Государственные сбережения в системе финансов страны

Введение

Актуальность темы обусловлена практикой мирового экономического развития, когда государственные сбережения формируют суверенные фонды, в которых аккумулируются колоссальные финансовые резервы, являющиеся по своей сущности сбережениями государства, полученными от профицита бюджета вследствие благоприятных цен на основные экспортные товары этих стран.
В настоящее время совокупный размер данных фондов исчисляется триллионами долларов в системе финансов страны и в ближайшие годы может превысить объем золотовалютных резервов всех стран мира. В России практика аккумулирования сбережения государством доходов от экспорта углеводородов стала осуществляться с 2004 г. (когда был создан Стабилизационный фонд), а с 2008 г. был изменен механизм в связи с переходом на концепцию ненефтегазового федерального бюджета и созданием Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Именно формирование государственных сбережений как элемент финансовой политики в РФ рассматривается в работе, что обосновывает выбор темы и практическую значимость исследования.
Цель работы – изучить государственные сбережения в системе финансов РФ. Для достижения цели исследования необходимо решение ряда задач:
рассмотреть порядок формирования государственных сбережений как элемента финансовой политики в РФ;
провести анализ формирования и использования резервного фонда (РФ) и фонда национального благосостояния (ФНБ);
оценить современное состояние РФ и ФНБ.
Объектом исследования выступают государственные сбережения РФ. Предметом – существование РФ и ФНБ.
В ходе исследования применялись графический метод, анализ и синтез.
Теоретической и информационной основой исследования послужили литература по финансам страны, а также интернет-источники.
1. Формирование государственных сбережений как элемент финансовой политики в РФ

Конституция нашей страны в ст. 3 устанавливает, что носителем суверенитета и единственным источником власти в Российской Федерации является ее многонациональный народ. Все движимое и недвижимое имущество, юридическим собственником которого является государство, по существу принадлежит именно народу, включая все финансовые активы страны. В этой связи формирование государственных сбережений рассматривается как элемент финансовой политики в Российской Федерации.
Несмотря на развитие за последние 15 лет практики государственного сбережения сами «государственные сбережения» остались малоисследованным термином. Методологический аппарат государственных сбережений до сих пор отсутствует как в отечественной, так и зарубежной науке о финансах. Государственные сбережения как экономическая категория в настоящее время используются в рамках национального счетоводства за рубежом, а также, в связи с этим, в макроэкономических моделях и тождествах.
В международном стандарте системы национальных счетов NIPA до 1996 г. государственные сбережения определялись как чистый государственный доход за вычетом государственных закупок товаров и услуг.
В новой системе национальных счетов государственные сбережения представляют собой чистый государственный доход за вычетом государственного потребления.
Государственные сбережения могут быть использованы для инвестиций в реальные активы или для увеличения финансовых активов. Нефинансовые сбережения более корректно обозначать через категорию «накопления». Соответственно накопленные государственные финансовые сбережения представляется наиболее корректно обозначить как «государственные накопления».
В современной западной экономической литературе существует смешение функций правительства и центрального банка при рассмотрении вопроса об использовании государственных сбережений. Например, правительство может использовать бюджетный излишек двояко: либо на погашение государственного долга за счет выкупа долговых обязательств, либо для изъятия денег из обращения.
Одним из методологических пробелов в абстрактных теоретико-экономических конструкциях применительно к государственным сбережениям является отсутствие возможности использования бюджетных излишков на использование их в будущем, т. е. их накопления, аккумулирования текущих государственных сбережений в специальных фондах или оставления на бюджетных счетах. Потребность практики приводит к необходимости использования бюджетных излишков не на погашение государственного долга, а на формирование государственных финансовых резервов (государственных финансовых сбережений).
По бюджетному законодательству РФ профициты бюджетов бюджетной системы определяются в виде превышения доходов над расходами соответствующего бюджета, а в состав расходов входят как текущие, так и капитальные расходы

. По методологии бюджетного законодательства РФ профициты бюджетов бюджетной системы РФ не соответствуют методологии международного стандарта системы национальных счетов, в соответствии с которой профициты бюджетов должны быть больше на величину капитальных расходов. Соответственно, величина текущих государственных сбережений по отдельным бюджетам бюджетной системы РФ будет больше на величину капитальных расходов.
Таким образом, профициты бюджетов бюджетной системы РФ носят чисто финансовый характер и представляют собой текущие государственные финансовые сбережения соответствующих бюджетов, а текущие нефинансовые сбережения равны величине капитальных расходов.
2. Фонды накопления в составе федерального бюджета. Законодательные основы формирования и использования резервного фонда (РФ) и фонда национального благосостояния (ФНБ)

Резервный фонд Российской Федерации сформирован 1 февраля 2008 г., после разделения Стабилизационного фонда на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (ФНБ).
Идея создания государственного «парашюта» на случай падения цен на нефть в свое время принадлежала А. Кудрину (министр финансов Российской Федерации (2000-2011 гг.). Примером мог служить Норвежский суверенный фонд (NBIM) с теми же функциями по финансированию дефицита бюджета страны, которому тогда было 15 лет и его объемы в денежном эквиваленте с каждым годом приумножались. Разработанный механизм с одной стороны аккумулировал в резервах дополнительные нефтегазовые доходы, с другой – был страховым обеспечением от чрезмерного укрепления рубля в условиях быстрого роста цен на нефть и притока валюты в страну.
Резервный фонд создавался для обеспечения выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет, повышения стабильности экономического развития страны, уменьшения инфляционное давления и зависимости национальной экономики от колебаний поступлений экспортной деятельности.
Максимальный размер Резервного фонда закреплен на уровне 10 % прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта (ВВП) Российской Федерации.
Управление средствами Резервного фонда осуществляло министерство финансов РФ в порядке, установленном правительством России. Отдельные полномочия по управлению средствами фонда были возложены на Банк России. Целями управления средствами Резервного фонда являлось обеспечение сохранности средств фонда и стабильного уровня доходов от его размещения в долгосрочной перспективе. В указанных целях допускалась возможность получения отрицательных финансовых результатов в краткосрочном периоде.
Президентом РФ 31 июля 2017 г. подписан Указ «Об объединении двух стабилизационных фондов: Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (на случай проблем с бюджетом) в один». Министр финансов РФ А. Г. Силуанов прокомментировал ситуацию следующим образом: «…Данные фонды объединили в один для удобства, так как средства Резервного фонда РФ подходили к концу» [7].
Управление средствами фонда осуществлялось путем приобретения на них иностранной валюты и размещения ее на счетах по учету средств Резервного фонда в иностранной валюте (долларах США, евро, фунтах стерлингов) в Центральном банке РФ (при этом за пользование денежными средствами ЦБ РФ уплачивал проценты), а также путем размещения средств фонда в иностранную валюту и финансовые активы, номинированные в иностранной валюте. К таким финансовым активам относились – долговые обязательства иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков; долговые обязательства международных финансовых организаций; депозиты в иностранных банках и кредитных организациях. При этом рейтинг долгосрочной кредитоспособности выбранного актива должен был не ниже «АА-» по стандартам ведущих рейтинговых агентств.
Резервный фонд перестал существовать 1 февраля 2018 г. К этому времени средства Резервного фонда в полном объеме были зачислены в Фонд национального благосостояния. Все дополнительные нефтегазовые доходы бюджета, согласно новым нормам Бюджетного кодекса РФ направляются в ФНБ.
Еще несколько лет назад экономика России столкнулась с проблемой, которая стала причиной возникновения дефицита бюджета и недополучения доходов – цены на нефть упали, как и курс рубля. Нефтегазовые доходы являются важнейшим фактором при формировании Резервного фонда. Однако падение цены на нефть в сложившейся ситуации невозможно было предугадать. Итогом несовпадения прогнозных и фактических значений привело к дисбалансу в бюджетах всех уровней