Финансовая глобализация и ее проблемы

Введение

Глобализация, есть процесс, влияющий на национальную экономику отдельной страны. На сегодняшний день, широко распространяются процесс связанные с интеграцией рынков разных стран, на пути движения капиталов, товаров и услуг всё меньше и меньше барьеров. Ускорение и укоренение процессов глобализации, и усиление конкуренции на мировых рынках требуют чётко систематизированных, структурированных и скоординированных действий государства при взаимоотношении к обществу и экономики по обеспечению финансовой стабильности всей страны.
Сейчас, в вопросе о финансовой стабильности одной страны актуально говорить о глобализации, так как именно глобализация открывает невероятные, новые возможности для страны, но при этом и несёт различного рода угрозы. Так как конкуренция постоянно усложняется и характер проблем, которые страны вынуждены решать.
Логичным будет предположить, что для отдельных стран и экономик решения вопросов финансовой стабильности является безотлагательным. Финансовая система страны должна развиваться устойчиво и стабильно и это очень важно, так как различные финансовые кризисы приводят к росту инфляции, что в свою очередь сопутствует падением покупательской способности граждан, а значит к снижению благосостояния народа в целом.
Актуальность данного вопроса заключается в том, что в процессы глобализации вовлечены практически все развитые экономики мира и проблемы, вызванные глобализацией, так или иначе, затрагивают каждую страну.
В основе анализа лежат исследования финансовых институтов некоторых стран. Ученные и исследователи, которые занимались вопросами глобализации и влиянием её на экономику стран являются: Мустафа Ас-Салихин аль-Хауни, К. Шваб, Х. Колер,Нормова Т. А., Страх И. А., Черненко Т. А., Омельянович Л.А. и многие другие.
Цель работы: Раскрыть проблему влияния глобализации на экономики стран и выработать пути решения этой проблемы.


Сущность глобализации

Финансовая глобализация является одним из следствий и составной частью экономической глобализации. Она представляет собой объединение финансовых рынков различных стран в единый финансовый рынок; создание глобальной финансовой системы. Развитие финансовой глобализации обеспечивается расширением кредитно-инвестиционной деятельности транснациональных корпораций и банков, а также механизмами международных финансовых рынков. Она проявляется в высокой мобильности, нарастающей масштабности, диверсификации и интеграции международных финансовых ресурсов и потоков. Кроме того, расширяется применение новых методов организации и управления финансовыми ресурсами.
Глобализация финансовых рынков обусловлена двумя группами факторов:
a)количественными - они связаны с увеличением объемов финансовых сделок: увеличение объемов накоплений у населения, диверсификация портфеля финансовых услуг и инструментов, либерализация финансовой системы, интеграция стран Восточной Европы в мировую экономику, транснационализация;
b)качественными: рост международной конкуренции, интеграция и регионализация международных рынков, размывание границ между секторами финансовых рынков, концентрация и компьютеризация.
Наблюдающееся усиление финансовой глобализации сопровождается активным ростом и дерегулированием финансовых рынков, появлением и быстрым развитием новых финансовых инструментов, широкомасштабным движением и прямых, и портфельных инвестиций. Предлагаются новые виды банковских услуг, методы и стратегии управления активами, новые виды проведения межбанковских транзакций, операций на валютном рынке и т.д. В результате проявляется глобальная тенденция к экспансии сферы влияния иностранного капитала, что неизбежно требует формирования новой мировой финансовой архитектуры.
Мировой финансовый рынок все больше трансформируется в двухуровневую систему. Первый — верхний, наднациональный, или глобальный уровень— представлен обращением ценных бумаг ведущих транснациональных корпораций. Второй — нижний, национальный уровень. На этом уровне обращаются ценные бумаги национальных компаний.
В условиях глобализации границы между двумя уровнями финансового рынка стираются, и глобальная экономика очень быстро приближается к осознанию, что национальные хозяйственные комплексы есть производные от единого основания—мировых рынков капитала, товаров и услуг, технологий и инноваций и т.п.
Если на этапе становления глобализации международные финансовые рынки обслуживали реальный сектор экономики, страховали валютный риск, финансировали краткосрочные операции, то в дальнейшем движение иностранного (в том числе банковского) капитала стало приобретать самостоятельное значение.


Стимулы процессов глобализации

Глобализация финансового рынка проявляется в форме глобализация капиталов, финансовых инструментов, финансовых институтов, финансового законодательства, а также, что немаловажно, рынка квалифицированных специалистов в области финансов.
У данного процесса, как у любого экономического явления, есть свои положительные и отрицательные стороны

. Положительные моменты проявляются, прежде всего, в том, что растет капитализация финансовых рынков, поскольку капиталы идут туда, где они могут получить наибольшую прибыль, где существует лучшая перспектива развития бизнеса, где намечается или уже имеет место экономический рост. Следовательно, осуществляется преимущественно эффективное перераспределение ресурсов, углубляется интеграция и ускоряется формирование и развитие национальных рынков.
Еще один положительный результат финансовой глобализации - появление в области финансовых технологий новых механизмов управления, инновационных разработок и ускорение темпов их внедрения, а также повышение ликвидности, выработка системы управления рисками, обмен между странами новым технологическим и управленческим опытом.
Усиливающаяся на фоне глобализации конкурентная борьба стимулирует развитие как национальных, так и международных финансовых институтов.
Безусловно, упрощение доступа национальных финансовых институтов на мировой финансовый рынок, к иностранным финансовым ресурсам также положительно характеризует финансовую глобализацию.
Отрицательные последствия глобализации финансового рынка проявляются в ослаблении зависимости между денежной массой, находящейся в обращении, и динамикой ВВП, что создает условия для дестабилизации экономической ситуации в отдельных странах и в мировом сообществе в целом. Перемещение между странами спекулятивного капитала в крупных масштабах негативно влияет на национальные экономики отдельных, особенно развивающихся, стран. С 2010 года треть развивающихся стран и две трети развитых стран пережили мощные колебания размеров совокупного притока капитала. Особенно нестабильными являются потоки кредитования: более 60% стран мира столкнулись с той или иной степенью колебаний в их годовых объёмах, причём для развитых стран медианный размер колебаний равнялся 7,7% ВВП, а для развивающихся - 3% ВВП.
Усилившаяся в условиях финансовой глобализации взаимозависимость национальных экономик друг от друга значительно повышает финансовые риски для всех стран и увеличивает вероятность мировых кризисов. Это подтверждают и имевшие место в последние два десятилетия глобальные и практически неуправляемые финансовые кризисы.
Следует также отметить тот факт, что положительные результаты финансовой глобализации распределяются неравномерно: развитые страны получают большую часть богатств, в том числе, за счет его перераспределения из менее развитых и развивающихся государств (как это происходило в эпоху колониализма).
Постоянно возникающее столкновение взаимных интересов различных государств на глобальном финансовом рынке приводит не только к росту политической и социальной напряженности в мировом сообществе, но формированию активного сопротивления дальнейшим процессам глобализации (движение антиглобалистов).
Однако, анализируя текущее состояние процесса финансовой глобализации, многие зарубежные и отечественные специалисты констатируют ее провал. Всемирный банк также пришел к выводу, что финансовая глобализация не дала ожидаемых результатов. Этому факту есть ряд подтверждений.
Изначально предполагалось, что глобализация финансовых рынков будет стимулировать расширение финансовых потоков, удешевление ресурсов, в том числе рабочей силы. Получилось же, что страны, обладающие первичными ресурсами (Россия, страны Ближнего Востока и ряд других государств), значительно обогатились за счет поведения финансового рынка. Более того, значительная часть развивающихся стран смогла эффективно воспользоваться глобализацией и стремительно выдвинулась в число лидеров глобальной экономики