Дебиторская и кредиторская задолженность, их влияние на финансовую устойчивость предприятия

Введение

Рыночные отношения повышают ответственность хозяйствующих субъектов в выработке и принятии решений по повышению экономической эффективности расчетов с дебиторами и кредиторами. Рост или падение дебиторской и кредиторской задолженности приводят к изменению финансового положения экономического субъекта. Существенный рост дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Все это вызвано значительным отвлечением средств экономического субъекта. Указанные обстоятельства свидетельствуют об актуальности изучения дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовую устойчивость предприятия.
Целью работы стало изучение дебиторской и кредиторской задолженности и оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия.
Для решения поставленной цели решены следующие задачи:
– выявлена сущность дебиторской и кредиторской задолженности;
– изучено влияние дебиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия;
– изучено влияние кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия;
– сделаны выводы по результатам исследования.
Информационной базой исследования стали труды ученых-экономистов по исследуемой теме.
Методической базой послужили методы абстрактно-логического мышления, сравнения, индукции и дедукции.
Работа состоит из введения, трех разделов, содержит актуальные источники информации.
Практическая значимость состоит в возможности применения результатов исследования при анализе деятельности предприятий.
Сущность дебиторской и кредиторской задолженности

Возникновение дебиторской и кредиторской задолженности объясняется следующими факторами: для организации, у которой имеется дебиторская задолженность, эта сумма является по сути, бесплатным источником дополнительных оборотных активов компании. С позиции организации, у которой есть кредиторская задолженность, такие источники являются способом поддержки рынков сбыта товаров, работ и услуг.
В настоящее время данная тема весьма актуальна, так как организации постоянно осуществляют хозяйственные операции с разными кредиторами и дебиторами и правильное построение расчетных операций способствует снижению дебиторской и кредиторской задолженности, которая впоследствии отражается на финансовом результате деятельности организации.
Если рассматривать данную категорию с позиции экономической теории, то дебиторская задолженность (далее –ДЗ) есть разновидность активов компании, но они заморожены и не могут немедленно быть использованы на нужды компании.
В бухгалтерской отчетности ДЗ располагается во втором разделе левой части актива баланса в составе оборотных средств компании. В учетной системе применяется классификация ДЗ: по видам обязательств, источникам их образования, по характеру задолженности и по отношению к кредитору.
С позиции финансов ДЗ есть не что иное, как доля оборотных средств, но она еще не получена, тем не менее, они являются собственностью фирмы. Рассмотрение в таком ракурсе ДЗ можно представить как коммерческий кредит, то есть, это отсрочка платежа за купленные товары, оказанные виды работ и услуг.
Классификация ДЗ представлена на рис.1.


Рисунок 1- Классификация дебиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность предприятия представляет собой задолженность организации перед третьими лицами: компаниями, индивидуальными предпринимателями, физическими лицами, своими работникам. Она образуется вследствие расчетов за приобретенные товары, оказанные работы, услуги сторонними предприятиями, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах с работниками по оплате труда и с физическими лицами по договорам гражданско-правового характера.
Классификация кредиторской задолженности предприятия представлена на рис.2.
Для целей управления и анализа кредиторскую задолженность можно разделить по видам и срокам образования.


Рисунок 2- Классификация кредиторской задолженности предприятия

Бесспорно, сильное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает именно состояние расчетов с дебиторами и кредиторами, качество, уменьшение или увеличение дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность - это сумма еще не полученных от клиента денег по поставленным товарам или оказанным услугам. Естественно, предприятие ожидает, что они получат денежные средства в ближайшем будущем. Качество дебиторской задолженности характеризуется долей просроченной дебиторской задолженности, списанной на финансовый результат. Также для более глубокого и подробного анализа следует уделить внимание анализу дебиторскую задолженность в соответствии со сроками оплаты

. Наличие просроченной дебиторской задолженности свидетельствует о реальной угрозе неплатежеспособности организации и о недоработках в политике предоставления отсрочки в расчетах с покупателями.
Можно определить следующие этапы при проведении анализа расчетов с дебиторами и кредиторами (рис. 3, 4).

Основные этапы анализа дебиторской задолженности
Анализ структуры и динамики ДЗ
Анализ с применением коэффициентов оборачиваемости
Оценка качества ДЗ
Абсолютные отклонения ДЗ
Относительные отклонения ДЗ
Изменения структуры ДЗ
Расчет средней суммы ДЗ
Расчет коэффициента оборачиваемости в оборотах
Расчет коэффициента оборачиваемости в днях
Выявление сомнительной ДЗ, оценка финансовой устойчивости предприятия


Рисунок 3- Три основных этапа анализа дебиторской задолженности

На начальном этапе проводится оценка динамики и структуры ДЗ. В этом случае рассчитывают абсолютные и относительные отклонения ДЗ. Существенное превышение показателя по сравнению с выручкой и объемами производства свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом состоянии предприятия.
На втором этапе проводится расчет и анализ коэффициентов оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости ДЗ говорит о повышении качества управления ДЗ. В свою очередь, рост оборачиваемости КЗ показывает ускорение погашения задолженности организацией, а падение данного показателя свидетельствует о расширении покупок в долг.


Рисунок 3- Три основных этапа анализа кредиторской задолженности

Что касается коэффициента погашения ДЗ следует заметить, что возрастает риск непогашения задолженности при увеличении количества дней отсрочки погашения. Из этого можно сделать заключение, что снижение рассматриваемого показателя можно характеризовать позитивно для компании. Коэффициент оборачиваемости КЗ характеризует средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Увеличение рассматриваемого показателя говорит об усилении показателя финансирования хозяйственной деятельности компании. Анализ данного показателя свидетельствует о том, сколько в среднем месяцев требуется компании для того, что погасить счета кредиторов.
На третьем этапе проводится расчет и анализ показателей, характеризующих качество задолженности.
Считается, что лучше, когда коэффициент координации ДЗ и КЗ стремится к 1, что позволяет обеспечить рост доходности компании и говорит об устойчивом развитии. Существенный рост одного показателя над другим наглядно демонстрирует вероятность ухудшения финансовой устойчивости и неплатежеспособности компании в перспективе.
Следует отметить, что рассматриваемые виды задолженности есть ни что иное, как естественные составляющие бухгалтерского баланса компании. Причиной их появления считается несоответствие даты появления обязательств и даты реализации платежа по указанным видам обязательств.
Анализу должны подвергаться не только абсолютные изменения остатков ДЗ и КЗ, а также нельзя обойти вниманием и относительные показатели их оборачиваемости, что оказывает непосредственное влияние на финансовое положение компании.
Таким образом, при проведении анализа состояния расчетов с дебиторами и кредиторами используется система абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели отражают изменения, произошедшие за анализируемый период, в абсолютных размерах. Но наибольшее значение имеют относительные показатели, которые позволяют оценивать произошедшие изменения.

Влияние дебиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость представляет собой показатели строк бухгалтерской отчетности компании, дающее ей платежеспособность. Для возможности обеспечить платежеспособность компании требуется грамотно управлять дебиторской задолженностью.
Данный процесс заключается в анализе дебиторов, анализе фактической стоимости ДЗ, в осуществлении контроля за соотношением дебиторской; кредиторской задолженности, оценке параметров и реализации и других видов расчетов.
При анализе дебиторов необходимо оценивать платежеспособность для возможности выработки специальных условий выдачи коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров.
Реальные значения показателей ликвидности могут вынудить компанию продавать продукцию на условиях предоплаты или же, снижать процент по коммерческим кредитам и т.п.
Для оценки финансовой устойчивости компании рассчитывают коэффициенты ликвидности. Также при анализе ликвидности необходимо ориентироваться на специфику функционирования организации, так как для каждой отрасли присущи определенные характеристики