Экономические проблемы России в постсоветском пространстве

Введение

Финансовый рынок-специфическая форма финансовых отношений, конкретная подсистема экономической базы с определенной регуляторной составляющей. Объекты финансового рынка с учетом денежных средств и ценных бумаг. Субъектами финансового рынка являются: государственные предприятия и организации, население. Финансовые рынки выполняют функцию обеспечения движения средств от кредиторов к заемщикам. Другими словами, функции финансового рынка в перераспределении финансовых ресурсов между экономическими субъектами и секторами экономики. На финансовом рынке субъекты и объекты тесно связаны. Поэтому важной задачей обеспечения эффективного функционирования финансового рынка является достижение равновесия и сбалансированности всех его элементов. В финансовой литературе отсутствует единый подход к определению сущности финансового рынка и его структура.
Актуальность темы данной работы обусловлена тем, что финансовый рынок выступает как самый важный элемент рыночной экономики в современных условиях. Роль финансового рынка в формировании общественного продукта постоянно возрастает. Положительная взаимосвязь степени развитости финансовых рынков с уровнем внутреннего валового продукта на сегодняшний день очевидна. Основная часть денежных средств оборачивается на финансовом рынке в результате чего появляется все больше денежных средств домашних хозяйств.
В странах с развитой рыночной экономикой примерно 40-50 % населения являются индивидуальными инвесторами (участниками транзакций на финансовом рынке). Однако в России количество индивидуальных инвесторов составляет менее 1 %. Но факт формирования и эффективной работы разных сегментов финансового рынка говорит о некоторой развитости рыночных механизмов. Целью данной курсовой работы является определение сущности финансового рынка Российской Федерации, его проблем и перспектив развития.
Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:
1. Определить понятие финансового рынка;
2. Рассмотреть классификацию финансовых рынков;
3. Проанализировать проблемы финансового рынка Российской Федерации;
4. Определить перспективы развития финансового рынка в Российской Федерации;
5. Рассмотреть вопросы государственного регулирования финансовых рынков в Российской Федерации.
В качестве объекта данной курсовой работы выступает финансовый рынок Российской Федерации.
Предметом исследования являются показатели, которые характеризуют состояние финансового рынка Российской Федерации.


Теоретические основы финансового рынка России
Понятие, характеристика и сущность финансового рынка России

Одним из приоритетных направлений политики государства является поддержка субъектов предпринимательства, создание благоприятных условий для их развития. В настоящее время со стороны государства находят активную поддержку конструктивные инициативы общественных организаций предпринимателей, в обществе пропагандируется активная жизненная позиция каждого предпринимателя в создании экономически развитого государства и повышении благосостояния граждан.
Решающее значение при решении проблемы недостаточности финансовых средств для развития малого предпринимательства имеет система банков второго уровня. Дистанция между банковским сектором и малым бизнесом заключается в большей степени в ограниченном сотрудничестве, которое наблюдалось до сих пор. К сожалению, на сегодняшний день коммерческие банки не кредитуют в необходимой степени малый бизнес. Это связано с высокой рискованностью для банков, возникающей из-за краткосрочности предоставляемого кредита, отсутствия ликвидного залога.
Финансовый рынок-это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.
Финансовый рынок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, ссудных капиталов или денежного, золота. Финансовый рынок-это организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщиком. Товары - это деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок направлен на установление прямых контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.
Таким образом, каждое звено финансовой системы представляет собой определенную сферу финансовых отношений, а финансовая система в целом – совокупность различных сфер финансовых отношений, которые формируются и используются фонды денежных средств. Финансовая система представляет собой систему форм и методов формирования, распределения и использования средств фондов государственных предприятий.
Финансовая система Российской Федерации включает следующие звенья финансовых отношений:
·          государственную бюджетную систему;
·          внебюджетные специальные фонды;
·          государственный кредит;
·          фонды страхования;
·          финансы предприятий различных форм собственности.

В любой стране финансовый рынок представляет собой механизм распределения и перераспределения капиталов (долгосрочных доходов) между кредиторами и заемщиками с помощью посредников, в том числе банков. Способами, с помощью которых можно воздействовать на распределение и перераспределение капитала между агентами экономики с учетом спроса и предложения, становятся финансовые инструменты. Таким образом, финансовые инструменты есть разнообразные виды рыночного продукта, имеющие финансовую природу, то есть ценные бумаги, денежные обязательства, иностранная валюта.
Доминирующей тенденцией в эволюции финансового регулирования является переход к комплексной системы, т. е. мегарегуляция, за последние 15-20 лет. Воплощение концепции реформы для инфраструктура рынка финансовых услуг, в частности, формирование мегарегулятора, решает Российские проблемы стремительного развития финансовой отрасли, технологий и увеличения риск, что касается финансовых инструментов, дезинтеграции и посреднических функций кредита учреждения сложны, а банковские продукты и услуги универсализируются в рамках своих межсекторальное сочетание.
Мы отметили, что большинство отечественных исследований по совершенствованию надзорного процесса учет многополярности финансовых инструментов и задач контрольных функций" приспособление к передовому опыту промышленно развитых стран, имеет общее теоретическое характер; также обнаружен дефицит прикладных инструментов, раскрывающих некоторые методы практическое реформирование внутреннего надзора на основе существующих рисков, сосредоточенных на уровне всего финансового сектора.
Основной вид институциональной структуры финансового компетенция включает Рынок ценных бумаг и банковский сектор и страхование

.
На наш взгляд, мегарегулятор представляет собой учреждение, действующее в рамках межсекторальной модели регулирования и надзора финансовых рынков, который предназначен для регулирования рынка деятельность участников посредством предварительного, текущего и последующего надзора за финансовой деятельностью операции и транзакции.
В большинстве случаев это специально сформированный автономный орган, в некоторых государствах-государственный банк служит мегарегулятором. Более того, в последние годы модель twin peaks - концепция интеграла
преобладает регулирование и надзор, оно основано на функциональном принципе и охватывает два независимых института. Одна из вершин несет ответственность за защиту прав финансовых потребителей услуг, в то время как второй берет на себя миссию пруденциального надзора.
Первоначально Сингапур взял курс на новую институциональную парадигму финансовой системы регулирование, когда в 1977 году, наряду с его функциями пруденциального регулирования в банковском секторе, аналог Центрального банка-денежно-кредитного Департамента был делегирован
надзорная компетенция на страховом рынке и с 1984 года-на фондовом рынке.
Через некоторое время ряд малых европейских государств провели этот эксперимент на борту: Норвегия (1986 год), Исландия и Дания (1988 год), за которыми следует Швеция (1991 год). Такие крупные страны, как Великобритания и Германия перешли к созданию мегарегулятора в 1998 и 2002 годах, соответственно, впоследствии в финансовом плане начался победный период интегрированной модели промышленность.
Многие отмечают потенциальную производительность модели мегарегулятора, в то же время, существуют противоположные точки зрения, подкрепленные фактами. Например, в Соединенном Королевстве, чей опыт чаще всего приводится в качестве наглядного примера, в 2012 году процесс начал разделяться мегарегулятор в два независимых регулятора, что позволяет скептически относиться к идеям мегарегуляции.
Многие ученые, однако, предпочитаю простую классификацию компонентов финансовой системы. По их мнению, следует только выделить из бюджета систему, которая включает бюджеты всех уровней, различных государственных фондов и кредитов, а также страховых и финансовых компаний. В то же время они обращают внимание на то, что присуще финансовой деятельности всех ветвей власти, по сути, их специфических нагрузок. Наконец, они отмечают, что структура финансов России находится в процессе формирования.

Классификация и особенности финансового рынка в России в условиях глобализации

Финансовые рынки – это институты, которые обеспечивают движение средств между участниками: государством, компаниями, инвесторами. Цель одних – получение средств для финансирования задач в реальном секторе, других – приумножение капитала.
Фундаментом банковского сектора является денежный рынок краткосрочных инвестиций. Совершая сделки, участники обмениваются ликвидными финансовыми инструментами. Фундаментальные показатели рынка оценивают уровень рисков. Этот сегмент сильно зависит от монетарной политики ведущих банков и от Федеральной резервной системы США. Если ситуация на рынке ухудшается, кредитные учреждения рассматривают риски как высокие и увеличивают ставки на предоставляемые займы.
Все национальные и международные рынки составляют финансовый рынок. Она включает банки, пенсионные/страховые/валютные фонды и многие другие экономические институты, которые помогают накапливать и перераспределять деньги.
Будучи сложной системой, финансовый рынок имеет многоуровневую структуру, включающую в 5 сегментах рынка: валютный рынок, кредитный рынок, страховой рынок, рынок инвестиций и рынок ценных бумаг.
Финансовый рынок играет важную роль в нашем современном цивилизованном обществе. Он нацелен на мобилизацию капитала, распределения ее между отраслями, контроля и поддержания процесса воспроизводства и повышения эффективности экономической системы в целом. Деятельность на финансовом рынке основывается по обязательствам национальных банков по контролю валютных курсов и процентных ставок. Фондовом и валютном рынках, а также коммерческих банков напрямую связаны с развитием рынка финансовых активов. Рынок ценных бумаг является наиболее интересным сегментом финансового рынка с точки зрения доходности инвестиций.


Особенности развития финансового рынка в России в условиях финансовой глобализации
Основные проблемы и пути их решения

Глобализация финансовых рынков является объективным и естественным процессом развития рыночной мировой экономики. Финансовые рынки перестали носить национальный характер благодаря дешевой рабочей силе, Азия превратилась в производственную площадку для всего мира. Инвестиционные средства стали перемещаться на Восток, а оттуда в виде материальных ценностей обратно на Запад. Предпосылки возникновения глобализации связаны с пони- манием нарастания всеобщей взаимосвязанности мира: международная кооперация в производственной сфере, в разработке и внедрении научно-технических достижений, интенсификация деятельности на морских пространствах, в воздухе и космосе, влияние отдельных стран на экологию огромных регионов мира.
Основными сущностными чертами глобализации являются:
лидирующая и детерминирующая роль в мировом хозяйстве транснациональных компаний (ТНК), транснациональных банков (ТНБ);
приоритет внешнеэкономических отношений по сравнению с внутриэкономическими отношениями [1, 9];
развитие глобальной информационно-технологической и информационно- телекоммуникационной сети;
значительное влияние в современных условиях научно-технического прогресса на интернационализацию производства и капитала, что приводит к их смещению в развивающиеся страны;
сближение стандартов государств (технологических, экологических, статистических, бухгалтерских, финансовых и др.);
расширение масштабов и интенсификации международного межфирменного сотрудничества в различных формах;
расширение до глобальных масштабов сфер, форм и механизмов интернационализации капитала, увеличение масштабов и интенсивности его миграции между государствами, особенно промышленно развитыми странами, повышение концентрации и централизации капитала на основе слияний и поглощений компаний и банков;
резкое усиление влияния финансово-банковской сферы, достигшей весьма высокого уровня глобализации, на материальное производство;
утверждение глобальной регулирующей роли международных экономических и финансовых организаций;
охват региональной интеграцией всех важнейших экономических регионов мира.
Появление новых финансовых потоков и глобализация финансовых рынков привели к лоббированию интересов ТНК, ТНБ во всем мире