Четыре финансовых скандала и преступления США последних трех лет

ВВЕДЕНИЕ

Порой последствием ведения не корректного бухгалтерского учета выступают масштабного рода финансовые нарушения. Большинство из крупных скандалов в финансовой сфере могло бы и не случиться, если бы в компаниях существовал отложенный механизм бухгалтерского учета и управления финансами. Но часто что-то идет не так и о большом финансовом скандале знает уже весь мир.
По статистике самые масштабные финансовые скандалы связана с неправильностью заполнения бухгалтерской отчетности. Чаще всего это связано с искажением доходов и расходов компании, переоценкой активов и недооценкой пассивов. Порой органом власти не удается определить степень умышленности данных искажений.
Часто возникает вопрос: зачем нужна бухгалтерия? Ответ на него не так прост, как может показаться на первый взгляд. Бухгалтерия обеспечивает прозрачность деятельности организации. Кроме того, ведение бухгалтерского учета позволяет снизить возможность злоупотребления и хищения имущества. Во всяком случае так все выглядит в теории. Но на практике на сегодняшний день есть не мало историй, что бухгалтерии предприятия удается скрывать свои убытки, кроме того истории в которых бухгалтерия учувствует в махинациях руководства и крадет большие суммы денег со счетов.
В данной работе будут рассмотрены наиболее масштабные финансовые скандалы в США.


1. Сущность финансовых скандалов

Финансовый скандал - это то, что в равной степени приводит в ужас и банкира, высокопоставленного чиновника, заподозренного в коррупции или мошенничестве, и простого труженика, имеющего пусть даже небольшие сбережения. Финансовый скандал может привести к отставке высших руководителей государств, банкротству компаний, финансовым потерям населения, возникновению массовых беспорядков и многим другим негативным последствиям.
Существует несколько типов финансовых скандалов и соответственно их классификаций. Например, англичанин Рой Дэвис, собравший самую большую библиотеку в Интернете по финансовым скандалам, делит финансовые скандалы на:
- классические, относя к ним наиболее известные скандалы последнего времени (BCCI, Barings, Daiwa, Sumitomo и т.д.);
- политические: связаны с политической коррупцией;
- криминальные: связаны с организованной преступностью;
- скандалы, связанные с отмыванием денег.
Также предлагается использовать классификацию финансовых скандалов по типам.
1. К скандалам первого типа относятся глобальные финансовые скандалы, связанные с политическими событиями и затрагивающие широкие массы населения.
Причинами таких скандалов чаще всего являются внешние факторы: действия правительства, которые приводят к панике среди населения, проблемы государственного регулирования, не обеспечивающие стабильность финансовой системы, и др.
К таким скандалам, безусловно, относятся банковские кризисы и крушения фондовых рынков. Например, в истории США - это и первый в США крах фондового рынка в 1792 г., и банковский кризис 1907 г., сопровождавшийся банкротством нескольких сотен банков и явившийся толчком к созданию в 1913 г. Федеральной резервной системы, и крах фондового рынка в 1929 г., приведший к Великой депрессии 30-х гг.
Только в XX в. в мире произошло более 30 крупных банковских кризисов, одним из которых был российский банковский кризис 1998 г.
2. К скандалам второго типа относятся те, которые вызваны крушением пирамидальных схем.
Такие скандалы чаще всего происходят в странах с неразвитой экономикой и основываются на извечном желании людей быстро заработать много денег, при этом не прилагая никаких усилий. Классическим примером является крушение пирамид в 1994 г. в России, в 1997 г. - в Албании и т.д.
Первой же известной в истории крупной финансовой пирамидой принято считать так называемую тюльпаноманию в Голландии XVII в. В 1634 г. луковицы тюльпанов продавались на специальной бирже в Амстердаме, особенно ценились луковицы черных тюльпанов, стоимость которых была сопоставима со стоимостью большого дома. Сумасшествие длилось 4 года, и казалось, что так будет всегда. Пузырь лопнул в 1637 г., когда в течение нескольких дней цена луковиц упала на 96%! Особенностью этой финансовой пирамиды было то, что она росла естественным путем: никто не продвигал и не контролировал ее, не существовало никаких злоумышленников и никто не давал никаких обещаний высокой доходности.
3. Скандалы третьего типа связаны с мошенничеством руководства организаций или отдельных сотрудников (за исключением пирамидальных схем).
Эта категория финансовых скандалов, пожалуй, наиболее многочисленна и, безусловно, актуальна во всех без исключения странах мира. Например, в России, по данным МВД РФ, за время существования российского рынка ценных бумаг на нем было совершено более 4 тыс. правонарушений. Только 15 из выявленных преступлений представляют собой кражи, а остальные могут быть квалифицированы как различного вида мошенничества. Всего же в 1999 г. по всей России было передано в суд 100 тыс. дел по факту преступлений, совершенных в сфере бизнеса и экономики.
4. Скандалы четвертого типа связаны с рискованной инвестиционной политикой организации, плохим менеджментом или неблагоприятным развитием обстоятельств.
Иллюстрацией могут служить многочисленные банкротства банков на протяжении всей истории их существования. Израильский экономист Сэм Вакнин (Sam Vaknin) называет банки наиболее ненадежными организациями в мире. Каждый год мы становимся свидетелями крушений сотен банков во всем мире.
Рассмотрим наиболее масштабные финансовые скандалы на примере США.

2

. Афера Enron
История Enron - это история приписок, история фальсификации отчетности. Менеджеры систематически завышали результаты деятельности компании с тем, чтобы их акции стоили больше, чтобы принадлежащие им опционы можно было продать дороже, но возникает вопрос: а можно ли вести двойную бухгалтерию? Можно ли управлять компанией так? Для акционеров, банкиров, государства мы будем предоставлять один набор бухгалтерских документов, а для себя, чтобы представлять, как устроена компания изнутри, мы будем использовать другой набор.
Это была крупнейшая энергетическая компания в Америке, в то время седьмая по капитализации вообще в США. Она считалась самой инновационной компанией, ее руководители получали призы: гендиректор года, финансовый директор года, предприниматель года. Эти люди приглашались на различные конференции, круглые столы как авторитеты в области создания рынков, новых идей в бизнесе, новых бизнес-моделей и т.д. Но все кончилось очень быстро. Если мы посмотрим на курс акций Enron, то от пика, когда акции стоили больше $80, до краха Enron прошел путь практически за один год. Это компания, которая стоила очень дорого и исчезла в один момент.
В этой истории четыре ключевых человека. О трех известно очень много, а четвертый – как раз очень интересный случай. Кто эти люди?
Кеннет Лэй – это основатель и председатель Enron, человек, который придумал компанию. Джефф Скиллинг – генеральный директор, Энди Фастоу – финансовый директор, Лу Пай – тот человек, о котором, как правило, никто не говорит. Он не сидит в тюрьме, он жив и здоров, это человек, который успел продать свои акции до скандала, и ушел из Enron с четвертью миллиарда долларов. Это было связано с тем, что его жена подала на развод и ему нужны были активы. Он все распродал, поделился деньгами с женой, женился на другой женщине и спокойно живет сейчас, у него все хорошо. Когда к нему пришли прокуроры, он сказал: «На основании пятой поправки к Конституции США я имею право ничего вам не говорить, не хочу свидетельствовать против себя». Участвовал ли он в махинациях или нет, прокуроры пока не выяснили и, видимо, не смогут выяснить. Что случились с остальными ключевыми людьми?
Энди Фастоу – это самый главный махинатор, именно он отвечал за приписки. Когда ситуация вскрылась, он начал сотрудничать со следствием и получил только десять лет. Его жена, которая помогала ему делать приписки и тоже сотрудничала со следствием, получила год тюрьмы. Скиллинг получил больше двадцати лет. Кеннет Лэй не успел получить срок, ему грозило больше 45 лет, он умер от сердечного приступа в 2006 году.
Сначала это был настоящий прибыльный отличный бизнес по торговле газом, по торговле электроэнергией, а потом компания начала расти, причем абсолютно потеряла фокус. Компания занималась строительством электростанций в Индии, торговлей видео онлайн, водоснабжением и так далее. И многие из этих проектов, как потом выяснилось, оказались провальными. Но это было не сразу понятно, потому что приписок было настолько много, что менеджмент до конца не понимал, какие проекты хорошие и какие плохие.
Корпоративная культура была такой – нужно зарабатывать любой ценой. На самом деле воровство было не только на верхнем уровне. Очень важный момент: сотрудники Enron совсем невысокого уровня были потом обвинены и осуждены за ценовой сговор в Калифорнии. Если вы помните электроэнергетический кризис в Калифорнии в 2001 году: сотрудники Enron поучаствовали в этом кризисе, сговорившись монопольным образом поднять цены. Это было связано с принципом, что все, что приносит деньги компании, через систему опционов, стимулов и так далее хорошо и для сотрудников.
Важную роль в этом всем сыграл и аудит. На самом деле, это очень важная история. Одна из аудиторских фирм погибла незавидной смертью, а именно смертью, связанной с махинациями Enron. Фирма Arthur Andersen была аудитором Enron, Enron был крупнейшим клиентом их хьюстонского офиса. Только на аудите Arthur Andersen получал больше $20 млн в год – и больше $20 млн в год на консалтинге. Были опубликованы переговоры сотрудников Arthur Andersen друг с другом: «Что написать в аудиторском заключении? Давай все-таки сделаем аудиторское заключение таким, каким его хотят видеть в Enron, потому что иначе мы потеряем такого хорошего клиента – в том числе и как клиента нашего консалтингового подразделения».
Тот факт, что нельзя было доверять аудированной отчетности, подорвал работу и другого важного института, совета директоров. Совет директоров в Enron был выдающимся, можно рассказывать целые истории про то, насколько уважаемыми были люди, которые входили в совет директоров: два президента университета Техаса, тогдашний декан бизнес-школы в Стэнфорде, бывшая председательница Commodity Futures Trading Commission (это один из ключевых финансовых регуляторов в Америке). А также бывший руководитель американского Олимпийского комитета, бывший министр энергетики Великобритании, бывший ключевой руководитель из General Electric. Эти люди действительно работали, мы можем видеть, что они приезжали на заседания, заседания длились долго, и они проходили часто.
Банкротство Enron началось с аналитика Джеймса Чаноса, который просто прочитал отчетность. Он прочитал открытую отчетность, которую Enron должен был сдавать в Комиссию по ценным бумагам. Джеймс Чанос, менеджер хедж-фонда, инвестирующего в различные акции, задался вопросом: а не слишком ли Enron переоценен на основании данных, которые я могу увидеть в отчетности? Он спросил: «Почему Enron стоит в 55 раз больше, чем его годовая прибыль? Что-то тут не так