 055,13 млн кВт*ч) на 3 349,19 млн кВт*ч или 5,58% меньше.
Основное снижение объема отпуска электрической энергии из сети в 2018 году по сравнению с 2017 годом зафиксировано по следующим филиалам: по «Хакасэнерго» снижение обусловлено исключением объемов «последней мили» в полном объеме с июля. Объем ухода составил 4 341,455 млн кВт*ч.
3.3 Сотрудники: средняя заработная плата, численность, текучесть, затраты на профессиональную переподготовку, расходы на мероприятия по охране труда и социальный пакет
На рисунке 2 приведены данные о среднесписочной численности ПАО «МРСК Сибири» в 2018 году. Она составила 19 797 чел., что на 2,7% выше, чем в 2017 году. Изменение среднесписочной численности ПАО «МРСК Сибири» обусловлено с одной стороны проведением мероприятий по оптимизации численности административно-управленческого персонала, реорганизации организационно-функциональной структуры, а также естественным движением персонала, с другой приемом производственного персонала в производственное отделение филиала «Хакасэнерго» в связи с присвоением статуса гарантирующего поставщика в отношении зоны деятельности АО «Хакасэнергосбыт» на территории республики Хакасии