Инвестиции в основной капитал и во внеоборотные активы

Введение

Основные средства являются частью внеоборотных активов. В свою очередь, инвестиции в основной капитал включают приобретение и улучшение капитала материальных основных средств, из которых вычитаются продажи и передача основных средств.
К материальным основным средствам относятся земельные и водные объекты, наземные и водные сооружения, здания и сооружения, машины и оборудование, а также другие материальные основные средства. Здания и сооружения, а также наземные и водные сооружения отражаются как инвестиции в течение статистического периода, когда они оплачиваются. Прочие основные средства отражаются как инвестиции в течение отчетного периода, когда они передаются в пользование покупателю или получателю.
Информация об основных средствах дает важное понимание о способности экономики производить больше товаров и услуг. Например, тратят ли предприятия достаточно на новые основные средства, чтобы заменить устаревшие и т.д. Замена и приобретение внеоборотных активов, в том числе и основных средств осуществляется посредством инвестиций.
В соответствии с этим в данной работе будут рассмотрены такие вопросы как:
1. Классификация и структура внеоборотных активов.
2. Экономическая природа, состав и методы оценки основного капитала.
3. Инвестиции в основной капитал.
4. Источники финансирования инвестиций во внеоборотные активы.


1. КЛАССИФИКАЦИЯ И СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
Внеоборотные активы – это активы, отличные от оборотных. В то время как оборотные активы – это активы, которые будут конвертированы в денежные средства в течение следующих 12 месяцев или в течение нормального операционного цикла бизнеса. Другими словами, это активы, которые будут приносить экономические выгоды в течение не более одного года.
Классификация активов на оборотные и внеоборотные важна, потому что внеоборотные активы неликвидны, то есть их нельзя легко конвертировать в денежные средства или их эквиваленты. Информация о том, как быстро активы могут быть конвертированы в денежные средства, важна для анализа полезной ликвидности. Во-вторых, поскольку ожидается, что внеоборотные активы будут приносить экономические выгоды в течение нескольких периодов, они должны амортизироваться в течение срока их полезного использования.
Внеоборотные активы также называются долгосрочными активами. В балансе внеоборотные активы отражаются отдельно от оборотных активов.
Существует три основных категории активов, которые соответствуют критериям внеоборотных активов. На рисунке 1 представлена классификация внеоборотных активов, которая включает оборотные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и другие внеоборотные активы.
1. Основные средства. Основные средства (также называемые материальными основными средствами) – это основные средства, которые имеют физическое существование. Они сгруппированы по разным классам, таким как земля, здания, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.
В зависимости от их функции они амортизируются в течение срока их полезного использования, за исключением земли, которая имеет неограниченный срок полезного использования (если это не земля, полученная в аренду). Основные средства отражены в бухгалтерском балансе за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценивания.


Рисунок 1 – Классификация внеоборотных активов

2. Нематериальные активы. Нематериальные активы – это те основные средства, которые не имеют физического существования, такие как патенты, авторские права, гудвил и т.д.
Нематериальные активы признаются по справедливой стоимости, когда они приобретаются и амортизируются в течение срока их полезного использования, за исключением гудвила с неограниченным сроком полезного использования. При этом нематериальные активы периодически проверяются на предмет обесценивания.
3. Долгосрочные инвестиции.
Долгосрочные инвестиции – это инвестиции, которые не будут реализованы (проданы или иным образом конвертированы в денежные средства) в течение следующих 12 месяцев. К ним относятся инвестиции в уставные капиталы,
4. Другие внеоборотные активы включают в себя объекты незавершенного строительства и прочие объекты.

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА, СОСТАВ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА
Основные средства (также называемые материальными основными фондами) – это класс активов, которые физически существуют, которые предназначены для внутреннего использования компанией и которые, как ожидается, принесут компании экономические выгоды в течение более одного года.
Едва ли существует какой-либо бизнес, который не требует физических активов, таких как земля, здания, компьютеры, транспортные средства, мебель и т.д. Некоторые виды деятельности требуют больше материальных активов, а некоторые требуют меньше. Отрасли или предприятия, которым требуется больше основных средств, называются капиталоемкими, например, нефтеперерабатывающий завод, молокоперерабатывающий завод и т.д. Те, которые требуют меньше основных средств, но больше труда, называются трудоемкими, например, бухгалтерская фирма, компания по организации мероприятий, банк и т. д.
Расходы, совершенные при покупке или строительстве основных средств называются капитальными затратами. Такие расходы капитализируются, что означает, что они отражаются в бухгалтерском балансе и списываются как расходы в течение срока полезного использования основных средств в процессе, называемом амортизацией. Это уменьшает балансовую стоимость актива на балансе.
Основные средства признаются компанией, когда она получает контроль над экономическими выгодами, полученными от активов. Все основные средства отражаются по первоначальной стоимости, которая является достоверной оценкой всех затрат, необходимых для их использования по назначению.
Каждый основной актив имеет определенный срок полезного использования, т.е. количество лет, в течение которых ожидается, что основной актив будет приносить экономические выгоды за счет постоянного использования

. На рисунке 2 представлены методы учета и оценки внеоборотных активов.


Рисунок 2 – Методы учета и оценки внеоборотных активов

Ликвидационная стоимость (также называемая ликвидационной стоимостью или остаточной стоимостью) – это ожидаемая стоимость, которую будет иметь основной актив в конце срока его полезного использования.
Основные средства теряют свою ценность с возрастом из-за физического износа, морального износа и т.д. Тем не менее их стоимость обычно не снижается до нуля даже в конце срока их полезного использования, поскольку они обычно имеют некоторое вторичное использование или потому, что материал, из которого состоит актив может быть переработан в другой основной актив.
Поскольку стоимость основного средства никогда не снизится ниже его ликвидационной стоимости, сумма, которая отражается в отчете о прибылях и убытках в течение срока полезного использования актива, ниже его стоимости, эта сумма называется амортизируемой суммой (1).

Амортизируемая сумма = стоимость – ликвидационная стоимость (1)

Поскольку ожидается, что основной актив будет приносить экономические выгоды в течение более одного периода, амортизируемая сумма актива списывается в течение срока полезного использования актива в процессе, называемом амортизацией. Амортизационные расходы – это сумма, вычитаемая из выручки в отчетном периоде в связи с износом, устареванием и т. д. актива (2).

Амортизационные расходы = амортизируемая сумма / срок полезного использования (2)

3. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
Инвестиции в основной капитал в экономике – это покупка вновь произведенных основных средств. Таким образом, инвестиции в основной капитал – это накопление материальных активов, таких как машины, земля, здания, сооружения, транспортные средства или технологии. Как правило, в балансе компании указывается как сумма расходов на основные средства в течение квартала или года, так и общая стоимость имеющихся в наличии основных средств.
Инвестиции в основной капитал контрастируют с инвестициями в рабочую силу, текущими эксплуатационными расходами, затратами на материалы или финансовыми активами. Финансовые активы также могут удерживаться на определенный срок (например, облигации), но их обычно не называют «долгосрочными инвестициями», поскольку они не связаны с покупкой физических основных средств. Более правильный термин для таких финансовых вложений – «срочные инвестиции». Банковские депозиты, совершенные на определенный срок, такой как один или два года, на сберегательном счете, также называются «срочными депозитами».
В соответствии с Общероссийским классификатором основных фондов, инвестиции в основной капитал подразделяются на инвестиции в жилища, инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения, инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства, прочие инвестиции (табл. 1).

Таблица 1 – Характеристика инвестиций в основной капитал
Вид инвестиций в основной капитал Определение
Инвестиции в жилища Расходы на строительство жилых зданий, т.е. зданий, предназначенных для невременного проживания людей: жилые дома, входящие в жилищный фонд (общего назначения, общежития, спальные корпуса школ-интернатов, учреждения для детей-сирот и детей, оставшихся без попечения родителей, приюты, дома для престарелых и инвалидов), жилые
здания (помещения), не входящие в жилищный фонд (дома лесничих, обходчиков на нефтегазопроводах, линиях связи, домики щитовые передвижные, вагончики, помещения, приспособленные под жилье, вагоны и кузова железнодорожных вагонов, суда и
т.п.)
Инвестиции в здания и сооружения расходы на строительство зданий и сооружений, которые складываются из выполненных строительных работ и приходящихся на них прочих капитальных затрат. При этом в затраты на строительство зданий
включаются затраты на коммуникации внутри здания, необходимые для его эксплуатации. Затраты на строительство зданий показываются включая затраты на коммуникации внутри здания, необходимые для его эксплуатации (вся система отопления и канализации внутри здания. внутренняя сеть газо-, водопровода, силовой и осветительной электропроводки, телефонной электропроводки, вентиляционные устройства общесанитарного назначения, подъемники и лифты и т.д.).
Инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства затраты на приобретение машин, оборудования,
транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, а также затраты на монтаж оборудования на месте его
постоянной эксплуатации, проверку и испытание качества монтажа.
Прочие инвестиции в основной капитал затраты на эксплуатационное бурение, связанное с добычей нефти, газа и
газового конденсата, расходы по насаждению и выращиванию многолетних культур (плодово-ягодных насаждений всех видов,
озеленительных и декоративных насаждений, защитных и других лесных полос и т.д.), на формирование рабочего, продуктивного
и племенного стада, на приобретение фондов библиотек, в объекты интеллектуальной собственности и др.

Уровень инвестиций в основной капитал предприятий также указывает на уровень уверенности владельцев бизнеса или менеджеров в способности получать больший доход от продаж в течение следующих нескольких лет. Причина заключается в том, что они вряд ли будут связывать дополнительный капитал в основных средствах в течение нескольких лет или более, если они не думают, что это будет экономически эффективное предложение в более долгосрочной перспективе. Если существует слишком большая неопределенность относительно того, окупятся ли их инвестиции в основной капитал, они вряд ли будут их осуществлять.
В последние десятилетия темпы роста инвестиций в основной капитал, например, в США, Европе и Японии были относительно низкими, а в Китае они относительно высоки. Зачастую относительные показатели выражаются в виде отношения между валовым накоплением основного капитала и ВВП или фиксированных инвестиций на одного работающего или на душу населения.
Сумма основных средств может быть указана как «валовая» (до учета амортизации) или «нетто» (после амортизации)