Методы, принципы и условия реструктуризации организаций финансового сектора: международный и российский опыт.

Введение

Существует несколько толкований определения «реструктуризация», которые обусловлены существованием разных подходов к управлению. Традиционный функциональный подход к управлению основан на иерархической организационной структуре и заключается в том, что деятельность представлена в виде набора функций, назначенных функциональным подразделениям для выполнения определенных бизнес-процессов, и что разработан эффективный механизм для реализации этих функций. Практика показала, что не существует ни идеальной формы реструктуризации, ни универсальной стратегии нормализации ситуации в финансовой сфере, банковском секторе и во многих случаях те или иные действия зависит от конкретных обстоятельств. В конце 70-х - начале 80-х годов XX столетия банковскую индустрию США поразила финансовая катастрофа. Конгресс США, поддержанный президентом Бушем-старшим, срочно принял закон о реформировании, восстановлении, а также принудительном взыскании по обязательствам финансовых учреждений (FIRREA).
Актуальностью исследования является методы, принципы и условия реструктуризации организаций финансового сектора - международный и российский опыт.
Целью исследования международный и российский опыт - методы, принципы и условия реструктуризации организаций финансового сектора.
Задачами исследования является реструктуризация организаций финансового сектора.
Объект исследования – методы, принципы и условия реструктуризации организаций финансового сектора
Предмет исследования реструктуризации организаций финансового сектора и международный и российский опыт.

Пояснительная записка

Финансовый сектор является одной из важнейших составляющих экономики промышленно развитой страны. Крупнейшими представителями являются признанные в мире банковские учреждения, такие как JP Morgan Chase Co., Wells Fargo Company, Bank of America Corporation и Citigroup Inc. Второй по величине сектор после банков страховые компании, лидерами рынка которых являются American International Group и Chubb Limited. Общая экономическая ситуация напрямую связана с положением финансового сектора. Когда финансовые фирмы слабы, это оказывает значительное влияние на среднего потребителя. Они должны выдавать кредиты для бизнеса и на покупку недвижимости, а также обеспечивать страхование клиентов. Когда этот вид деятельности слаб, развитие малого бизнеса и индустрии недвижимости тормозится. Большинство компаний финансового сектора выплачивают дивиденды.
Когда деловой цикл находится в высокой фазе, финансовый сектор испытывает приток дополнительных инвестиций. По мере улучшения макроэкономической ситуации растет и число капитальных проектов и объем частных инвестиций. Новые проекты требуют инвестиций, поэтому потребность в кредитах возрастает.
Факторы, влияющие на финансовый сектор и которые оказывают положительное влияние на финансовый сектор, это умеренное повышение процентных ставок. Это позволяет компаниям в отрасли зарабатывать больше, вкладывая собственные ресурсы и кредитуя клиентов.
Уменьшение регулирования оказывают положительное влияние на финансовый сектор. Участники финансового сектора выигрывают от снижения административного давления, поскольку это помогает сократить обязательства и увеличить прибыль.
Улучшение финансового положения потребителей так же оказывают положительное влияние на финансовый сектор. В этом случае риск невыполнения клиентами обязательств перед банками уменьшается, а их прибыль увеличивается.
Инвесторы должны учитывать факторы, которые оказывают негативное влияние на сектор и к ним относятся - быстрый рост процентных ставок. Если процентные ставки растут слишком быстро, спрос на кредиты, включая ипотечные кредиты, может снизиться, что негативно скажется на части финансового сектора, а снижение рентабельности оказывают негативное влияние, если разрыв между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками слишком мал, у финансового сектора могут возникнуть проблемы.
«Реструктуризация» означает реструктуризацию структуры чего-либо. В то же время латинское слово структура (structura) означает порядок, расположение, структуру. Если мы рассматриваем компанию как сложную экономическую систему, на которую влияют факторы внешней среды и внутренней среды, термин «реструктуризация предприятия» можно определить, как корпоративная реструктуризация - изменение структуры и элементов, составляющих бизнес и влияние экологических и внутренних факторов.
Ю. Ф. Тельнов под реструктуризацией понимает «радикальное изменение структуры экономической организации (активы, имущество, финансы, управление, персонал и так далее)», которая направлена на «совершенно новые производственные и управленческие структуры, системы и методы управления».
Если мы рассмотрим реструктуризацию в более широком смысле, мы можем более полно определить эту концепцию. Реструктуризация предприятия - это структурная реструктуризация, обеспечивающая эффективное распределение и использование всех ресурсов - физических, финансовых, трудовых, интеллектуальных, технологических, структурных и так далее. Включая создание бизнес-единиц на основе выделения, подключения, ликвидации (передачи) существующих и организации новых структурных подразделений, слияния других компаний и приобретения общей доли в уставном капитале или акций третьих лиц.
Исследованию проблем реструктуризации организаций финансового сектора, в том числе в условиях кризиса, посвятили свои научные и публицистические труды многие российские и зарубежные авторы.
Среди зарубежных исследователей в первую очередь можно выделить таких авторов, как И. Ансофф, Дж. Чампи, Π. Е. Коннор, С. Финк, М. Хэммер, Г. Майерс, Д. Д. Уоррик.
Вопросам реструктуризации посвящены работы таких отечественных авторов, как А. Г. Грязнова, М. А. Федотова, Л. П. Белых, E. Н. Выборова, Р. А. Попов, Г. С. Мерзликина, К. В. Гайдук, С. В. Валдайцев, В. И. Мазур, С. В. Ильдеменов, В. А. Ириков, В. Д. Шапиро и других.
Реструктуризация включает в себя широкий спектр мер по повышению прибыльности и конкурентоспособности. Реструктуризация - это, по сути, процесс корректировки рынка субъектов реального сектора, который может осуществляться разными методами.
Проблемы реструктуризации могут быть решены непосредственно на микроуровне экономики, то есть индивидуально в каждой компании, особенно путем целенаправленного отбора стратегических инвесторов, которые способны предоставить необходимый капитал и привнести современный управленческий опыт. Реструктуризация может быть результатом общесистемных изменений в экономике (в основном отношений с недвижимостью), которые осуществляются быстро и всесторонне.
Разнообразие методов реструктуризации можно свести к двум основным группам организационным и финансовым

. Состав принципов и методов реструктуризации организаций финансового сектора является в основном дискуссионным. Состав методов реструктуризации устанавливают подготовка к реструктуризации, предварительное определение стратегических целей, исследование рынка, оценка собственного потенциала, разработка плана проекта реструктуризации и преобразований.
При разработке реструктуризационных мероприятий необходимо четко ориентироваться на достижение поставленных единых целей и задач.Принцип системности предполагает, что реструктуризация имеет системный характер, включает в себя широкую совокупность реструктуризационных мероприятий и охватывает все сферы деятельности, в которых необходимо проведение организационных преобразований.
Принцип научности требует учета достижений и перспектив развития. Принцип последовательности отражает сочетание оперативной и стратегической реструктуризации. Принцип сопоставимости заключается в установлении условий сравнения. Принцип само обеспечения является одним из общенаучным принципом проведения реструктуризации. Принципы реструктуризации деятельности - стратегическое доминирование реструктуризации, оптимальность вложений, комплексности инноваций и денежных потоков, а так же применяются такие принципы, как принцип участия, принцип таргетирования и принципы планирования.
Каждая страна имеет свои особенности в управлении и свои процедуры реструктуризации. Однако есть ряд общих характерных для всего мира в сфере международных финансов, регулирования. Предъявляемые к банкам требования признавать проблемные кредиты, создавать под них резервы и выделять больше капитала, в сочетании с ростом ликвидности на вторичных долговых рынках, приводят к тому, что кредитные фонды начинают приобретать проблемные кредиты на более раннем этапе и все чаще предоставляют «спасительное финансирование». Ухудшение финансовой ситуации приводит к снижению индекса деловой уверенности.
Возросла роль финансового сектора в настоящее время. Причиной этого является политика, направленная на создание открытой экономики, свободной торговли, либерализацию финансовой деятельности и развитие информационных технологий в конце XX в. Эти явления носят название «финанциализации» и определяются как процесс замещения финансовым сектором других секторов в общей экономической деятельности, увеличения доли сферы услуг (прежде всего финансовых) в структуре ВВП. Субъектами финансового рынка являются государства, кредиторы, заемщики и финансовые посредники, которые занимаются перераспределением денежных средств с максимальной эффективностью между всеми участниками финансовых отношений.
Будучи посредником между продавцами и покупателями финансовых услуг и инструментов, финансовый сектор устанавливает цены на услуги и инструменты.
Финансовый сектор снижает трансакционные издержки при проведении финансовых операций, снижает финансовые и коммерческие риски, ускоряет процесс оборота капитала в экономике и тем самым активизирует экономические процессы в государстве.
Банковская система состоит из центрального банка и вторичных банков. Небанковские финансовые учреждения включают ломбарды, лизинговые компании, трастовые компании, кредитные союзы, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании и биржи. Как показывает международный опыт (например, в Японии в 1990-х годах), длительный период накопления проблем в банковской системе и, в частности, их сохранения, приводит к более серьезным формам кризиса и увеличению государственных расходов для их преодоления.
Финансы - это экономическая категория, поглощение которой связано с усложнением товарного производства. Стартовыми условиями появления финансовых рынков были товарные производства, опосредованные валютными отношениями. Финансовые отношения возникли в процессе создания прибавочного продукта в сфере производства и его более широкого распространения. Процесс воспроизводства может быть обеспечен путем первоначального распределения прибавочного продукта и его согласования с балансом затрат на оплату труда и стоимости основных средств. Характер финансовых отношений с государством носит распределительный характер и связан с выполнением государством своих задач.
Развитие капитализма расширило сферу товарно-денежных отношений, уменьшило долю экономических дел и создало налоги наличными, что, в свою очередь, привело к появлению государственного фонда фондов - бюджета.
Еще одно осложнение товарно-денежного обмена и товарно-денежных отношений привело к необходимости создания механизма, обеспечивающего непрерывность воспроизводственного процесса посредством перераспределения средств. Финансовые отношения - экономические отношения, возникающие при распределении и перераспределении стоимости национального продукта, в результате чего и используются денежные доходы, средства и накопления участников процесса воспроизводства, которые затем используются для удовлетворения различных потребностей. В финансовом сфере происходит распределение и перераспределение денежных средств экономики, то и сам процесс распределения и мобилизации денежных ресурсов происходит в финансовом секторе. Деятельность финансового сектора не только способствует повышению запаса капитала в экономике и росту общей производительностью труда, но и способствует повышение степени эффективности экономики в целом и улучшению экономического положения каждого члена общества.
Финансовая сфера является набором институтов, инструментов и законодательной базы, которая занимается предоставлением финансовых услуг по движения денежных ресурсов и управлению финансовой деятельностью.
Как уже говорилось, финансовый сектор включает в себя банковскую систему, в которую входят центральный банк, банки второго уровня, а также небанковские финансовые организации.
К небанковским финансовым организациям относятся - страховые компании, фондовой биржи, финансовые инвестиционные компании, пенсионные фонды, трастовые компании, кредитные союзы, ломбарды, лизинговые компании.
Финансовая реструктуризация - это меры, позволяющие сбалансировать баланс и оптимизировать активы в соответствии с рыночными критериями. В отличие от организации, финансовая реструктуризация не может длиться годами. Финансовое восстановление должно быть быстрым, иначе оно просто теряет смысл. В Польше в 1993 году был принят Закон о финансовой реструктуризации корпораций и банков, который предусматривает различные модели финансовой реструктуризации - от «согласованных» соглашений до публичной продажи долгов. Кредиторы могут потребовать (несудебную) процедуру банковского урегулирования для задолженности в 20% от обязательств