Кредитная система и ее основные элементы

Введение

На сегодняшний день любая фирма в нашей стране, независимо от направления деятельности и формы организации, нуждается в деньгах, которые в ее деятельности являются механизмом развития и движения вперед. А движение, как известно - это жизнь. Поэтому каждому предпринимателю хочется, чтобы его фирма была как можно больше эффективной и успешной в своей деятельности.
Поэтому в настоящее время трудно представить себе современную развивающуюся компанию, которая бы не использовала в своей деятельности заемные источники финансирования. Потребность привлечения заемных средств может быть вызвана временным дефицитом наиболее ликвидных активов предприятия, которые необходимы для приобретения материалов, сырья, товаров для продажи и основных производственных фондов. В России существуют различные финансовые инструменты, с помощью которых предприятие может удовлетворить свои потребности. Можно сказать, что на сегодня самый популярный заемный источник финансирования деятельности предприятия является банковский кредит. Тем не менее, компании, которые привлекают заемные средства, руководствуется не только простотой и популярностью финансового инструмента, но и его ценой, которая состоит из размера процентов за пользование заемными средствами и другими расходами.
Помимо банковского кредита, корпорации привлекают к участию в своей деятельности заемные средства путем выпуска ценных бумаг, а также могут брать заем у другой не кредитной организации и использовать лизинг.
Цель реферата является исследование теоретических и практических основ эффективности развития финансово-кредитных отношений в экономике. Подробно проанализировать статистические данные применения заемных источников корпорациями в России, а также выявить существенные проблемы, которые мешают и тормозят процесс привлечения и использования заемных средств; рассмотреть возможные перспективы на современном этапе.
В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи:
рассмотреть сущность кредита, функции и законы кредита;
дать характеристику и виды кредита на макро и микроуровне;
провести анализ динамики заемного финансирования деятельности предприятий в России в форме кредитования.
Объектом исследования являются заемные источники, которые служат одним из важных инструментов в деятельности любой корпорации.
Предметом исследования являются анализ применения заемных источников в современной России.
В качестве исследовательского инструмента выступает: расчет основных показателей заемных источников, которые характеризуют структуру объекта, динамику и плановые показатели заимствования.
Реферат содержит введение, основные главы, которые раскрывают теоретические, практические и аналитические аспекты, заключение и список использованных источников.
При написании реферата использовались информационная литература и интернет-сайты.


1 Теоретические основы кредитных отношений на макро и микроуровне

1.1 Сущность кредита, функции и законы кредита

Возникновение кредита соединено со сферой обмена, где владельцы товаров взаимодействуют как независимые друг от друга собственники, которые готовые вступить в экономические отношения. В процессе кругооборота денежных средств появляется кратковременный излишек ресурсов у одних хозяйствующих субъектов, а у других - их недостаток. Это формирует условия для происхождения и развития кредитных отношений (т.е. отношения, которые появляются вследствие использования, предоставления денежных средств или иных вещей при условии возврата).
Деньги в рыночной экономике обязаны совершать непрерывное обращение, находиться в постоянном обороте, временно свободные денежные средства обязаны незамедлительно аккумулироваться в финансово-кредитных учреждениях, а потом эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где существует потребность в дополнительных капиталовложениях.
Оказывая активное влияние на структуру и объем платежного оборота, денежной массы, скорость обращения средств, кредитные отношения ускоряют процесс капитализации прибыли, и следовательно, концентрации производства, а также поддерживают кругооборот фондов действующих предприятий [5, с.199].
Кредитные отношения в экономике основываются на определенной методологической базе, одним из частей которой выступают принципы, которые строго соблюдаются при практической организации каждой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы складывались еще на первой шаге развития кредита, а позже нашли прямое отображение в международном общегосударственном и кредитном законодательствах.
Основные принципы кредитования:
1. Срочность - форма достижения возвратности кредита. Это принцип отображает необходимость возврата кредита установленный срок, который зафиксирован в кредитном договоре. Нарушение данного условия является основание для применения к заемщику экономических санкций в форме роста взыскиваемого процента, а при отсрочке ( в России - выше 3-х месяцев) - предъявления денежных требований в судебном порядке.
2. Платность - внесение заемщиком определенной платы за временное использование кредитными ресурсами. Экономическая сущность принципа отображается в фактическом распределении дополнительно приобретенной за счет его использования прибыли между кредитором и заемщиком. Кредитной организации платность кредита гарантирует покрытие издержек, которые связаны с уплатой процентов за привлеченные сторонних средства, издержек по содержанию аппарата, издержек на покрытие инфляции, а еще гарантирует получение прибыли для роста ресурсных фондов кредитования и применения их в собственных и других нуждах.
3. Обеспеченность – необходимость защиты имущественных интересов кредитора при вероятном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под финансовые гарантии или под залог. Если бы этот принцип не принимался во внимание, то высокий риск ведения кредитных операций привел бы к резкому росту процентных ставок [9, с.44].
4. Дифференцированность означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита всем клиентам, которые претендуют на его получение. Ссуда обязана предоставляться лишь тем субъектам, что в состоянии ее вовремя вернуть. Степень кредитоспособности клиентов является показателем частного или индивидуального кредитного риска для кредитной организации, который связан с конкретным клиентом, и выданной ему ссудой.
5. Возвратность - необходимость своевременного возврата полученных от кредитора денежных средств после завершения их применения заемщиком. Свое практическое выражение этот принцип находит в погашении конкретной ссуды методом перечисления необходимой суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации, это обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов.
Цена кредита отображает полное соответствие предложения и спроса на рынке ссудных капиталов и зависит от ряда причин, в том числе чисто конъюнктурного характера:
- цикличность развития рыночной экономики (в момент спада процент, обычно, повышается, в моменты быстрого подъема - понижается);
-эффективность гос. кредитного регулирования, которое осуществляется через учетную политику центрального банка;
- темпы инфляции;
- ситуация на международном кредитном рынке;
- соотношение между размерами кредитов, которые предоставляются государством, и его задолженностью.
При определении цены кредита, учитывают: [12, с.30]
- ставку рефинансирования Центрального банка;
- среднюю процентную ставку привлечения кредитов (ставка, которая уплачивается банком по депозитам разного вида);
- структуру кредитных ресурсов;
- вид кредита, срок, на который испрашивается кредит, в зависимости от обеспечения степень его риска для банка;
- спрос со стороны потенциальных заемщиков на кредит (чем спрос ниже, тем кредит дешевле);
- стабильность денежного обращения (чем больше темп инфляции, тем дороже плата за кредит, т.к

. у банка из-за обесценивания денег увеличивается риск потерять свои ресурсы).
1.2 Характеристика и виды кредита на макро и микроуровне

На сегодняшний день банковский кредит можно классифицировать по нескольким признакам, которые представлены на рисунке 1.

154876520955Классификация банковского кредита
00Классификация банковского кредита


34061402933700037966651790700055816511239500
25012655715003796665262890по способам взимания ссудного процента
00по способам взимания ссудного процента

154876560960По способам погашения
00По способам погашения
-19431060960По срокам погашения
00По срокам погашения


1872615121920По наличию обеспечения
00По наличию обеспечения
 


Рисунок 1– Классификация банковского кредита [2, с. 256]

Доступность банковских кредитов может, зависит от различных факторов:
- макроэкономической ситуации в стране,
- организационно-правовой формы ведения бизнеса,
- вида деятельности,
- от финансового состояния и кредитоспособности самой корпорации.
Для получения корпорацией банковского кредита нужны определенные документы, которые влияют на предоставление кредита заемщику: карточка корпорации, финансовая отчетность, учредительные документы, а также заявка, в которой заемщик указывает сумму и срок.
Существует несколько видов банковского кредитования:
- ломбардный кредит;
- онкольный кредит;
- срочный кредит;
- контокоррентный кредит;
- овердрафт;
- кредит под залог векселя. [6, с. 316-320]
Коммерческий кредит - это результат отсрочки платежа, предоставляемой поставщиком покупателю. Кредит может быть оформлен векселем или просто договором. [4, с. 45]
Коммерческий кредит, который означает кредитование, но при этом кредитование происходит не деньгами, а товаром, является краткосрочным финансированием деятельности корпораций. Происходит закупка у других фирм товаров или сырья в кредит, вследствие чего возникает долг, который учитывается в виде кредиторской задолженности, которая образуется по безналичному расчету. Чем продолжительнее период погашения коммерческого кредита и больше объем реализации закупок, тем существеннее дополнительное финансирование для фирмы.
Получается, что коммерческий кредит имеет свои определенные отличия:
-  функцию кредитора исполняют любые юридические лица, которые имеют связь с производством, а также с реализацией товаров и услуг;
-  предоставляется исключительно в товарной форме;
-  при юридическом оформлении сделки плата за кредит включается в цену товара.
При оформлении коммерческого кредита с помощь договора может иметь определенную бонусы для покупателя, которые положительно сказываются на деятельности корпорации.
Изучив сущность и классификацию заемных источников финансирования корпораций можно сделать вывод, что на сегодняшний день существует широкий выбор заемных источников финансирования деятельности корпораций. Что способствует положительным плюсом для корпорации, так как можно провести сравнение различных заемных источников финансирования между собой и выбрать оптимальный вариант для себя.

Все преимущества и недостатки банковского кредита представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Преимущества и недостатки банковского кредита
Преимущества Недостатки
- существуют гибкие условия предоставления, а так же есть возможность пересмотра их при необходимости; - небольшая капитализация банков и неспособность выдавать кредиты более 10 миллионов рублей;
- конфиденциальность сделки; - есть требование к залогу;
- относительно небольшие затраты по времени и средствам на оформление; - существует низкая кредитоспособность, рентабельность и неудовлетворительное финансовое состояние заемщиков;
- отсутствие строжайших требований к раскрытию информации о бизнесе. - присуще большие процентные ставки.

По данной таблице 1 можно сделать вывод - несмотря на то, что у такого заемного источника финансирования, как банковский кредит есть значительные
Недостатки. Но при этом банковский кредит пользуется спросом в России у корпораций.
Преимущества и недостатки эмиссии облигаций.
Формирование заемного капитала путем данного источника имеет для российских корпораций свои преимущества:
- решение о выпуске облигаций не входит в компетенцию общего собрания акционеров и может быть принято советом директоров (за исключение решения о выпуске конвертируемых облигаций);
- долгосрочные ресурсы привлекаются без увеличения риска потери управления организацией;
- от эмитента не требуется реализация всего выпуска по единой цене;
- выпуск облигаций позволяет эмитентам не замораживать средства от эмиссии на накопительном счете, как того требует эмиссия акций;
- расходы эмитента по размещению облигаций меньше, чем по акциям;
- формируется кредитная история;
- обращение облигаций на вторичном рынке создает возможность для эмитента управлять финансовой структурой капитала путем операций со своими ценными бумагами;


2 Анализ динамики заемного финансирования деятельности предприятий в России в форме кредитования

В настоящее время в России финансирования деятельности корпорации за счет заемных средств является особенно актуальной. Поэтому перед применением данных источников нужно проводить аргументированный расчет потребности в данных средствах и эффективности их применения.
Чтобы провести анализ применения основных заемных источников финансирования корпорациями в России, нужно рассмотреть рейтинг самых больших корпораций в России по капитализации. И уже на основании нескольких крупных компаний, провести анализ потребности в заемных источниках финансирования. Просмотреть самые крупные корпорации в России по капитализации в конце 2018 года можно в таблице 2.

Таблица 2– Рейтинг крупных корпораций в России за 2018 год
Корпорации Капитализация, млн. долл.
ПАО Сбербанк 84 311,00
ПАО Газпром 53 349,00
ПАО Роснефть 53 304,00
ПАО ЛУКОЙЛ 48 993,00

По данным таблицы 2 видно, что рейтинг самых крупных корпораций России занимают корпорации нефтяной отрасли.
Поэтому анализ основных заемных источников финансирования деятельности корпораций будет проводиться на ПАО Газпром, ПАО Роснефть, ПАО ЛУКОЙЛ. Данный выбор корпораций в качестве объектов исследования вызван важностью финансового состояния корпораций данной отрасли для экономики государства, в общем.
Используя данные по консолидированной финансовой отчетности у крупных корпораций в России рассмотрим динамику привлечения банковских кредитов за период 2016-2018 гг. Данные показатели представлены в нижеуказанной таблице 3.

Таблица 3 – Динамика привлечения банковских кредитов (включая краткосрочные и долгосрочные кредиты) корпорациями в России за период 2016-2018 гг.

Корпорация
2016 год,
млрд. руб.
2017 год
млрд. руб.
2018 год
млрд. руб. Изменения 2018 г. к 2016 г. (+/-),
млрд. руб.
ПАО Газпром 177,603 152,559 259,149 + 81,546
ПАО Роснефть 1 882,000 1 402,000 1 451,000 - 431,000
ПАО ЛУКОЙЛ 180,511 201,133 171,095 - 9,416

По вышеприведенной таблице можно сказать, что за анализируемый промежуток времени в России у самых крупных корпораций как уменьшился спрос на такой заемный источник финансирования как банковский кредит, так и увеличился. ПАО Газпром в течении трех лет увеличил привлечение в свою деятельность банковских кредитов на 31,46%