Финансовая политика компании

Введение

В процессе осуществления предприятием финансово-хозяйственной деятельности появляется потребность в произведении расчетов с бюджетом, контрагентами, а также налоговыми органами. В процессе отгрузки товара либо при предоставлении услуг, организация не получает деньги в качестве оплаты, т.е. по сути она кредитует собственных покупателей. Вследствие этого на протяжении периода от времени отгрузки товара до момента оплаты поступления платежа, средства организации являются омертвленными в рамках дебиторской задолженности. Ее показатель может определяться такими факторами: емкостью рынка, видом товара, условиями договора, показателем насыщенности рынка данного товара, принятой в организации системой расчетов. Для финансового менеджера последний фактор является особенно важным в рамках контекста планирования данных финансовых потоков.
Все выше сказанное и предопределяет актуальность темы исследования.
Объект исследования - ООО «АвтоБС»,
«ООО «АвтоБС»,» является специализированным предприятием по выпуску арматуры промышленного и санитарно-технического назначения (для воды, пара, нефтяных продуктов и газа) из цветных сплавов.
Цель  работы -- проанализировать эффективность управления дебиторской задолженностью на ООО «АвтоБС».
Данная цель достигается последовательным решением следующих задач:
Изучить понятие, сущность дебиторской задолженности предприятия.
Изучить особенности управления дебиторской задолженности на примере ООО «АвтоБС».


Понятие дебиторской и кредиторской задолженности
Следует рассматривать дебиторскую задолженность в качестве одной из неотъемлемых и важнейших частей оборотного капитала любого коммерческого предприятия. В обычном смысле, данный термин следует рассматривать как сумму долга, причитающегося компании иными юридическими и физическими лицами в результате поставки продукции либо выполнения определенных услуг. Дебитор – это компания либо лицо, у которого имеется задолженность. Таким образом, причиной возникновения дебиторской задолженности является поставка товара заказчику либо выполнение услуги, при отсутствии платежа на счет исполнителя, т. е. произведена отсрочка непосредственного платежа на определенный период. Вместе с тем, дебиторская задолженность рассматривается с точки зрения будущей экономической выгоды, являющейся активом. В бухгалтерском балансе предусматривается указание размера дебиторской задолженности в строке 1230. В системе бухгалтерского учета РФ предусмотрено ее разделение на отдельные счета, составляющие ее объем. Следует подчеркнуть, что статьи, состоящие из расчетов с поставщиками, работниками, заказчиками, бюджетом и др., формируются по дебетовому сальдо. Предусматривается вычет из суммы – резервов по сомнительным долгам, где произведен расчет резерва лишь по текущей либо краткосрочной дебиторской задолженности.
Имеет место ряд критериев, позволяющих разделить такую задолженность на виды и подвиды. Следует начать с временной классификации. С точки зрения сроков погашения долга, предусматривается подразделение дебиторской задолженности на:



Краткосрочную и текущую задолженность, которая состоит из долгов, погашение которых необходимо на протяжении финансового года;
Долгосрочную задолженность, включающей выплаты, произведение которых ожидается не раньше чем через 1 год.
С точки зрения поступления оплаты:
Нормальная дебиторская задолженность, состоящая из сумм долгов за услуги либо товары, поставленные либо выполненные, при этом, еще не наступил срок оплаты.
Просроченная дебиторская задолженность, включающая долги, которые не погашены в предусмотренные в договоре покупателя и продавца сроки.
Вместе с тем, необходимо брать во внимание возможность подразделения просроченных долгов на отдельные виды. В данном случае в качестве критерия выступает вероятность их погашения, т. е. непосредственное поступление финансовых средств. Основываясь на этом, следует классифицировать дебиторскую просроченную задолженность таким образом:
Сомнительная задолженность, имеющая место в случае отсутствии у организации уверенности в собственной возможности ее погашения на протяжении предусмотренного периода. Предусматривается отнесение задолженности к сомнительной, в случае неудовлетворительного финансового состояния дебитора. Но, все же имеет место определенная вероятность получения платежа.
Безнадежная задолженность состоит из долгов, в рамках погашения которых, сформировалась уверенность в их непогашении. Таким образом, она имеет место в случае банкротства дебитора.
В целях устранения последствий неуплаты по такой задолженности, коммерческим предприятием создаются резервы по сомнительным долгам. Предусматривается индивидуальное определение объема данных резервов для каждого из дебиторов, что основывается на финансовом его положении, показателях деятельности – ликвидности, рентабельности, определяющих платежеспособность. Основываясь на анализе данных, предусматривается проведение оценки вероятности, что долг будет погашен полностью либо частично. Определение конкретной суммы резерва производится в результате инвентаризации.
Имеет место дополнительная классификация такой задолженности. С точки зрения объектов, существует возможность ее подразделения на несколько типов, состоящих из:
Дебиторской задолженности за услуги, товары, работы (учитывая не оплаченные в сроки, оговоренные в договоре);
Дебиторской задолженности по полученным векселям;
Дебиторской задолженности по бюджетным расчетам (в том числе ввозный НДС, уплачиваемый на таможне);
Дебиторской задолженности в рамках расчетов с работниками (следует отметить материально подотчетные кадры);
Прочей дебиторской задолженности (к примеру, долгов зависимых компаний, дочерних фирм, филиалов, по взносам в уставной капитал);
На коммерческих предприятиях практически 90% всего объема задолженности приходится на 1-й из видов. Имеют место 2 причины ее возникновения в организации:
Ведение хозяйственно-производственной нормальной деятельности, чем предусматривается наличие на предприятии хозяйственных отношений с иными организациями, физическими либо юридическими лицами, необходимость в которых возникает при поддержке основной деятельности.
Отсутствие либо нарушение платежной дисциплины

. Это рассматривается в качестве недобросовестного исполнения обязательств дебиторами, и неграмотного составления договоров.
Любое коммерческое предприятие должно заниматься разработкой данной политики в качестве неотъемлемой части денежной деятельности, а также в рамках управления оборотными активами. Нелегким является обеспечение грамотного управления дебиторской задолженностью. Предусматривается контролирование посредством дебиторской задолженности стабильности поступления долговых выплат, правильности формирования договоров и состояния дебиторов, стимулирования расширения производственных объемов. Это и выступает главной целью политики управления данной задолженностью. Ее функции состоят в:
Классификации дебиторов с точки зрения степени характерной им платежеспособности
Определении обстоятельств кредитования
Оценки реального состояния данной задолженности
Стимулировании дебиторов в целях погашения долгов (системы скидок, пени и штрафов)
Создании резерва по рискованным долгам
Прогнозировании и планировании финансовых потоков
Анализе оборачиваемости данной задолженности (анализ этапа, на протяжении которого объем суммы долга вернется в оборот в организации)
Состояние данной задолженности оказывает существенное воздействие на денежное состояние организации, а также ее контрагентов. В результате данной причины руководители должны уделять такому виду оборотного актива особенный интерес.
Кредиторская задолженность служит противоположным явлением дебиторской задолженности. Здесь речь идет о собственном долге компании, который она должна выплатить к определенному сроку. Понятия дебиторской и кредиторской задолженностей не всегда несут на себе негативный оттенок слова «долг». Зачастую это всего лишь принятые, но еще не выполненные обязательства.
Для возникновения кредиторской задолженности необязательно брать кредит в банке, а для возникновения дебиторской задолженности – давать деньги в долг. Можно всего лишь заключить договор поставки, расчеты в котором производятся спустя месяц после получения товара. И весь этот месяц у покупателя будет иметься кредиторская задолженность, т. е. обязательство расплатиться по договору.
В то же время у поставщика возникнет дебиторская задолженность, он будет ожидать выплат за поставленный товар в течение месяца. На этом примере видно, что у двух участников сделки возникли разные виды задолженности по отношению к одному обязательству. И пока не настанет срок исполнения обязательства, обе стороны воспринимают такое положение дел как нормальные рабочие отношения.
Просрочена кредиторская задолженность — это проблема
Обязательство ограничено сроком его исполнения. Конечно, есть бессрочные обязательства, исполнение которых происходит после предъявления требования. Но тут тоже есть свои сроки, такое обязательство может подлежать мгновенному исполнению или на протяжении, например, трех месяцев с момента получения требования. Так что всегда можно определить, когда обязательство должно быть исполнено и тем самым погашена дебиторская задолженность. Отсюда возникает классификация данной задолженности, которая состоит из:
Нормальной дебиторской задолженности;
Просроченной дебиторской задолженности.
Как только проходит срок исполнения обязательства, в просроченную дебиторскую задолженность перетекает нормальная дебиторская задолженность. И тут уже нужно принимать меры. Поэтому важно в компании организовать работу по отслеживанию дебиторской задолженности. Нужно четко знать, когда наступает срок погашения по тому или иному обязательству.
Было бы неплохо отслеживать финансовое состояние дебитора, чтобы вовремя обнаружить проблемную дебиторскую задолженность.


О том, что обязательство может быть не выполнено, можно узнать заранее. Если дебитор окажется на грани банкротства, шансы, что дебиторская задолженность будет погашена, мизерны. В таких ситуациях нужно как можно скорее зафиксировать непогашенную дебиторскую задолженность. Сразу же после наступления срока исполнения обязательства начать работу по его взысканию в судебном порядке. Потом, уже имея решения суда на руках, можно будет вступать в процедуру банкротства в качестве кредитора и получить хотя бы частичную компенсацию в счет дебиторской задолженности.


2.Совершенствование системы управления дебиторской кредиторской задолженностью предприятия

В современных экономических условиях в стране постоянно создается и увеличивается риск неполучения оплаты или отсрочки оплаты за отгруженные товары, проведенные работы или оказанные услуги, вследствие чего на предприятии возникает недостаток денежных средств в обороте, которые необходимо привлекать из дополнительных источников финансирования, таких как кредиторская задолженность и банковские кредиты.
Поэтому важно и актуально для повышения управляемости и гибкости бизнеса, для нормального развития и конкурентного преимущества суметь наладить на предприятиях работу по грамотному управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.
Некоторые авторы считают, чтобы не допустить наступления неплатежеспособности предприятия необходимо проводить анализ за дебиторской и кредиторской задолженностью, который включает: анализ динамики и структуры задолженности; анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
Основными видами деятельности ООО «АвтоБС» являются: торговля транспортными средствами, запасными частями и аксессуарами к ним; оказание услуг по комплексному сервисному обслуживанию транспортных средств, юридических и физических лиц.


Главные поставщики ООО «Бизнес Лига» включают: ООО «ХМотор», ООО «ФГрупп», ООО "MКC", ООО «ЛМР».
В основе формирования отношений между ООО «АвтоБС» и поставщиками заложено заключение дилерского соглашения, предусматривающего поставку автомобилей, аксессуаров и запчастей в нем.
Проведение анализа дебиторской задолженности основано на данных, содержащихся в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах ООО «АвтоБС».
Цель такого анализа в ООО «АвтоБС» заключается в поиске возможностей ускорения оборачиваемости, определении размеров и оценке динамики сомнительной задолженности, а также причин ее возникновения.
Динамика дебиторской задолженности представлена на рисунке 1.

Рисунок 1