Исторические предпосылки возникновения и развития рейдерства

Введение

Понятие рейдерства и всего, что с ним связанно, в истории экономического развития отнюдь не ново. Однако в российской практике такой термин долгое время отсутствовал вовсе. Потом, в начале 2000-х годов, он прочно вошел в обиход предпринимателей. Теперь же им чаще оперируют журналисты, правоведы, специалисты по инвестициям и корпоративным конфликтам. Например, в словаре иностранных слов от 2001 г. термин «рейдер» означает военный корабль, который занимается рейдами в тылу противника, уничтожает или захватывает вражеские корабли. Но уже в словаре от 2004 г. значение расширятся. Кроме классической трактовки, появляется еще одна: рейдерством называют налетчиков, которые активно скупают акции определенного предприятия с конечной целью взятие его под свой контроль. В данном случае этот термин созвучен с английским «гринмейл». Дело в том, что в английском языке шантаж звучит как «блекмейл», то есть «черная почта». «Гринмейл» означает, соответственно, более мягкую форму шантажа.
Само по себе данное явление очень распространено в рыночной экономике. Корпоративное право таково, что власть над компанией имеется не только у того, кто владеет 51% акций, но и у миноритарных акционеров также много прав. Все это создает почву для злоупотреблений для тех предпринимателей, кто сознательно ищет конфликта. То обстоятельство, что в России рейдерство приобрело более агрессивный характер, смысловой оттенок данного термина в российском понимании также стал резко отрицательным. Тем не менее, по большому счету, рейдерство сегодня (если речь не идет о обыкновенном криминале) – это корпоративный конфликт, который перешел в «острую фазу».
Цель данного реферата – раскрыть исторические предпосылки рейдерства как явления.


1. Исторические «корни» рейдерской деятельности, этимология слова «рейдер»

История рейдерства как такового составляет не один век, при том что понятие рейдерство появилось в обороте на границе XIX – XX веков. Рейдерство пришло в этот мир в сопряжении с понятием акционерного капитала: тогда, когда появились пути для захвата предприятия вопреки повелению его хозяина. Одним из наиболее знаменитых случаев в истории является случай попытки незаконного поглощения французского Ост-Индийского предприятия знаменитым аферистом Жаном де Батцом. Во время Великой французской революции согласно представленной им идее был создан соответствующий документ про необходимость устранения Ост-Индийского предприятия. Создатели документа делали ставку на распродажу акций массового характера, собираясь приобрести все эти ценные бумаги по низкой стоимости [1, с. 22].
Исторической предпосылкой для рейдерства как такового было явление каперства. В отличии от пиратов каперы (они же тогда назывались и рейдеры), прямо сотрудниками с каким-нибудь правительством, и «грабили на заказ». То есть, это были пираты по найму: самые разные страны нанимали их для того, чтобы навредить торговому флоту своих конкурентов. Характерно, что каперы захватывали суда не для грабежа, а за вознаграждение от дружественного правительства. Само же захваченное судно поступало в распоряжение дружественного государства. Каперы, как правило, использовали военные суда: они могли даже потопить торговое судно вражеской страны, руководствуясь правилом, что любой ущерб вражеской стороне – хорош. Примером такого каперства можно считать даже морских первопроходцев. Например, португальцы, попав в Индийский океан, активно атаковали арабские торговые корабли лишь по той причине, что в то время арабы были серьезными конкурентами Португалии.
Конец каперства как полноценного, распространенного явления наступил одновременно с окончанием эпохи наполеоновских войн. Государства набирали мощь, войны больше не длились десятилетиями: все сто тотального соперничества в морской торговле воцарилась кооперация. Каперство как способ обогащения отдельных государств и борьбы с конкурентами стал не актуален, к тому же, повсеместно начала расти важность частной собственности.
К первым непримиримым противникам рейдеров относят Бенджамина Франклина, предложившего сразу после окончания войны за независимость включить специальный пункт о запрете рейдерства (каперства) в мирный договор США и Англии. И, хотя именно такой пункт в этот договор включен не был, Франклин в дальнейшем добился непосредственного включения записи о запрете рейдерства при заключении договора с Пруссией. Несмотря на то, что для заключивших договор стран подобный запрет не имел особого значения по причине отсутствия собственных военных флотов, в международном праве был создан прецедент. Споры достигли своего апогея на состоявшемся после окончания Крымской войны Парижском конгрессе 1856 г. В итоге была принята декларация о запрете рейдерства (каперства) на море. Интересно, что Соединенные Штаты, изначально резко выступавшие заВведение

запрета, голосовали против принятия декларации [1, с. 24].
Проблемы крейсерской войны активно обсуждались и в прошлом веке, в частности на Гаагской конференции 1907 г. Через два года они получили окончательное закрепление в Лондонской декларации о праве морской войны. В данном документе предусматривались процедуры осмотра, захвата и привода судов с грузом в свой порт, хотя там же имелась оговорка о возможности в исключительных случаях уничтожать и груз, и судно. Пожалуй, самая известная охота на рейды осуществлялась в период Второй мировой войны, когда к рейдерам относили вооруженные торговые суда. В этот период торговые суда, как правило, не выходили в море без конвоя и дожидались в портах формирования колонны. Следует отметить, что охота на рейды осуществлялась в период Второй мировой войны всеми странами-участница- ми. В настоящее время термин «рейдерство», переместившись на сушу, по существу, получил иную окраску, но сохранил в своем содержании основной смысл – насильственный (против воли собственника) захват собственности (имущества), в частности юридического лица.
Рейдерство в качестве противозаконного метода присвоения компании и предпринимательского дела возникло в 1920-1930 годах в Соединенных Штатах, в то время, когда происходило формирование американского криминалитета. Рейдерство как таковое еще в те времена выступало его самым эффектным и экономически эффективным видом, продолжением и развитием рекета.
Развитие в историческом отношении незаконных захватов предприятий в Соединенных Штатах берет свое начало с легендарного американского бизнесмена Джона Дэйвисона Рокфеллера.
Старт его предпринимательского дела пришелся на период Гражданской войны в Соединенных Штатах

. Стартовые капиталы Рокфеллер собрал при помощи заказов военного характера, путем продажи нефтяного ресурса для потребностей федеральных войск. В 1867 году вместе с Генри Флеглером им была создана компания, впоследствии получившая название Standart Oil Company. Уставной фонд этой компании насчитывал один миллион долларов, и она стала первым в мировой истории рейдерским предприятием [1, с. 25].
Рокфеллер сконцентрировал собственные силы не на разведке и выработке залежей нефтяного характера, а на обработке и перевозке нефтяных ресурсов, получив монопольное положение в этом деле в 1877 году. Для того, чтобы получить контроль над транспортировкой нефтяных ресурсов по всей территории, США при помощи подставных лиц Рокфеллер приобрел контрольные пакеты акций предприятий железнодорожной отрасли и открыл Union Tanker Car Company. На протяжении большого количества времени в Соединенных Штатах никто даже и не думал, что этот человек держит под своим контролем данное предприятие, и таким образом Standart Oil Company свел к минимуму собственные затраты на транспортировку нефти и нефтепродуктов.
Предложив льготные условия переработки собственным конкурентам, Рокфеллер таким образом позволил им заниматься развитием собственного предпринимательского дела, увеличивать размеры выработки и обработки нефтяного ресурса. Одним замечательным днем Union Tanker Car односторонним образом отменила все договора с данными предприятиями. С тяжелой нагрузкой обработанного ресурса, неимением поступлений от нереализованный продукции и с не проплаченными займами, взятыми для развития производств, данные предприятия очень быстро превращались в банкротов, и Рокфеллер приобретал их по низкой стоимости. Таким образом была образована самая большая нефтяная империя.
Под конец 1890-ых годов американское руководство приняло решение о собственном вмешательстве в дела нефтяного предпринимательства. У Рокфеллера получилось выжить после принятия Закона про торговые отношения штатов 1887 года, отменявшего транспортные льготы для Standart Oil Company, антитрестовского Закона Шермана 1890 года – в результате вынужденного раздела Рокфеллер открыл новое предприятие Standart Oil New Jersey, в котором сконцентрировал контрольные пакеты акций всех своих собственных компаний и нефтедобывающих предприятий.
Тем не менее, в 1904 году в соответствии с распоряжением личным распоряжением тогдашнего президента Теодора Рузвельта было проведено следствие официального характера по делам Standart Oil Company, а в 1911 году Верховным Судом Соединенных Штатов было решено прекратить функционирование данной компании [1, с. 7.
Несмотря на это, Рокфеллер лишь обогатился, потому что ценные бумаги его предприятия были приобретены американской государственной машиной по рыночной стоимости, и ему также удалось сберечь пакеты акций пускай даже не всех собственных компаний, пускай и миноритарные.
Действующее и в теперешнее время предприятие Exxon Mobil – является ничем иным, как наследником в историческом отношении Standart Oil Company, ведет деятельность собственного творца и увеличивает собственную область воздействия через рейдерские присоединения, только не на территории Соединенных Штатов, а за ихними границами (также и на территории Российской Федерации).

2. Виды рейдерства, их влияние на экономическую жизнь

В странах Запада рейдерство обрело значительную востребованность в середине XX века. В кругах капиталовкладчиков и финансовых специалистов стали появляться лица, ставшие приобретать контрольные пакеты акций самого разного рода предприятий. Такого рода приобретения зачастую были сопряжены с борьбой между владельцами акций. Рейдеры, когда обретали власть над предприятием, проводили его реорганизацию, зачастую разделяя на меньшие предприятия, и совершали продажу с прибылями. Рейдером классического образца являлся персонаж Ричарда Гира в кинофильме «Красотка», зарабатывавший миллиарды долларов, приобретая ценные бумаги и совершая продажу частями собственнических комплексов компаний.
В 80-ые годы соглашения в сфере объединений и присоединений получают массовое проявление. Начинается образование рейдерства как независимого вида деятельности. Один из этапов предпринимательского дела Соединенных Штатов сопряжен с наиболее знаменитым рейдером корпоративного характера Майклом Милкеном из предприятия инвестиционного характера Drexel Burnham Lamber и подробно описывается в наделавшем шуму труде Кони Брук «Бал хищников». Майкл Милкен принимал участие в покупке большого количества предприятий и спонсировал самых крупных рейдеров корпоративного характера.
Если обобщить основные современные подходы к определению сущности понятия рейдерства (именно того явления, которые имеет место в наши дни), то можно выделить следующие его типы [1, с. 28]:
1) «черное рейдерство». Оно отличается тем, что является, по сути, незаконным захватом чужой собственности. Такой тип рейдерства подразумевает использование в схеме захвата заведомо незаконных действий для получения контроля над определенным предприятием. Таковыми методами могут быть: подделка документов (реестра акционеров), подделка судебных решений, подделка печатей, «силовой заход» на предприятие;
2) «серое рейдерство» подразумевает сочетание законных мер, а также широкое использование недостатков законодательства. Криминал может присутствовать, но не явный. Также в данной направлении широко применяются различные виды подкупа, шантаж участников сделки. Зачастую такие схемы становиться возможными в силу того, что кто-либо из сотрудников «предприятия-жертвы» идет на явное сотрудничество с самими рейдерами;
3) «белым рейдерством» называют, как правило, недружественные корпоративные поглощения и слияния. Обычно такое происходит, когда внешний инвестор, заинтересованный в предприятии, проявляет к нему интерес и накапливает необходимое количество акций, устанавливает контроль над предприятием. Также такой вид рейдерства может подразумевать различные законные виды деятельности: организацию забастовок, срыв проведения собрания акционеров, злоупотребление несовершенством законодательства, привлечение всех возможных контролирующих органов.
При этом «белое» рейдерство, на первый взгляд, более соответствующее законным нормам, чем остальные два типа, также часто связано с нарушениями закона