Денежно-кредитная политика Банка России

Введение

Актуальность работы обусловлена тем, что в условиях нестабильности мировой финансовой системы многие страны уделяют большое внимание кредитно-денежной политике, стремясь поддержать ее стабильность и эффективное функционирование.
На сегодняшний день, кредитно-денежная политика страны представляет собой эффективный механизм взаимодействия центрального банка, коммерческих банков и других финансовых организаций, которые осуществляют деятельность, связанную с финансовыми активами. От того, насколько эффективно взаимодействуют между собой данные субъекты рынка, зависит эффективность экономического развития всей страны.


1. Понятие и сущность кредитно-денежной политики

На сегодняшний день, во многих странах мира все финансовые операции, кредитно-денежные расчеты производятся в кредитно-денежной системе[1,c.66]
Кредитно-денежная система представляет собой совокупность финансово-кредитных учреждений, по средствам которых производятся финансовые операции с валютой и ценными бумагами
Денежно-кредитная (или монетарная) политика представляет собой политику государства, направленную на денежное обращение в стране с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк. Кредитно-денежная политика имеет несколько составных частей, которые в общем виде отображены на рисунке 1.2

Рис 1. Составные части кредитно-денежной политики государства

Как можно заметить из данных рисунка 2., составными элементами кредитно-денежной политики являются:
1.Денежная политика, представленная политикой «дешевых» и политикой «дорогих» денег;
2.Кредитная политика, состоящая из экспансионистской и рестрикционной политики. [2,c.21]
Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение. Кредитная политика имеет определенное целевое значение. В общем виде, цели кредитно-денежной политики отображены на рисунке 2

Рис 2. Цели кредитно-денежной политики

Как можно заметить из рисунка 2., все цели кредитно-денежной политики подразделяют на:
1.Первичные цели;
2.Тактические цели;
3.Промежуточные цели.
Кредитно-денежная политика РФ имеет свои специфические особенности, речь о которых пойдет в следующем параграфе.
2. Анализ кредитно-денежной политики в РФ

Современная кредитная система РФ – это многофункциональный комплекс банков, небанковских кредитных организаций и специализированных кредитно-финансовых институтов.
В кредитно-денежной системе государства важное место отводится структуре денежной массы, которая представлена на рисунке 3

Рис 3. Динамика структуры денежной базы РФ в широком определении

Данные рисунка 2.9. наглядно показывают, что основным элементом в системе денежной массы РФ являются наличные деньги в обращении, которые составляют более 70% и корреспондентские счета около 13%.[3,c.34]
Российский рубль является национальной валютой, которая участвует в платёжном обороте страны и, естественно, занимает первое место в операциях на российском валютном рынке. В структуре оборота внутреннего валютного рынка, по данным Банка России, преобладают операции «доллар/рубль» и «евро/рубль»

. Что касается доли операций инвалюта/инвалюта, то первое место остаётся за операцией EUR/ USD. Следует отметить, что за последние три года резко снизилась доля рубля в мировом обороте.
Данные рисунка 4. наглядно показывают, что за последние годы можно наблюдать рост курса рубля не только к доллару, но и евро.

Рис 4. Динамика среднегодового курса рубля к доллару

В 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло укрепление российского рубля, в результате чего средние дневные обороты ведущих валют характеризуются положительной динамикой за исключением фунта стерлингов.

Рис 5. Динамика среднегодового курса рубля к евро

В РФ официальные курсы определяет ЦБ для учета расходов и доходов госбюджета, платежно-расчетных операций государства с гражданами и юридическими лицами, целей налогообложения и бухучета.
В связи с нынешними условиями развития мировой экономики, электронные деньги в системе безналичного обращения РФ снижаются показатели проведенных безналичных кредитных платежей через платежную систему РФ, наблюдается значительное снижение прямых безналичных дебетов платежной системы РФ и т.д.

Рис 6. Динамика количества кредитовых платежей платежной системы РФ в млн. ед.

Как можно заметить из рисунка 6., динамика количества безналичных кредитовых платежей в платежной системы РФ пусть незначительно, но все же снизилась. Показатели пониженного тренда наблюдаются и в количестве прямых безналичных дебетов платежной системы РФ, схематично отображенной на рисунке 7 [4,c.45]

Рис 7. Динамика количества прямых безналичных дебетов платежной системы РФ в млн.ед.
В настоящее время 68,5% банков, функционирующих на территории РФ, осуществляют эмиссию и (или) эквайринг безналичных платежных карт
Активное развитие системы безналичного обращения в РФ способствует массовой эксплуатации безналичных пластиковых карт, по средствам которых осуществляются различные платежные операции: расчетные, кредитные и т.д.

Рис 8. Структура безналичных платежей в общей платежной системы РФ в %

Наиболее востребованными в линейке безналичных платежных инструментов в общей структуре платежной системы РФ остаются расчетные (дебетовые) платежи, на долю которых приходится 71,9%. В первую очередь это объясняется широкой реализацией в рамках проектов по выплате заработной платы, пенсий, стипендий и т.п.

3.Проблемы кредитно-денежной политики РФ и пути их преодоления
Проведя исследование по показателям экономического развития РФ в системе мирового хозяйства можно сказать о том, что в экономике РФ имеется ряд проблем, которые пагубно сказываются на экономическом развитии государства. [5,c.76]
Если же более детальности говорить о проблемах в кредитно-денежной политики, то можно сказать о таких как:
1.Низкий уровень капитализации кредитно-денежной системы РФ;
2.Снижение уровня доходности населения РФ и, как следствие, уменьшение объемов вкладов;
5.Непоследовательность стратегии государства и Центрального Банка РФ и т.д.
Нельзя не упомянуть о двух важнейших тенденциях, влекущих за собой показатели эффективности экономики и банковской деятельности в целом: падение деловой активности и снижение сбережений населения.
Для того, чтобы преодолеть вышеназванные проблемы в кредитно-денежной политике необходимо:
1.Нормативное регулирование участия учредителей в капитале коммерческого банка.
2.Разработка механизма выхода региональных банков развития на рынок IPO.
3.Изменение механизма аккумулирования средств участников при дополнительной эмиссии акций.
4.Стимулирование привлечения средств населения в форме вкладов за счет расширения перечня банковских услуг и т.д.
По результатам анализа текущих проблем, перед банками для поддержания роста экономики РФ, необходимо поставить следующие задачи, для решения данных проблем:
1