Диагностика кризисного состояния предприятия, процедура банкротства

Введение

В условиях постоянных экономических и политических изменений, каждому предприятию необходимо находить и оценивать резервы обеспечения финансовой устойчивости организации. Как известно, риск банкротства всегда являлся неотъемлемой составляющей любой предпринимательской деятельности в любых условиях.
Актуальность данной темы возрастает, поскольку кризисные процессы в экономике нашей страны породили перманентный процесс банкротства предприятий и роста количества фирм, находящихся в процедурах арбитражного разбирательства. В настоящее время любой экономический субъект может оказаться банкротом или жертвой «чужого» банкротства [2].
Каждый предприниматель опасается банкротства, поскольку данное состояние достаточно сильно выбивает деятельность организации из привычного ей русла и, как следствие, порождает множество неблагоприятных последствий. Важно заметить, что данное состояние не является категорическим приговором для предприятия, если вовремя и грамотно подойти к решению проблемы.
Цель данной работы – разобраться в процессе диагностики кризисного состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
Изучить сущность процедуры банкротства;
Проанализировать признаки банкротства;
Изучить методы диагностики финансового состояния и выявления банкротства.

Сущность и процедура банкротства

Упадок (кризис) отдельных компаний – это стандартное проявление рыночной экономики, в которой по аналогии с теорией Дарвина выживают сильнейшие.
Предприятие можно назвать банкротом в том случае, если арбитражный суд признал его неспособность в полном объеме удовлетворить требования со стороны кредиторов по денежным обязательствам, работников должника о выплате заработной платы или выходных пособий, и (или) исполнить свою обязанность по уплате обязательных платежей [1].
На первый взгляд несостоятельность (банкротство) предполагает собой крах, гибель компании, но, с другой стороны – это стимул к изменению деятельности предприятия в лучшую сторону, и возникновение вероятности восстановления с учетом предыдущих погрешностей. Процедуры, применяемые в качестве необходимых для вывода компании из переломного (кризисного) состояния устанавливаются законодательно.
Банкротство представляет собой сложный процесс, характеризуемый с различных сторон: юридической, финансовой, управленческой, организационной, учетно-аналитической и т.д.
Процедура объявления банкротства – четко отработанный процесс, который регулируется рядом нормативно-правовых актов. Наиболее значимым и содержательным из них является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».
В зависимости от вида наступившего банкротства в Российской Федерации имеются свои особенности в ведении судебного разбирательства и вынесении вердикта. Существует несколько видов банкротства [9]:
Реальное банкротство. В этом случае организация находится в состоянии полного разорения, в которой невозможно ведение хозяйственной деятельности и нет никакой возможности погасить возникшую задолженность. Наблюдаются реальные потери собственного и заемного капиталов [6]. В соответствии с законом арбитражным судом выносится решение о признании несостоятельности фирмы.
Банкротство бизнеса. Термин «банкротство бизнеса» не имеет формального фиксирования и применяется относительно тех организаций, которые приостанавливают ведение своей деятельности тем самым, принося убытки своим кредиторам. Бизнес в данном разрезе определяется как несостоятельный, даже если он официально не прошел процедуру банкротства.
Временное (условное) банкротство. Банкротство, сопровождающееся превышением доли активной части баланса над пассивной. Чаще всего это связано с имеющимся большим объемом дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Восстановление платежеспособности возможно лишь при грамотном использования инструментов антикризисного управления.
Преднамеренное (умышленное) банкротство, возникает в том случае, если руководители или владельцы фирмы преднамеренно создают состояние неплатежеспособности в целях удовлетворения личного интереса. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.
Фиктивное банкротство. Как правило, это ложное объявление организации о своей несостоятельности используется в целях введения кредиторов в заблуждение для получения льгот по уплате финансовых обязательств.
Виновные в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих [3].
Кроме того, в нормативно-правовых актах предусмотрены меры по поддержке организаций, которые были признаны банкротами, а также защите интересов кредиторов. Для удовлетворения требований кредиторов и оказания помощи в активации деятельности компании вводится одна из четырех последовательных процедур, которые предусмотрены законом «О несостоятельности (банкротстве)» [1]:
Наблюдение. Процедура вводится судом после рассмотрения заявления о банкротстве. На этом этапе важно обеспечить неприкосновенность имущества и проанализировать реальное состояние должника.
Финансовое оздоровление. Цель процедуры – спасти предприятие от ликвидации. На этом этапе работа направлена на восстановление платежеспособности должника и покрытие его долгов [12].
Внешнее управление. Суд назначает внешнего управляющего (на срок не более 18 мес.) банкротирующего предприятия, во время работы которого должнику не начисляются штрафы или пени по долгам.
Конкурсное производство. Применяется к должнику после признания его банкротом в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. После завершения признания должника банкротом вводится конкурсное производство.
Стоит отметить, что в процессе проведения арбитражным судом процедуры банкротства должника, на каждом из вышеперечисленных этапов есть возможность оформить «мировое соглашение». По сути такое соглашение является шансом для должника скорей восстановить свою платежеспособность, рассчитавшись по денежным обязательствам.
Соглашение должно быть подписано обеими сторонами и утверждено арбитражным судом

. При этом утверждение воспринимается не как формальное подписание, а как процесс, включающий впоследствии вынесение определения, смысл которого заключается в прекращении проведения процедуры банкротства должника. Арбитражный суд при этом не имеет право вносить корректировки в текст документа о соглашении. Если стадия процедур банкротства дошла до введения конкурсного производства, тогда определение суда будет заключаться в том, что принятое раннее решение о присвоении должнику статуса банкрота и введении конкурсного производства отменяется.

2. Признаки банкротства

Основным формальным признаком банкротства хозяйствующего субъекта является неплатежеспособность. Против задолжника, неспособного рассчитаться по своим долгам, могут возбудить дело о несостоятельности, но условия возбуждения дела по банкротству в разных странах различны [11].
Так, в Германии возбуждение дела о несостоятельности возможно, если факт неоплаты превышает месяц и сумму в размере ликвидных активов. В Англии хозяйствующий субъект должен иметь минимальный долг – 750 ф. ст. одному или нескольким контрагентам. В США – 5 тыс. долл задолженности является минимальной суммой для признания предпринимателя банкротом. В Болгарии несостоятельным может быть объявлено неплатежеспособное предприятие, которое более 60 дней не выполняет свои обязательства из-за отсутствия у нее денежных средств.
Согласно действующему законодательству Российской Федерации, основанием для признания предприятия банкротом считается невыполнение требований к должнику в совокупности по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты и в минимальном размере – 300 000 руб. Ориентируясь на эти условия и сроки, кредиторы могут предъявить через арбитражный суд иски к предпринимателям-неплательщикам [1].
Если предприятие-должник при нормальных условиях работы не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то его относительная неплатежеспособность становится абсолютной неплатежеспособностью, которая и называется несостоятельностью хозяйствующего субъекта, то есть банкротством.
Таким образом, неплатежеспособность хозяйствующего субъекта является необходимым, но не единственным условием несостоятельности (банкротства).
Помимо формальных признаков банкротства, необходимо рассматривать и неформальные, которые указывают на возможное предбанкротное (кризисное) состояние организации [5]. Несмотря на то, что неформальные признаки не имеют абсолютной силы и должны рассматриваться комплексно, они являются поводом к более кропотливому анализу положения деятельности как со стороны руководства, так и со стороны финансовых и аудиторских структур.
Множественные неформальные признаки банкротства могут быть сгруппированы по двум направлениям: документарные и косвенные.
К первой группе относятся признаки, которые отражаются в бухгалтерском балансе предприятия и подлежат детальной оценке. Применительно к этой группе, можно выделить несколько признаков предбанкротного состояния предприятия [7]:
Низкий уровень качества и невыполнение сроков предоставления документации. Подобные опоздания могут сигнализировать о неэффективной работе финансовых структур и информационной системы организации, создавая предпосылки принятия руководством неоптимальных решений;
Резкие изменения по статьям баланса, как в части пассивов, так и в части активов. Отрицательным фактом является сокращение ликвидных средств предприятия, но при этом их резкий рост также может указывать на неблагоприятные тенденции – отсутствие перспектив масштабирования и эффективных инвестиций;
Повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей;
Данные о материальных запасах, предприятия являются хорошей информацией для оценки тенденций деятельности предприятия. При этом подозрительным является не только резкий рост запасов, то есть затоваривание, но и резкое их сокращение;
Повышение доли задолженности по оплате труда работников, по выплате дивидендов, по обязательным платежам в бюджет;
Сокращение доходов хозяйствующего субъекта и спад его прибыльности, также это может быть обесценение акций хозяйствующего субъекта, установление им необоснованно завышенных либо заниженных цен на свою продукцию и т.д.
Вторая группа содержит признаки, которые не отражаются в финансовых документах. Они выявляются на более ранних сроках, а реагирование на них является более эффективным для предостережения от кризисных ситуаций [11].
Например, весомым предупреждением наступающего неблагополучия хозяйствующего субъекта является отрицательная реакция партнеров, поставщиков, кредиторов, клиентов данного хозяйствующего субъекта на какие-либо мероприятия, проводимые организацией. В таком случае показательными являются различные реорганизации предприятия (это могут быть организационные, структурные, открытие, закрытие, слияние подразделений предприятия, филиалов, дочерних фирм), частая и неаргументированная смена поставщиков, выход на новые рынки, рискованная закупка сырья и материалов и другие аналогичные изменения в стратегии хозяйствующего субъекта.
Настораживающими признаками наступающего неблагополучия являются также внеочередные проверки хозяйствующего субъекта, ограничение его коммерческой деятельности органами власти, отмена и изъятие лицензий и т.д.
Также в процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо обратить внимание на ряд факторов его ухудшения. Например: убытки от обычного вида деятельности, нехватка оборотных средств, трудности в получении коммерческих кредитов (отсрочки расчета по обязательствам), сокращение поступления денежных средств от хозяйственных операций, снижение рыночной цены на собственные акции, невозможность погашения срочных обязательств и т.п.

3. Диагностика финансового состояния и выявление признаков банкротства

Чтобы определить количественные параметры финансового состояния предприятия (ФСП) и выявить признаки банкротства, рекомендуется рассчитать ряд показателей (соотношений) на отчетную дату: чистой прибыли к совокупным активам, оборотных активов к совокупным активам, всех пассивов (то есть обязательств) к совокупным активам, величины заемных средств к сумме собственных средств, размера собственных оборотных средств к стоимости запасов, поступление наличных денежных средств от операций по основной деятельности ко всем обязательствам [3]