Фундаментальные стратегии игры на бирже

Введение
Фондовые биржи играют жизненно важную роль в функционировании экономики, обеспечивая основу для экономического развития любого современного государства. Фондовые биржи помогают компаниям собирать деньги для расширения. Они также предоставляют людям возможность инвестировать в компании. Биржи обеспечивают порядок и устанавливают правила торговли акциями и валютой. Наконец, биржи и все компании, связанные с биржами, предоставляют сотни тысяч рабочих мест.
Существует достаточно много различных видов ценных бумаг, которые могут торговаться на бирже. В этом процессе могут участвовать, как крупные компании, так и отдельные физические лица. Кроме того, на бирже ведется торговля валютой, что является очень важно в условиях интенсивной глобализации всей мировой экономики.
При этом нужно понимать, что в условиях интенсивного развития технологий, упрощения доступа к биржам, увеличения объема торгов, роста конкуренции и влияния множества других факторов особенное значение приобретает эффективность стратегий игры на бирже, которых существует достаточно много. Исходя из вышесказанного, можно говорить о актуальности темы данной работы.
Целью работы является анализ фундаментальных стратегий игры на бирже.
С целью решения указанной цели были поставлены следующие задачи:
рассмотреть теоретические аспекты фондовой биржи;
проанализировать стратегии игры на бирже.
Объект работы: фондовая биржа.
Предмет работы: стратегии игры на фондовой бирже.
Теоретические аспекты фондовой биржи
Прежде, чем анализировать стратегии игры на бирже В условиях развития современной экономики интенсивно растет фондовый рынок, без которого фактически невозможно существование любой отрасли и сферы. Функционирует от по целому ряду специфических правил, которые должны соблюдать все участники.
Также нельзя не отметить, что данная сфера в любой стране мира достаточно четко регламентируется различными нормативно-правовыми актами. Например, в нашей стране, основным законодательным документом, в котором рассматриваются ключевые положения фондового рынка выступает ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Стоит отдельно отметить, что торговля ценными бумагами может осуществляться, как на фондовой бирже (о которой будет более подробно рассказано чуть ниже), так и на внебиржевом рынке. Плюсом последнего варианта является отсутствие привязки к какому-то конкретному месту, соответственно отсутствие установленных норм и правил. Кроме того, данный вид торговли особенно популярен в том случае, если активы не имеют большой ликвидности на бирже.
Вместе с этим, куда более распространенной является торговля при помощи фондовых бирж и функционала, который ими предоставляется для своих клиентов. Именно на их деятельности и будет сделан акцент в рамках данной работы.
Биржи — это торговые площадки для торговли ценными бумагами, товарами, деривативами и другими финансовыми инструментами. На них существуют различные категории участников, каждая из которых имеет свои особенности и уникальные признаки. Всех участников можно разбить на несколько групп, отметим их ниже:
эмитенты;
профессиональные участники рынка ценных бумаг;
частные инвесторы;
контролирующие органы.
Исходя из вышесказанного очевидно, что деятельность на фондовой бирже ведут, как представители бизнеса, которые выступают в качестве эмитентов ценных бумаг; профессиональных участников (например, брокеры или депозитарии) или инвесторов ведущих свою деятельность на фондовом рынке (например, хедж-фонды), так и государство в лице регулирующих структур.
Фондовые биржи позволяют инвесторам покупать и продавать акции компании друг другу в регулируемом и законном пространстве. Компании могут использовать биржу для привлечения капитала на вторичном рынке посредством IPO.
На фондовых биржах осуществляется торговля специально предназначенными для этого финансовыми инструментами, среди которых можно выделить акции, облигации, векселя, различные деривативы, сберегательные сертификаты и т.д. Каждый из представленных выше инструментов имеет свои преимущества и недостатки и используется в разных ситуациях

.
Стороны биржевой сделки заключают контракт, в котором достаточно четко обозначены все ключевые аспекты, начиная от временного срока, в течение которого должна осуществиться поставка продукции, заканчивая его стоимостью. В настоящее время существует две разновидности биржевых сделок, которые достаточно сильно отличаются друг от друга: фьючерсные и сделки на реальную продукцию.
Сделки на реальную продукцию представлены в двух разновидностях: спот и форвард сделки. Под спотовой сделкой (кэш сделка) понимают сделку на товар, находящийся в наличии. В свою очередь "форвард"-сделки, предусматривают под собой поставку реального товара в некотором будущем.
Рассматривая фьючерсные сделки, необходимо отметить их специфическую особенность: конкретной продукции, которая должна быть поставлена клиенту отсутствует у продавца в то время, когда заключается договор. Фактически, заранее заключается сделка о покупке определенного товара в будущем по заранее установленной стоимости.
Важно отметить сильное влияние информационных технологий на современную деятельность фондовых бирж. Они предоставляют возможности своим клиентам заниматься биржевой торговлей, не выходя из дома. Торги ведутся по телефону или через Интернет. Почти все биржи являются «аукционными биржами», где покупатели подают конкурентные заявки, а продавцы - конкурентные заказы в течение торгового дня. Крайне важным является выбор наиболее подходящей стратегии биржевой торговли, способной принести необходимый доход. Более подробно об этом будет рассказано в следующем параграфе.
2. Анализ стратегий игры на фондовой бирже
Сам факт, что инвесторы долго находятся на бирже, свидетельствует об использовании ими того или иного метода. Без стратегий торговля превращается в хаос, при котором потеря денег — вопрос времени. По стилю работы принято различать:
Инвесторов
Спекулянтов
Инвесторы приобретают ценные бумаги на определенный срок, рассчитывая снять прибыль за счет роста. Их отличает игра в долгую и даже сознательное игнорирование колебаний цены, присущих любому рынку.
Для спекулянта долгосрочная перспектива цены не имеет значения, он заинтересован в прибыли здесь и сейчас. Срок удержания акций после покупки не превышает недели. Львиная доля сделок базируется на техническом анализе.
Существует две основные формы анализа, которые используются на фондовом рынке: фундаментальный анализ и технический анализ. Использование технического анализа на форексе во многом одинаково: предполагается, что цена отражает все новости, а графики являются объектами анализа.
Распространенными биржевыми операциями являются спекулятивные сделки, которые осуществляются с целью получения прибыли в условиях колебания цен. Спекулятивная прибыль получается из разницы между ценой биржевого контракта в день его заключения и ценой в день его исполнения. Спекулятивные сделки в качестве основы используют технический анализ.
Выделяют различные виды спекулятивных операций. Так, спекулянты могут скупать биржевые контракты с целью их последующей перепродажи по более высокой цене. Этот вид спекуляции называется игрой на повышение цен. Спекулянтов в данном случае называют "быками", а покупку биржевого контракта - длинной позицией. Продажу ранее купленного контракта при повышении цен называют ликвидацией.
Другой вид спекуляции - игра на понижение цен. Спекулянты продают биржевые контракты с целью последующего их откупа по более низким ценам. Таких спекулянтов принято называть "медведями", продажу контракта - приобретением короткой позиции, а его откуп - покрытием.
Но очевидно, что это условное обозначение, объединяющее ряд различных стратегий биржевой торговли. Все существующие в настоящее время стратегии торговли и инвестирования делятся на простые и сложные. Самые хитроумные связаны с использованием торговых роботов, открытии 2-х брокерских счетов с взаимной перестраховкой, одновременном вхождении в долгую и короткую позицию. Рассмотрим некоторые наиболее популярные стратегии игры на бирже, основанные на техническом анализе.
Трендовая стратегия