Деятельность банков на финансовом рынке.

Введение

В настоящее время в условиях рыночной экономики функционирование хозяйственных субъектов невозможно без постоянного контакта не только с реальным сектором и целевыми рынками, но и с поставщиками и продавцами финансовых ресурсов. Купля-продажа финансовых ресурсов осуществляется на финансовом рынке посредством кредитного, страхового механизма, а также механизма финансового рынка.
Перераспределение временно свободных денежных средств является неотъемлемой частью деятельности любого предприятия или организации, которая планирует обеспечение расширенного воспроизводства и впоследствии получение прибыли. Процесс аккумуляции и перераспределения финансовых ресурсов может осуществляться путем выпуска акций, а также при помощи финансовых посредников. Основной задачей финансовых посредников является способствование проведению процессов накопления и перераспределения финансовых активов.
Особую роль среди посредников занимают кредитные организации, а именно коммерческие банки, полностью опосредующие денежный и кредитный рынки и являющиеся основными поставщиками финансовых ресурсов для населения. Поэтому в моей работе важным является рассмотрение деятельности коммерческих банков и их влияние на конъюнктуру на всех секторах финансового рынка.
Актуальность выбранной темы на сегодняшний день также подтверждается ее основательной проработанностью в различной литературе. Значимость коммерческих банков на финансовом рынке отражают многочисленные публикации в научных журналах, "Финансы и кредит", "Деньги и кредит", учебных пособиях "Банковское дело". Среди авторов особо следует отметить М.В. Романовского, Г.Г. Коробову, А.Г. Грязнову, О.И. Лаврушина, В.В. Ковалева.

Понятие финансового рынка

Одной из важнейших составляющих рыночной экономики на сегодняшний день является понятие финансового рынка. Его можно трактовать разными способами: финансовый рынок - механизм распределения и перераспределения капиталов между кредиторами и заёмщиками с помощью посредников Словарь финансовых терминов, 2012; ФР - организованная структура для создания финансовых активов и обмена финансовыми активами; ФР - рынок на котором обращаются капиталы и кредиты. Таким образом, финансовый рынок является особым экономическим пространством, предназначенным для купли-продажи финансовых активов. Его назначение состоит в эффективной аккумуляции и перераспределении временно свободных денежных средств и их трансформации в ссудный капитал. Благодаря финансовому рынку происходит обоюдное удовлетворение интересов инвесторов и заемщиков, а также активно развивается финансовое посредничество.
Финансовый рынок - это, прежде всего, рынок напитала. Это место, где одни субъекты имеют возможность перевести свои временно свободные денежные средства в различные активы, а другие - привлекать дополнительные финансовые ресурсы для решения задач текущего и капитального характера.
Финансовые инструменты - финансовые обязательства и права, обращающиеся на рынке (как правило, в документарной форме). К финансовым инструментам относят: векселя, долговые расписки, акции, облигации, кредитные карточки, закладные, чеки, страховые полисы, различные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода.
Однако функционирование финансовых рынков невозможно без действий финансовых посредников (финансовых институтов).
Финансовые посредники - это основные агенты финансового рынка, одна из его основных составляющих. Это организации, принимающие, а также предоставляющие за определённый процент денежные средства физическим и юридическим лицам. Таковыми могут являться кредитные организации (коммерческие банки), страховые компании, инвестиционные компании, профессиональные участники рынков ценных бумаг, паевых фондов и др.
Для чёткого понимания системы финансового рынка, а также основ его функционирования, мы должны обозначить его основные структурные элементы, то из чего он состоит, и на чем основывается вся его работа.
Существует множество способов охарактеризовать структуру финансового рынка, но этот наиболее общий и простой.
Структура финансового рынка:
1. Денежный рынок
· Валютный рынок
· Рынок производных финансовых инструментов
2. Рынок капиталов
· Рынок ценных бумаг
3. Кредитный рынок
Опишем кратко каждый из рынков.
Рынок капиталов - одна из составных частей финансового рынка, на котором участники (промышленность, торговля, государство и местные органы власти) привлекают долгосрочный капитал (долговые обязательства со сроком погашения более 1 года). Денежные средства поступают на этот рынок от инвесторов, банков, пенсионных фондов, страховых компаний. Распределение средств производится с помощью эмиссионных домов и торговых банков. Мировой опыт показывает, что именно наличие и развитость рынков капиталов отличает промышленно развитые страны от развивающихся, потому что в развивающихся странах, как правило, возможность привлечения промышленного и торгового капитала либо ограничены, либо вовсе отсутствуют.
Валютный рынок - это международный рынок, на котором происходят операции купли-продажи иностранных валют, сделки по страхованию валютных рисков. Различают биржевой и внебиржевой валютные рынки.
Кредитный рынок - рынок, в рамках которого происходит движение денежных средств: предоставление займов на условиях срочности, платности и возвратности.
Рынок ценных бумаг - рынок ссудных капиталов, на котором происходят операции, сделки с ценными бумагами (акции, облигации).
Денежный рынок - рынок ссудных капиталов, или как ещё называют, рынок краткосрочных (до 1 года) займов. Инструментами денежного рынка являются казначейские векселя (высоколиквидные ценные бумаги), банковские акцепты, муниципальные, коммерческие векселя, оборотные депозитные сертификаты.
Рынок производных финансовых инструментов - рынок, в основе которого лежат другие финансовые инструменты, более простые, такие как акции, облигации

. Основными видами производных финансовых инструментов являются опционы (опцион даёт право владельцу продавать, покупать акции), свопы (соглашение на определённый срок по обмену денежными платежами), фьючерсы (контракты на будущую поставку).
К организациям, обеспечивающим функционирование финансовых рынков относятся:
1. Международный валютный фонд (МВФ)
2. Группа Всемирного банка, (состоит из пяти ассоциаций, учрежденных странами-участниками: МБРР (Международный банк реконструкции и развития), МАР (Международной ассоциации развития), Международной финансовой корпорации, МАГИ (Международное агентство по гарантированию инвестиций), МЦРИС (Международный центр по разрешению инвестиционных споров)
Развитый финансовый рынок позволяет мобилизовать относительно небольшие по размерам сбережения отдельных граждан или домохозяйств и использовать их для финансирования крупных инвестиционных проектов, обеспечивая, таким образом, решение и социальных, и экономических задач. Мировой опыт показывает, что при хорошо развитом финансовом рынке, доля государственных социальных выплат занимает относительно небольшой удельный вес в доходах населения, так как финансово образованное население имеет возможность накапливать средства и преумножать путём участия на финансовом рынке (покупка акций, облигаций, векселей).


2.Виды деятельности банков на финансовых рынках

Банки являются наиболее активными участниками финансовых рынков. Современные финансовые рынки имеют сложную структуру, которая включает денежные рынки, кредитные рынки, рынки ценных бумаг, валютные рынки и др. Участниками финансовых рынков являются эмитенты, посредники и инвесторы. Эмитенты выпускают долевые и долговые ценные бумаги, которые размещаются на рынках при помощи посредников. Инвесторы приобретают ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы с целью получения дохода. Посредники обеспечивают первичное размещение выпущенных ценных бумаг и их обращение на вторичном рынке, они оказывают услуги по купле-продаже ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов, по их учету, хранению, управлению портфелями и др.
Валютный рынок как самостоятельный сегмент финансового рынка с институциональной точки зрения представляет собой совокупность различных экономических агентов, осуществляющих валютные операции. C функциональной точки зрения валютный рынок можно рассматривать как механизм, обеспечивающий своевременное осуществление международных расчетов, страхование (хеджирование) валютных рисков, диверсификацию активов, получение прибыли его участниками в виде разниц от обменных курсов валют (курсовых разниц). Иными словами, валютный рынок — это сфера экономических отношений, опосредующих осуществление операций покупки-продажи иностранной валюты, проведение кредитных операций и операций с другими финансовыми инструментами, номинированными в валюте, между коммерческими банками, банками и их клиентами, банками и Центральным банком, а также другими финансовыми институтами.
Основными участниками валютного рынка выступают: кредитные организации, имеющие лицензию Центрального банка на осуществление банковских операций со средствами в иностранных валютах; Центральный банк, который устанавливает правила проведения валютных операций и сам проводит валютные операции на рынке; экономические субъекты, государственные министерства и ведомства, которые участвуют на валютном рынке через банки или иные кредитные организации.
На финансовых рынках совершаются сделки с финансовыми инструментами. Под финансовым инструментом понимают любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой. К финансовым активам относятся денежные средства; права требования по договору денежных средств или другого финансового актива от другой компании, предусмотренные договором права на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях. К финансовым активам относятся также долевые инструменты другой компании и договора, расчет по которым будет произведен собственными долевыми инструментами компании. Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств, например акции, доли участия в капитале общества с ограниченной ответственностью.
Финансовое обязательство может быть определено как обязанность по договору предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании или обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях. К финансовым обязательствам относятся также договоры, расчет по которым будет произведен собственными долевыми инструментами компании.
Особую группу финансовых инструментов составляют производные инструменты, которые характеризуются тем, что стоимость их меняется в результате изменения процентной ставки, курса финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой базисной); для их приобретения необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами, курс которых аналогичным образом реагирует на изменения рыночной конъюнктуры и расчеты по ним будут проводиться в будущем. Примерами производных инструментов являются фьючерсные контракты, форвардные контракты, опционные контракты, свопы.
У производного инструмента обычно имеется условная сумма, т. е. сумма валюты, количество акций, число единиц веса, объема или других единиц, указанных в контракте. Однако в соответствии с условиями производного инструмента инвестор или лицо, выписавшее производный инструмент, не обязаны инвестировать или, наоборот, получать условную сумму в момент заключения договора. Наоборот, контракт может предусматривать осуществление фиксированной выплаты в результате наступления определенного события в будущем, причем сумма выплаты не зависит от условной суммы.
На финансовом рынке банки могут выступать в роли эмитентов, инвесторов и профессиональных участников этого рынка.
Как эмитенты банки выпускают (эмитируют) от своего имени и размещают на первичном рынке акции — для формирования и увеличения собственного капитала, облигации — с целью привлечения заемного капитала, а также банковские сертификаты и векселя — для расширения объема привлеченных ресурсов