Центральный банк: роль, функции, операции на финансовом рынке.

Введение

Банковское дело является неотъемлемой частью современной денежно-кредитной экономики, и его деятельность тесно связана со спросом на воспроизводство. Банки являются центром экономической жизни, служа интересам производителей, связывая бизнес, сельское хозяйство и население с денежными потоками. Во всем мире банки обладают значительной властью и влиянием, управляя огромными потоками денег от предприятий и корпораций, торговцев и фермеров, государственных предприятий и частных лиц к ним. По сути, банковская система является сердцем экономического организма любой страны.
Банк прочно вошел в нашу жизнь. Они обеспечивают важную экономическую деятельность, не будучи замеченным общественностью. Однако это не повод забывать о проблемах и потребностях, которые им необходимо решать и удовлетворять. Только таким образом можно будет создать благоприятные условия для развития и деятельности банковской системы, которая является важнейшим компонентом эффективной работы рыночных механизмов.
Сегодня центральный банк, ключевой элемент финансовой системы любой развитой страны, является командой денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика, наряду с бюджетной политикой, составляет основу для регулирования экономики всех стран. Поэтому эффективная деятельность центрального банка является одним из условий эффективной функционирования рыночной экономики. Центральные банки обладают значительными полномочиями в следующих областях:
- регулирование и контроль деятельности банков на рынке ценных бумаг;
- валютный контроль;
- информационизация банковской деятельности;
- экономический анализ и статистика;
- обеспечение безопасности и защиты информации и т.д.


1. Общая характеристика Центрального Банка

В эпоху спонтанного развития рынка и фактического (золотого и серебряного) банки выступают в основном в качестве простых посредников в работе сделок. Но, несмотря на это, некоторые банки выделяются из толпы, чтобы стать крупнейшим или удовлетворить требования властей. На протяжении веков эту роль играли знаменитые, богатые, просветительские конкретные банкиры. Но в целом в этих исторических условиях (чисто спонтанное развитие, в сочетании с тем, что государство отделено от экономики) банки отличаются по размеру, а не специализацией. В современном смысле, даже близость к правительству не сделала никаких банков центральными.
Идея создания центрального банка возникла в условиях относительно развитых капиталистических рыночных отношений, когда он породил исторические и экономические потребности.
Отделение одного из банков от общего числа банков, являющихся центральными банками, означает, что в их соответствующих странах начала формироваться двухуровневая банковская система, а центральный банк будет на самом высоком уровне.
Изначально термин "центральный банк" относился к крупнейшему банку в центре системы. Затем банки постепенно монополизировали определенные функции и на каком-то этапе национализировали их. В большинстве случаев капитал центрального банка полностью принадлежит государству, но, как показывает опыт некоторых стран, у центрального банка могут быть и другие акционеры - коммерческие банки и другие финансовые учреждения.
Центральный банк потерял свои позиции в коммерческом банковском деле, выйдя из многих коммерческих банков с точки зрения большого объема капитала и операций. Изменение их функций и методов воздействия на финансовую систему неизмеримо возросло по отношению к состоянию национальной денежно-кредитной системы. Кроме того, центральные банки по-разному влияют на формирование различных валютных систем в разных странах в зависимости от свободы центральных банков и их руководителей.
Центральный банк является основным национальным банком, который наделяет государство особыми функциями, в частности право выпускать банкноты и регулировать деятельность коммерческих банков. Центральный банк банком, который помогает стране, а правительство устанавливает валютный оборот и управляет бюджетом.
Центральный банк, как правило, является "корпоративным банком" государства: обслуживание национальных счетов, предоставление им кредитов в рамках, предусмотренных законом, продажа государственных кредитов и облигаций на национальные счета, поддержание их обменных курсов и т.д.
Да, государство, как правило, свободно получать кредиты в коммерческих банках и за рубежом, поэтому у центрального банка нет монополии на это.
В большинстве случаев Центральный банк подчиняется непосредственно законодательному органу страны или последнему специальному банковскому комитету, сформированному последним. Руководитель Центробанка не входит в состав правительства, и его назначение не совпадает с формированием нового кабинета.
Как правило, Центральный банк возглавляет совет директоров, состоящий из всех и/или нестандартных членов, назначаемых соответствующим правительством (президентом страны) на определенный период времени. Председателем в дирекции является Президент (управляющий Центрального банка), и в большинстве случаев президент является лишь первым из равенства и, следовательно, включен в коллективное принятие решений.
Центральные банки развитых стран классифицируют степень независимости в решении проблем денежно-кредитной политики с помощью различных объективных и субъективных факторов.
Субъективные факторы включают существующие отношения между Центральным банком и правительством страны и учитывают неформальные контакты между лидерами.
Среди многих объективных факторов, которые оценивают независимость центральных банков, можно выделить пять наиболее важных факторов:
Государство участвует в распределении капитала и прибыли центрального банка;
Процедуры назначения (выбора) банковских менеджеров;
Степень, в которой законодательство отражает цели и задачи центрального банка;
Право государства вмешиваться в денежно-кредитную политику;
Правила о возможности прямого или косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.
Что касается первого фактора оценки, то состав владельцев капитала центрального банка не окажет существенного влияния на его независимость в осуществлении денежно-кредитной политики.
Согласно второму фактору, отбор (назначение) и, в первую очередь, процесс снятия руководства центрального банка страны повлияют на степень политической независимости центрального банка страны и государственных институтов.
Третий фактор определяет свободный диапазон центральных банков, с одной стороны, и свободный диапазон центральных банков, с другой

. С другой стороны, это его уставный орган. В большинстве развитых стран (Австрия, Германия, Дания, Нидерланды, Россия, Франция, Швейцария, Япония) основные цели и сфера деятельности Центрального банка отражены в Конституции или подробно описаны в законе о центральных банках и банковской сфере.
Во многих странах (например, в Соединенных Штатах, Швеции и Италии) мандат Центрального банка в законодательстве является лишь общим заявлением. Однако для определения степени независимости центрального банка это не обязательно. Законодательство играет второстепенную роль в факторах, которые подробно определяют цели и задачи центральных банков, и их последствия следует учитывать только с учетом анализа традиций и условий функционирования центрального банка.
Центральные банки Франции и Италии удерживают минимальный уровень независимости правительства при вмешательстве правительства в денежно-кредитную политику. В этих странах право определять направление вмешательства законом передается правительству. Центральные банки выступают в качестве консультантов и призваны руководствоваться процессом принятия решений правительством. Со времен Второй мировой войны на руководство французских банков оказало влияние Министерство финансов.
Законодательство Соединенного Королевства, Нидерландов, Швеции и Японии четко определяет способность государственных учреждений вмешиваться в политику центрального банка, направляя центральный банк и отменяя его решения.
Центральные банки Австрии и Дании имеют определенную степень независимости. Законодательство этих стран не предусматривает формального права государственного вмешательства в денежно-кредитную политику Центрального банка, но обязано согласовывать свою стратегию с государственной политикой.
Центральные банки Германии и Швейцарии являются наиболее независимыми. В законодательстве этих стран нет права на государственное вмешательство в денежно-кредитную политику Центрального банка.
Пятым фактором независимости центрального банка является законодательное ограничение на государственное кредитование, которое влияет на экономическую и политическую независимость центрального банка. Этот фактор имеет смысл только в том случае, если существует система, в которой центральный банк непосредственно привлекает средства от правительства. Такие системы распространены в большинстве развитых стран мира. За исключением Соединенных Штатов и Соединенного Королевства, их государственные займы распределяются на открытом рынке. Наиболее независимыми являются центральные банки Австрии, Германии и Нидерландов.


2. Роль Центрального Банка в рыночной экономике
Центральный банк является регулятором в банковской системе.
Восстановление и дальнейшее развитие банковской системы в любой стране предполагает решение двух сложных и взаимосвязанных задач. Во-первых, это срочное и быстрое оздоровление банков, которые могут продолжать оказывать банковские услуги. Вторая задача заключается в том, чтобы воспользоваться устоявшимися возможностями для формирования реально новой по качеству и назначению банковской системы, основанной на результатах современных технологий, бухгалтерского учета и управленческого учета, управления, надзора и аудита.
Центральный банк управляет всей кредитной системой страны. Они призваны регулировать кредитные и валютные потоки, контролировать и стабилизировать колебания обменных курсов национальной валюты, устранять влияние различий в уровне цен и занятости и стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе.
Одной из важнейших функций центрального банка является управление государственным долгом, т.е. намеренное изменение части прямых и обеспеченных облигаций в обращении (прямые облигации – это облигации, выпущенные самим государством, и облигации, выпущенные государственными компаниями под государственные гарантии). Управлять – это определить характер облигаций, условия выпуска и размещение. Во многих развитых странах этот государственный долг быстро растет, что представляет собой совокупный дефицит бюджета (все ежегодные бюджетные расходы превышают доходы). Как правительственные советники по финансовым вопросам, центральные банки должны не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, приток капитала на рынки ценных бумаг, изменения интереса к рынкам ценных бумаг и изменения в ликвидности (в отличие от новых инвесторов), опубликованных и т.д., чтобы получить окончательные результаты. Другие инвесторы и инвестиционные трейдеры ведут переговоры.
Центральные банки играют достаточно большую роль в рыночной экономике. Во-первых, центральный банк является командующим национальной денежно-кредитной политики и:
- выдача банков (монополия на распределение денег);
- государственные банки (исполнение бюджета и управление государственным долгом);
- центры очистки, кредитор последней инстанции;
- регуляторы банков и финансовых рынков.


3