Финансовый рынок: понятие, основные сегменты и особенности фунционнированности.

Введение

Финансовые рынки являются неотъемлемой частью любой рыночной экономики. Прежде всего, финансовые рынки относятся к экономической категории, которая имеет свое собственное место в экономике и является связующим звеном в экономических отношениях. Данные экономичкеские отношения подчиняются экономическими законами и финансовой политикой государства, которые в конечном итоге формируют сущность финансового рынка, то есть связи и отношения, как в самом рынке, так и во взаимосвязи с другими экономическими категориями.
Финансовый рынок имеет свое особое место в экономической сфере страны, выполняя жизненно необходимые функции в рыночной экономике. Таким образом, ключевым параметром для любой страны с рыночной экономикой является степень участия и финансовая глубина финансового рынка в стране. Если рынок развит слабо, или развивается с определенными диспропорциями, то это качественно будет влиять на всю экономику страны, лишая ее возможности аккумулирования и дальнейшего перераспределения капиаталов и лишая предприятия потоку новых, жизненно необходимых, инвестиций. К сожалению, на данный момент в России большая часть функций по предоставлению капиталов идет через банковскую систему.
Целью данной работы является рассмотрение основных понятий финансового рынка и его функционального назначения, выявление особенностей становления рынка на постсоветском пространстве, проведения анализа состояния финансового рынка РФ на настоящий момент, а также выявление проблем и перспектив развития финансового рынка России.
Объектом исследования является финансовый рынок.
Актуальность заявленной темы связана, в первую очередь, с текущим экономическим положением, сложившимся в России и в мире в результате финансового кризиса.

Финансовый рынок: понятие, основные сегменты и особенности фунционнированности.
Финансовый рынок является механизом перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.[2] На практике данный рынок представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщикам и обратно. Таким образом, главной функцией финансового рынка является трансформация свободных денежных средств в финансовые активы.
Исторически, финансовый рынок сложился с возникновением финансовых отношений. С дальнейшим развитием товарно-денежных отношений, произошла и трансформация всего рынка, выделив финановый рынок в отдельную, особую сферу экономических отношений.
Финансовый рынок представлен рынком капитала и денежным рынком. Такое разделение происходит в зависимости от того, какие именно финансовые ресурсы на них торгуются. Если на рынке капиталов происходит обращение ресурсов, средства которых обеспечивают движение краткосрочных ссуд (до одного года), то на рынке капиталов происходит обращение долгосрочных накоплений (сроком более одного года).
Фондовый рынок обслуживает и денежный рынок, и рынок капитала (рис. 1.)





Рисунок 1.

Финансовый рынок
Фондовый рынок
Фондовый рынок
Денежный рынок Рынок капиталов



Схематичная иллюстрация финансового рынка.

На сегодняшний момент, финансовые рынки – это одни из самых бурно развивающихся рынков по всему миру. Рассмотрим основные функции, которые несет на себе данная особая экономическая сфера.
Одними из главных функций являются функция аккумулирования и перераспределения денежных средств и активов.[5] Аккумулирование происходит через объединение, как эмитентов, так и инвесторов в одном месте при участии государственного контроля и регулирования. Перераспределение ресурсов и денежных потоков, происходит как ответ на макроэкономические, политические, социальные, и, несомненно, экономические реалии. Он участвует в перераспределении капитала между различными отраслями экономики, кредиторами и заемщиками, кроме того финансовый рынок влияет на объем и структуру производства, освобождает от убыточных, нерентабельных предприятий, способствует рациональному развитию и оздоровлению экономики страны в целом.
Рассмотрим сопутствующие функции финансового рынка:
Финансовый рынок создает определенные условия для постоянного вращения денежных средств через совершения платежных операций, тем самым влияя на денежный оборот, в частности, посредством регулирования его объемов.
На рынке происходит привлечение дополнительных инвесторов, говоря другими словами - привлечение дополнительных капиталов

.
В одну из функций входит предоставление условий для свободного перемещения капиталов.
Увеличивает скорость перераспределения ресурсов между разными сферами и отраслями государственной экономики.
На финансовых рынках происходит установление равновесных цен на активы и товары. Таким образом, финансовый рынок несет на себе функцию ценообразования.
Производит осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых активов и инструментов.
Рассмотрим основные сектора финансового рынка. К ним относят:
Кредитный рынок. Это экономическое пространство, в котором происходит движение свободных средств между теми, кому нужны деньги, и теми, кто их дает на определенных условиях.
Участниками кредитного рынка являются граждане и компании, коммерческие банки (отечественные и иностранные), Центральные Банки .
Основной целью осуществления кредитной деятельности является получение дохода за счет процентных ставок и различных программ кредитования.
Анализ финансовой ситуации показывает, что ведущими банками России в подобной области являются Сбербанк, Внешторгбанк, Московский международный банк.
Валютный рынок, который играет главную роль во взаимодействии всех финансово-экономических субъектов в мировом масштабе и обслуживании международного платежного оборота. Эта такая сфера деятельности, в которой участвуют только оборотные средства, и которая регулирует отношения между продавцами валюты и ее покупателями, то есть, товаром на таком рынке служат валютные средства.
Участниками выступают банковские структуры, инвесторы, физические и юридические лица. Инструменты валютного рынка – векселя, депозитные сертификаты и банковские акцепты. Такому виду финансового рынка присущи все элементы обычного рынка, такие как спрос, предложение и цена.
Фондовый рынок – это определенная экономико-правовая система, которая связана с выпуском, хождением и реализацией ценных бумаг. От эффективного функционирования данного рынка зависят темпы развития экономики в целом, так и отдельные его субъекты, население, финансовые корпорации и посредники, иностранные инвесторы.
В основе деятельности данного рынка лежит принцип перехода наличных средств в ценные бумаги (акции, облигации, векселя, долговые обязательства и др.) и саморегуляция всех профессиональных субъектов рынка.
Инвестиционный рынок – это институт, который обеспечивает и регулирует взаимодействие и соперничество субъектов, занимающихся инвестиционной деятельностью.
Основной функцией данного рынка является передача определенного количества денежных средств для развития и функционирования объектов (промышленных и социальных) с помощью развитой инвестиционной инфраструктуры.
На рынке инвестиций существует своя сегментация. Его составляющими являются инвестиционные ресурсы, услуги и объекты инвестирования. Участниками данного вида финансовых рынков являются государство, физические и юридические лица, консалтинговые фирмы, биржевые посредники.
Функционирование инвестиционного рынка способствует развитию частного предпринимательства, международного сотрудничества в данной сфере деятельности, страхованию инвестиционных рисков. Заработок на данном рынке рассчитан на перспективу (после вложения определенных средств).
Страховой рынок – это специфическая форма регулирования денежных отношений, при которой объектом является страховая защита.
Участниками страхового рынка являются страховщики, страховые посредники, застрахованные лица, комитеты государственного надзора за страховой деятельностью, профессионалы, оценивающие финансовые риски.
Согласно законодательной базе, страхованию подлежат интересы (имущественные), связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, возмещением вреда.
Классификация финансовых рынков может быть дополнена рынками капиталов, золота, учета.
Таким образом, финансовый рынок выступает сферой обеспечения нормального функционирования финансовых отношений в обществе. Он может успешно функционировать лишь в условиях рыночной экономики, когда большая часть финансовых ресурсов мобилизуется субъектами предпринимательской деятельности на началах их купли-продажи.
Основные участники финансового рынка:
Эмитенты.
Согласно ФЗ “ О Рынке ЦБ”, основными эмитентами является государство, государственные органы, органы местной администрации, предприятия, инвестиционные фонды, коммерческие банки.
Цель эмитента заключается в финансовой прибыли с целью покрытия капитальных и текущих расходов, для этого он проводит выпуск своих ценных бумаг.

Профессиональные участники фондового рынка.
К профессиональным участникам относятся следующие структуры:
Брокеры
Дилеры.
Доверительные управляющие
Депозитарная деятельность
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Брокеры.
Брокеры - профессиональные участники фондового рынка, осуществляющие брокерскую деятельность