Методологические аспекты комплексного анализа финансового состояния организации по бухгалтерской отчетности

Введение

Актуальность темы исследования. В современных условиях ведущая роль в процессе экономического развития государства отводится развитию конкурентоспособной национальной экономики, что невозможно без использования всех доступных механизмов эффективного управления деятельностью предприятий. Важная роль в реализации такого управления отводится комплексному анализу финансового состояния организаций.
Учитывая нестабильные условия развития мировой финансовой системы, актуальность финансового анализа деятельности компаний ещё более выросла, так как от того, в каком финансово-экономическом состоянии находится предприятие, зависит не только успех его деятельности, но и в целом выживание в данных условиях. Кроме того, комплексный анализ финансового состояния организации в условиях рыночной экономики выступает в качестве одной из наиболее важных функций управления. Он позволяет определить конкурентоспособность предприятия, уровень его финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности; характеризует уровень использования капитала и источников его формирования, уровень выполнения обязательств перед государством, учредителями, работниками и другими предприятиями.
Именно поэтому комплексному анализу финансового состояния организаций деятельности предприятия на сегодняшний день уделяется очень много внимания, причём не только со стороны его учредителей или собственников, которые желают знать всю экономическую составляющую своей компании, но и со стороны многочисленных инвесторов, которые планируют инвестировать собственные средства в деятельность предприятия.
Степень изученности темы исследования. Значительный вклад в исследования в области комплексного анализа финансового состояния организаций внесли такие российские учёные, как: В.В. Ковалёв, Л.Т. Гиляровская, В.Г. Артёменко, М.В. Беллендир, В.М. Родионова, Д.А. Ендовицкий, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Г.В. Савицкая, О.В.Ефимова, И.А. Бланк, М.Н. Крейнина, В.Л. Быкадоров, И.Т. Балабанов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Л.В. Давыдова, С.А. Никитин, А.П. Бархатов, М.И. Баканов, Н.П. Любушин, С.А. Ильминская, Е.С. Стоянова, С.В. Дыбаль и др.
Вместе с тем, несмотря на достаточно широкую распространенность темы комплексного анализа финансового состояния организаций в современной литературе, большинство из представленных источников носит в основном теоретический характер исследования, в данных работах недостаточно освещены вопросы практического применения различных методов анализа, практической интерпретации полученных расчетных показателей и разработке на их основе конкретных рекомендаций, способствующих выравниванию расчетных показателей и повышению эффективности финансовой деятельности предприятия в целом.
Целью выпускной квалификаицонной работы является исследование теоретических и практических подходов к проведению комплексного анализа финансового состояния организации и разработка рекомендаций по укреплению финансового состояния.
Для достижения поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи исследования:
рассмотреть теоретические и методические основы комплексного анализа финансового состояния организаций,
провести комплексного анализа финансового состояния организации с использованием различного рода методов и методических подходов,
рассчитать финансовые коэффициенты, отражающие уровень финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности деятельности предприятия,
на основе проведенного анализа выявить основные проблемы в финансовом состоянии предприятия,
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния компании на основе совершенствования управленческих и производственных процессов.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступила компания ООО «».
Предметом исследования является методология проведения комплексного анализа финансового состояния организации.
Теоретико-методологической основой исследования выступили научные труды и монографии казахстанских и зарубежных авторов, посвященные исследованию вопросов проведения анализа финансового состояния деятельности предприятия, а также работ в сфере стратегического менеджмента. Источниками проведения исследования также явились материалы периодической печати и сети интернет, отражающие исследуемые в работе вопросы.
Информационной базой исследования явились данные финансовой и управленческой отчетности ООО «» .
При написании выпускной квалификационной работы были использованы монографический, расчетно-конструкторский, экономико-статистический, графический методы исследования.
Научная новизна исследования состоит в разработке практических рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия на основе комплексного теоретического исследования вопросов проведения анализа финансового состояния деятельности предприятия.
Практическая значимость положений, рекомендаций и выводов исследования определяется тем, что разработанные в ходе написания работы рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия могут быть использованы при разработке стратегии развития предприятия, при составлении финансовых планов для улучшения и повышения эффективности деятельности предприятия в целом.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КОМЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЁТНОСТИ

1.1 Цели и задачи комплексного анализа

Прежде чем перейти к исследованию методологических аспектов проведения комплексного анализа финансового состояния организации, необходимо остановится на понятийных аспектах исследуемой темы. Следует отметить, что в современной литературе представлено значительное количество различных трактовок понятия «комплексного анализа финансового состояния», представим некоторые из них в виде рисунка 1.
Сущность понятия «комплексный анализ финансового состояния»
Сущность и назначение
Сторонник
Идентификация, систематизация и аналитическая обработка доступных сведений финансового характера для предоставления пользователю рекомендаций - основы для принятия управленческих решений
Е.Б. Герасимова, Д.В.Редин
Накопление, трансформация и использование информации финансового характера, с целью оценки текущего и перспективного финансового состояния, возможных и целесообразных темпов развития предприятия; выявления доступных источников средств и оценки целесообразности их мобилизации: прогноза положения предприятия на рынке капиталов
И.Ю. Евстафьева,
В.А. Черненко
Важный составной элемент финансового менеджмента; прерогатива высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, влиять на движение денежных потоков
Д.А. Ендовицкий
Изучение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта для оценки его финансовой устойчивости и эффективности принимаемых решений; в охвате широкий круг вопросов, выходящих далеко за рамки традиционной оценки финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных бухгалтерской отчетности
А.Н. Жилкина
Аналитические процедуры и оценки проводятся по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность
Т.И. Григорьева
Метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности
Т.П. Варламова, М.А. Варламова
В узком смысле, т.е. ограничивае-тся анализом бухгалтерской отчетности
В широком смысле, те охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента
Сущность понятия «комплексный анализ финансового состояния»
Сущность и назначение
Сторонник
Идентификация, систематизация и аналитическая обработка доступных сведений финансового характера для предоставления пользователю рекомендаций - основы для принятия управленческих решений
Е.Б. Герасимова, Д.В.Редин
Накопление, трансформация и использование информации финансового характера, с целью оценки текущего и перспективного финансового состояния, возможных и целесообразных темпов развития предприятия; выявления доступных источников средств и оценки целесообразности их мобилизации: прогноза положения предприятия на рынке капиталов
И.Ю. Евстафьева,
В.А. Черненко
Важный составной элемент финансового менеджмента; прерогатива высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, влиять на движение денежных потоков
Д.А. Ендовицкий
Изучение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта для оценки его финансовой устойчивости и эффективности принимаемых решений; в охвате широкий круг вопросов, выходящих далеко за рамки традиционной оценки финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных бухгалтерской отчетности
А.Н. Жилкина
Аналитические процедуры и оценки проводятся по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность
Т.И. Григорьева
Метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности
Т.П. Варламова, М.А. Варламова
В узком смысле, т.е. ограничивае-тся анализом бухгалтерской отчетности
В широком смысле, те охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента

Рисунок 1

. Трактовки определения понятия «комплексный анализ»
Источник: составлено автором по данным источников [7,8,10-12, 17]
Таким образом, существует ряд определений, дающий верную интерпретацию комплексному анализу финансового состояния, но, по нашему мнению, наиболее точной является та, которая упоминает в своем определении систематический разбор отчетных данных предприятия. В своем традиционном понимании комплексный анализ финансового состояния является методом исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности предприятия хозяйствующего субъекта [7, c. 48]. Экономическая сущность комплексного анализа финансового состояния представляет собой комплексную оценку прошедшего, настоящего и предложения соответствующих решений для предполагаемого будущего финансово-хозяйственной деятельности предприятия [6, c. 85].
Рассматривая определения комплексного анализа финансового состояния на основе изучения публикаций таких авторов, как: С.И. Крылов, А.Н. Жилкина, Э.А.Маркарьян, Г.П. Герасименко в качестве его важных целей можно выделить следующие:
идентификация слабых сторон, которые могли бы привести к финансовым проблемам, и сильных сторон, на которые предприятие могло бы сделать ставки;
определение и оценка кредитоспособности и инвестиционного потенциала предприятия; предупреждение банкротства;
формирование перспективных возможностей предприятия;
определение цены капитала, в котором функционируют активы предприятия, и правильное разделение активных пассивов от «пассивных» активов. Установление большего количества пассивных активов и их замещение на активные активы делает предприятие успешнее [12; 14; 15].
Задачи комплексного анализа финансового состояния предприятия направлены на решение внутрихозяйственных задач предприятия для увеличения эффективности его деятельности, а также на повышение результативности использования ее экономического потенциала: ресурсов, активов, капитала, доходов, расходов и прибыли для наращивания стоимости компании и повышения ее доходности для акционеров.
Задачи комплексного анализа финансового состояния организации позволяют:
проводить контроль за выполнением планов и оценить эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
определить влияние отдельных факторов на развитие компании;
выявить резервы роста эффективности производства;
обосновать и оптимизировать управленческие решения – что является наиболее важной задачей анализа;
провести анализ капитализации компании и определить потенциалы роста;
провести анализ эффективности внедрения новых инструментов управления (аутсорсинга, аутстаффинга и т.д.)
Обобщенно цели и задачи комплексного анализа финансового состояния организации представлены на рисунке 2.
Цель комплексного анализа финансового состояния организации:
Задачи комплексного анализа
Повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения
1) Определение базовых показателей для разработки производственных планов предстоящий период
2) повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов
3) всестороннее исследование выполнения планов и соблюдения нормативов
4) оценка эффективности использования всех видов ресурсов
5) выявление и измерение внутренних резервов
6) прогнозирование результатов хозяйственной деятельности
7) подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений
Цель комплексного анализа финансового состояния организации:
Задачи комплексного анализа
Повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения
1) Определение базовых показателей для разработки производственных планов предстоящий период
2) повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов
3) всестороннее исследование выполнения планов и соблюдения нормативов
4) оценка эффективности использования всех видов ресурсов
5) выявление и измерение внутренних резервов
6) прогнозирование результатов хозяйственной деятельности
7) подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений

Рисунок 2. Цели и задачи комплексного анализа финансового состояния организации
Источник: составлено по данным источника [18, c. 54]
Комплексный анализ финансового состояния организации, как составляющая экономического анализа и полного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия подразделяется на отдельные виды в зависимости от целей его проведения.
По организационным формам:
- Внутренний анализ - это управленческий и наиболее глубокий анализ, проводимый работниками предприятия, имеющими доступ к внутренней информации о финансовых средствах данной организации [23].
- Внешний анализ – это анализ финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Он проводится аналитиками, не являющимися работниками предприятия, и потому не имеющими доступ к внутренней информации предприятия [21, c. 391].
Такое разделение финансового анализа на внешний и внутренний обусловлено разделением системы бухгалтерского учета на уровне предприятия на финансовый и управленческий учет. Но это всего лишь условно, так как проведение внутреннего анализа можно считать продолжением внешнего финансового анализа.
По направлению:
Текущий (ретроспективный) анализ – это анализ финансово-хозяйственных результатов, основанный на базе данных бухгалтерской и статической отчетности предприятия за определенный период нарастающим итогом.
Оперативный анализ – это анализ, который в отличие от текущего (ретроспективного) анализа, осуществляется к моменту настоящего времени. Он направлен на решение оперативно-управленческих задач предприятия с целью быстрого внедрения в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия [24].
Перспективный анализ – это анализ будущих результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его также называют прогнозным, так как содержит в себе разведывательные и научно-аналитические цели для построения перспективного плана деятельности предприятия. Главная задача перспективного анализа – сбор аналитической информации для создания перспективных планов развития предприятия, оценка реальности осуществления данных планов.
По глубине аналитического исследования:
Экспресс-анализ - это анализ, целью которого является получение общей информации о финансовом состоянии предприятия и его оценка с использованием внешней бухгалтерской отчетности [13, c.85].
Углубленный анализ – это анализ, проводимый для базовой оценки реального финансового состояния предприятия за определенный период, эффективности его деятельности, и его финансовые результаты за отчетный период [25].
По характеру проведения:
- Анализ финансовой отчетности – это анализ, в процессе которого методом сравнения оценивается финансовое положение и результаты прошлого и текущего отчетного периода деятельности организации [20, c.36].
- Инвестиционный анализ – это анализ инвестиционной активности и инвестиционного потенциала предприятия.
По регулярности проведения:
Периодический анализ подразумевает регулярное проведение финансового анализа в определенные периоды времени (год, квартал, месяц, день).
Разовый анализ представляет собой единичное проведение финансового анализа в зависимости от обстоятельств.
Таким образом, финансовый анализ представляет собой элемент управления предприятием и является основой принятия управленческих решений. Задачи финансового анализа предприятия направлены на решение внутрихозяйственных задач предприятия для увеличения эффективности его деятельности, а также на повышение результативности использования ее экономического потенциала: ресурсов, активов, капитала, доходов, расходов и прибыли для наращивания стоимости компании и повышения ее доходности для акционеров.

1.2 Основные направления комплексного анализа

Комплексный анализ финансового состояния организации предполагает проведение анализа по определенным направлениям. Данные направления несколько различаются в отечественной и зарубежной практике, что наглядно представлено на рисунке 3.


Рисунок 3. Основные направления комплексного анализа финансового состояния организации

Рассмотрим подробнее направления комплексного анализа финансового состояния организации, используемые в отечественной практике.
Важную роль в процессе комплексного анализа финансового состояния предприятия оценка имущественного состояния организации. Анализ активов и пассивов баланса осуществляется с помощью методов вертикального и горизонтального анализа. Методика горизонтального анализа баланса заключается в сравнении конечных и предыдущих значений по каждой статье и определении абсолютных и относительных изменений. Обобщая специфику методики вертикального анализа, заметим, что пересчет абсолютных показателей в относительные позволяет осуществлять сравнение показателей финансовой отчетности, абстрагируясь от влияния инфляции, а также сравнивать со структурой показателей финансовой отчетности конкурентов, несмотря на абсолютные значения показателей их финансового состояния.
Следует заметить, что предельные уровни показателей финансового состояния централизованно не утверждаются. Понятно, что они зависят от вида экономической деятельности, сектора экономики, ее отрасли, сезонности производства, позиции на рынке и тому подобное