Анализ российского рынка микрофинансовых организаций: тенденции, проблемы и перспективы развития

Введение

Для экономического развития любого государства необходимо успешное функционирование финансового рынка страны и осуществление эффективной кредитно-денежной политики. Важной составляющей и одним из инновационных инструментов развития финансово-кредитной системы страны в последние годы становится сектор микрофинансирования.
Микрофинансовые организации, как и банковские структуры, являются составной частью экономической системы страны, и тем самым способствуют популяризации финансовых услуг, делая их более доступными для субъектов малого предпринимательства и широких слоев населения. Этим и обусловлена актуальность данной работы.
Микрофинансовые организации представляют собой обособленные юридические лица, не связанные с банковскими нормативами, которые в недалеком прошлом отпугивали заемщиков большими процентами и штрафными санкциями.
Целью данной работы является проведение анализа рынка микрофинансовых организаций.
Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие задачи:
- изучить сущность микрофинансовых организаций;
- проанализировать современное состояние рынка микрофинансовых организаций в России;
- рассмотреть проблемы и перспективы рынка микрофинансовых организаций.
Предметом данной работы выступает рынок микрофинансовых организций.
Объектом работы являются микрофинансовые организации.


1. Сущность микрофинансовых организаций

Микрофинансовые организации (МФО) – это обособленные юридические лица, не связанные с банковскими нормативами, которые в недалеком прошлом отпугивали заемщиков большими процентами и штрафными санкциями.1
Развитие микрофинансирования в стране играет большую роль в современной экономике, общественном развитии, развитии бизнеса и повышении уровня жизни населения России. Основной целью системы микрофинансирования является построение социально ориентированной финансовой системы, в которой широко развито предпринимательство и обеспечен доступ широкого круга населения к финансовых ресурсам и услугам.
На финансовом рынке России микрофинансовые организации появились относительно недавно, в начале 21 века, однако за небольшой промежуток времени они стали очень популярны среди населения нашей страны.  Основная деятельность микрофинансовых организаций заключается в выдаче займов населению на потребительские и иные цели в размере до 1 млн.рублей, а также привлечении денежных средств во вклады в размере от 1,5 млн. рублей. Как правило, основная целевая аудитория МФО - индивидуальные предприниматели и низкообеспеченные граждане, которым банки отказали в выдаче кредита, ввиду высоких рисков невозврата денежных средств. Несмотря на высокие процентные ставки по кредитованию, их услуги пользуются большим спросом у населения, а совокупные годовые доходы достигают огромных величин.
Среди основных причин, по которым люди предпочитают пользоваться услугами микрофинансовых организаций, а не коммерческих банков можно выделить следующие:
- возможность моментального получения денег на руки, без сбора и предъявления многочисленных документов, которые обычно требуют в банках. Как правило, в МФО достаточно предъявления только паспорта;
- сокращение банками объемов потребительского кредитования;
- быстрая процедура принятия решения о выдаче микрозаймов в МФО;
- возможность взять в долг небольшие суммы денег, например займ «до зарплаты», на непредвиденные расходы и другие цели.
Существует два вида микрофинансовых организаций, как организационно-правовой формы юридических лиц: микрокредитная организация (МКК) и микрофинансовая компания (МФК).2
Между этими двумя видами микрофинансовых организаций существует отличие, суть которого в том, что МФК наделены правом привлекать в качестве инвесторов физических лиц, которые не являются их учредителями.
Организационно-правовая форма МКК может быть изменена – для этого понадобится подать заявление в ЦБ РФ, после чего соответствующие изменения будут внесены в реестр.
На кредитные организации распространяется ряд ограничений в связи со спецификой их деятельности, а также с целью защиты потребителей. МФО запрещено:
- выдавать займы в иностранной валюте, все договоры оформляются только в рублях;
- осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг;
- выдавать кредиты через Интернет, если сумма займа свыше 15 тыс. руб. Для полной идентификации клиент должен посетить офис или лично встретиться с представителем компании в любом другом месте;
- выдавать заемщику следующий займ, если сумма по всем договорам превысит 1 млн руб. или 500 тыс. руб. в зависимости от категории кредитора;
- начислять завышенные штрафные санкции. Максимальная сумма штрафов не может превышать двукратный размер начальной суммы общего долга.
Несмотря на длительную историю развития микрокредитования, государственный контроль компаний систематизировался не так давно, а именно 2 июля 2010 года, когда был принят Закон «О микрофинансовой деятельности микрофинансовых организаций». В документе четко обозначены права и обязанности сторон процесса кредитования, а также прописаны особенности создания и деятельности таких компаний.
Основные финансовые услуги, предлагаемые МФО:3
1. Выдача займов «до зарплаты» (до 30 тыс. руб.) со средней дневной ставкой 0,75-2%. Данные займы пользуются большой популярность у населения, т.к. не требуют предоставления большого объема документации (по сравнению с потребительским кредитом) и могут быть получены онлайн;
2. Выдача небольших по объему потребительских кредитов;
3. Кредиты малому и микробизнесу на пополнение оборотных
средств.


2. Анализ российского рынка микрофинансовых организаций

Микрофинансирование все больше распространяется на российском рынке, становясь частью финансово-кредитной системы страны. Благодаря микрофинансированию, заемные средства становятся доступны тем, кому трудно получить кредит в банке из-за малых объемов запрашиваемых средств, отсутствия кредитной истории и других причин.
На российском рынке микрофинансирования наблюдается тенденция повышения спроса на микрокредиты.
В 2017 году за микрозаймами обратилось около 8,5 млн. человек. В 2018 — уже более 10 млн. Одна из причин — это повышение доступности онлайн-займов. Также к оформлению займов граждан подтолкнули финансовые проблемы и недостаточно высокие зарплаты в условиях нестабильной экономической ситуации в стране

.
В последние три года в России стала наблюдаться тенденция укрупнения микрофинансовых фирм в результате проведения политики Центрального банка Российской Федерации, направленной на ужесточение требований к деятельности МФО, вследствие чего происходит сокращение числа мелких и недобросовестно осуществляющих свою деятельность МФО. Данные меры, на наш взгляд, могут привести к повышению эффективности деятельности МФО, а также росту доверию к данным организациям.4
Чистка относительно молодого микрофинансового рынка Российской Федерации – постоянный процесс. В этом плане минувший 2018 год не стал исключением. Из государственного реестра было исключено большое количество микрофинансовых организаций (МФО). Не обошлось и без резонансных ситуаций. В частности, закрытия крупнейшего представителя рынка – МФК Домашние Деньги. Решение принято в связи с неоднократным в течение года нарушением требований Федерального закона «О микрофинансовой деятельности», а также ряда указаний ЦБ, регламентирующим требования к МФК, привлекающим средства инвесторов, а также к предоставлению отчетности ЦБ.
Проведем анализ чистки рынка МФК в период с 2013-по 2018гг. Этот период взят в связи с нюансами микрофинансового рынка России. Он был легализирован в 2010 году. В двух следующих годах исключений из реестра практически не было. Например, в 2011 такая мера применена только 1 МФО. В 2012 - 69. То есть в эти периоды рынок только начал формироваться. Его чистка началась лишь с 2013 года.


Рисунок 1 – Количество микрофинансовых организаций исключенных из госреестра5

Из рисунка 1 видно, что наиболее активным годом чистки микрофинансового рынка остается 2016-й. После него наблюдается планомерное замедление сокращения численности игроков. Это обусловлено рядом факторов. Во-первых, многие компании, регистрировавшиеся в первые годы легализации рынка, имели о нем призрачные представления, думая о возможной заоблачной выгоде. Поняв, что это достаточно непростой бизнес, попросту начали его массово покидать. Во-вторых, как раз в 2016 году вступили в силу первые ограничения в микрофинансровании. В частности, относительно предоставления денег в долг. В том же году приняты и дополнительные изменения в законодательстве, еще более усложняющие деятельность МФО. Естественным следствием этого стало закрытие массы организаций, которые не захотели вести деятельность в цивилизованных рамках законодательства.
В минувшем 2018 году наблюдается планомерное уменьшение темпов чистки микрофинансового рынка. Это в первую очередь говорит о его преображении в цивилизованный вид. Такой факт положителен для самих заемщиков, ведь вариантов столкнуться с легальной, но все же несоблюдающей нормы законов компанией значительно меньшие.
Нельзя обойти стороной и преимущество для самих организаций, которые постоянно борются за лояльность граждан, которая находится не на достаточно высоком уровне, как раз из-за упомянутых серых МФО или вообще теневых кредиторов.
Для более подробного анализа российского рынка микрофинансирования составим рейтинг МФО по различным критериям.
Рейтинг МФО по надежности по данным Центробанка на 2018 год и по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА» возглавляют такие компании, как: Быстроденьги; Миг Кредит; MoneyMan; Срочноденьги; Займер.
Рейтинг МФО по одобрению займов по данным Центробанка на 2018 год:
1. Миг Кредит – процент одобренных заявок 100%
2. Кредито24 - 100%
3. Турбозайм- 100%
4. Срочноденьги- 99%
5. Лаймзайм- 99%
6. MoneyMan- 99%
7. Смс Финанс- 99%
8. Быстроденьги- 98%
9. Платиза- 98%
10. Езаем-98%.
Все эти организации работают в онлайн-режиме, а процент одобрения означает, с какой вероятностью сможет получить займ любой гражданин, соответствующий основным требованиям организации.
Далее рассмотрим рэнкинг микрофинансовых организаций по размеру портфелей микрозаймов МФО по состоянию на 01.07.18.

Таблица 1. Рэнкинг МФО по общему размеру портфеля микрозаймов на 01.07.2018 (с учетом просроченной задолженности 90+)6

Место в рэнкинге на 01.07.18
Наименование МФО
Портфель микрозаймов 01.07.18, млн. руб.
Портфель микрозаймов 01.07.17, млн. руб.
1
МигКредит
3 678.2
2 188.8
2
ГК MoneyMan
3 431.1
1 715.9
3
ГК Езаем
3 055.3
1 750.5
4
Столичный Залоговый Дом
2 027.7
945.9
5
ГК Eqvanta (в том числе Быстроденьги и Турбозайм)
1 683.5
1 670.7
6
ГК Саммит
1 628.6
921.5
7
Займер
1 603.1
824.0
8
ВиваДеньги
1 543.2
1 045.5
9
Лига Денег
1 527.1
768.5
10
Webbankir
1 178.7
460.3
11
Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства
874.6
679.9
12
Срочноденьги
797.7
735.3
13
Кредитех Рус
777.9
1 110.8
14
Удмуртский фонд развития предпринимательства
753.1
750.7
15
Форвард
624.1
450.8

Из таблицы 1 видно, что в период с 01.07.2017 по 01.07.2018 год у перечисленных МФО портфель микрофинансовых организаций увеличивается. Все перечисленные микрофинансовые организации в 2018 году занимают те же позиции в данном рейтинге, что и в 2017 году.
Такми образом, в ходе проведенного анализа можно сделать вывод, что рынок МФО в 2018 году продолжает активно расти. Высокие темпы роста сохраняются на фоне стагнации реальных располагаемых доходов населения и ожидаемого ужесточения регулирования Банком России как микрозаймов «до зарплаты», так и отдельных категорий потребительских микрозаймов.7


3. Проблемы и перспективы рынка микрофинансовых организаций в РФ

На российском рынка микрофинансовых организаций имеется яд проблем, которые сдерживают развитие данного рынка. Одной из таких проблем являются проблемы поиска фондирования, в том числе с помощью организации облигационных займов и привлечения банковских кредитов. Для микрофинансовых организаций основным источником фондирования являются банковские кредиты, которые составляют около 50 % от общего объема фондирования, порядка 30 % объема пассивов формируется за счет собственных ресурсов учредителей и только 20 % финансирования привлекаются при помощи займов квалифицированных инвесторов. Для привлечения такого способа фондирования, как выпуск облигаций, нужно, чтобы рынок МФО стал наиболее понятным и прозрачным, приобрел наибольшую значимость. Немаловажным условием привлечения облигационных займов является понижение порога минимального номинала облигации. Если сопоставлять структуру фондирования банков и МФО, то для банков одним из главнейших источников привлеченных средств считаются вклады населения, тогда как в структуре пассивов микрофинансовых организаций основой выступают кредитные линии банков.8
Следующая проблема - недостаточное развитие нормативно-правового регулирования сегмента МФО