Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Введение

Актуальность рассматриваемой темы обусловлена возрастающей ролью анализа финансовых показателей на базу бухгалтерской отчетности, содержащей сведения о результатах работы организации за определенный период, содержащиеся в бухгалтерском учете.
Цель настоящей работы состоит в проведении теоретического исследования в области оценки ликвидности и платежеспособности предприятия и применения полученных знаний на практике на примере ООО «РосСтройГеология».
Поставленная цель может быть достигнута через решение следующих задач:
-изучить сущность категорий «ликвидность» и «платежеспособность»;
-обобщить методику проведения анализа показателей;
-на основе бухгалтерского баланса ООО «РосСтройГеология» провести анализ ликвидности и платежеспособности.
Предметом деятельности выступаю вопросы оценки ликвидности и платежеспособности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса. Объектом – ООО «РосСтройГеология».
В работе применялись следующие методы исследования: сравнения, группировки, табличный, графический, систематизации и обобщения.
Информационной базой послужили учебная и периодическая литературы, материалы сети-Интернет, а также бухгалтерская отчетности ООО «РосСтройГеология».
Период исследования – 2016-2018 гг.

1. Теоретические основы анализа ликвидности баланса и платежеспособности организации
1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности

Ликвидность и платежеспособность по праву считаются основными показателями, характеризующими степень финансовой устойчивости организации. В условиях рыночной экономики, вопросы ликвидности и платежеспособности крайне важны, так как от значения данных показателей зависит не только развитие бизнеса в регионе, но и экономики страны в целом.
Категории «платежеспособность» и «ликвидность» зачастую используются в методиках различных авторов, с целью дальнейшего практического применения в ходе оценки финансового состояния организации. Исследуемые категории имеют сходство. Российские и иностранные экономисты считают, что термин «ликвидность» используется в разных видах анализа для оценки всевозможных экономических объектов. На рисунке 1 представим трактовку категории «ликвидность» с позиции различных авторов:

Рисунок 1 – определение «ликвидность» с позиций различных авторов
Анализ определений с позиций разных авторов-экономистов показал, что под ликвидностью баланса стоит понимать, величину покрытия краткосрочных обязательств предприятия активами, период преобразования которых в денежные средства равен периоду оплаты обязательств. При оценке ликвидности баланса активы, расположенные по степени их ликвидности, сравниваются с обязательствами по пассиву, сгруппированными по времени их погашения. Кроме категории ликвидности баланса при проведении анализа часто встречаются такие термины как ликвидность активов и степень ликвидности.
Ликвидность активов - это сумма, которая нужна для конверсии их в денежные средства, то есть чем меньше времени потребуется для преобразования активов в денежную форму, тем выше их ликвидность.
На рисунке 2 представим трактовку категории «платежеспособность» с позиции различных авторов:

Рисунок 2 – Определение «платежеспособность» с позиций различных авторов

Основываясь на выполненном исследовании, полагаем, что категория «платежеспособность» значительно шире, чем термин «ликвидность». Платежеспособность подразумевает возможность организации погасить свои обязательства исключительно за счет финансовых активов. В свою очередь, ликвидность требует использования всех финансовых и материальных средств, которые могут быть реализованы и направлены на выплату обязательств.
Итак, значение ликвидности состоит в способности в скором времени продать тот или иной актив для оплаты своих обязательств. Причем, платежеспособность заключается в возможности оплатить те самые обязательства за счет имеющихся у организации ресурсов.

1.2. Методика анализа платежеспособности и ликвидности баланса

Основными методами анализа ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерской отчетности являются: горизонтальный; вертикальный; финансовых коэффициентов; трендовый; сравнительный. Большую популярность приобрел коэффициентный метод анализа бухгалтерской отчетности.
Источником информации для анализа ликвидности и платежеспособности организации выступает форма отчетности Бухгалтерский баланс, сформированная в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.03.2018) «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса позволяет оценить возможность организации вовремя погасить краткосрочные обязательства имеющимися активами. В процессе проведения анализа следует сгруппировать активы и пассивы организации для проведения дальнейшего сравнения. Группы активов, расположенные в порядке убывания ликвидности, сравниваются с группами обязательств, расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы группируются по степени срочности их оплаты (рисунок 3):

Рисунок 3 - Анализ соотношения активов и обязательств

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства (1):
, (1)
Коэффициентный анализ ликвидности проводится на базе относительных коэффициентов, представленных в таблице 1:
Таблица 1 - Система относительных показателей ликвидности
Наименование показателя Норматив Методика расчета Характеристика
1

. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 - 0,5 Денежные средства + Краткосрочные обязательства /
Краткосрочные обязательства отражает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить немедленно
2. Коэффициент критической ликвидности ≥1 Денежные средства + Краткосрочные обязательства + Дебиторская задолженность /
Краткосрочные обязательства показывает возможность погасить свои обязательства в срок оборота дебиторской задолженности
3. Коэффициент текущей ликвидности ≥2 Оборотные активы /
Краткосрочные обязательства Показывает величину текущих обязательств, которые могут быть погашены за счет всех оборотных активов

Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидности баланса состоит в своевременном выявлении недостатков финансовой деятельности и поиске резервов улучшения финансовых возможностей предприятия.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «РосСтройГеология»
2.1. Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса ООО «РосСтройГеология»

Форма Бухгалтерский баланс, представленная в приложении, содержит информацию об имущественном положении и обязательствах ООО «РосСтройГеология» на определенную дату, что позволяет провести сопоставимый анализ показателей с целью расчета изменений в структуре и динамике. В таблице 2 представим структурно-динамический анализ показателей актива бухгалтерского баланса рассматриваемой организации:
Таблица 2 - Анализ актива бухгалтерского баланса ООО «РосСтройГеология» за период 2016-2018 гг.
Наименование показателя 2016 2017 2018 Отклонение 2017 г. к 2016 г. Отклонение 2018 г. к 2017 г.


тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Внеоборотные активы
Основные средства 8305 3518 2042 -4787 42 -1476 58
Итого по разделу 1 8305 3518 2042 -4787 42 -1476 58
2. Оборотные активы
Запасы 63727 95692 150632 31965 150 54940 157
НДС - - 88 - - 88 -
Дебиторская задолженность 93426 109239 171118 15813 117 61879 157
Финансовые вложения 152126 152126 152125 0 100 -1 100
Денежные средства и денежные эквиваленты 11121 3046 493 -8075 27 -2553 16
Итого по разделу 2 320400 360103 474456 39703 112 114353 132
БАЛАНС 328705 363621 476498 34916 111 112877 131

Высокая степень динамики развития ООО «РосСтройГеология» за 2016-2018 гг. характеризуется аналогичной динамикой финансовых показателей. Так, величина валюты баланса в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 34 916 тыс. руб. или на 11%. В 2018 году удалось сохранить положительную динамику роста валюты и показатель достиг отметки 476 498 тыс. руб. за 2018 г. (+31% к 2017 году). На рисунке 4 отразим структуру актива баланса рассматриваемой организации:

Рисунок 4 - Структура актива баланса
ООО «РосСтройГеология» за 2018 год, %

Анализ таблицы 2 показал, что актив баланса почти на 100% состоит из оборотных активов, доля иммобилизованных средств на конец 2018 года составила менее 1%. За 3 исследуемых года структура активов изменилась несущественно в пользу запасов и дебиторской задолженности, одновременно с этим, удельный вес финансовых вложений снизился на 14%. В абсолютном выражении наблюдается рост оборотных активов на 154 056 тыс. руб.
Внеоборотные активы практически полностью представлены основными средствами, величина которых за период исследования снизилась в 2 раза и достигла 2 042 тыс. руб., их доля в валюте баланса на конец исследуемого периода составляет менее 1%.
Как уже было сказано ранее, активы ООО «РосСтройГеология» на 100% представлены оборотным капиталом. По итогам 2018 года наибольшая доля (36%) приходилась на прочие дебиторскую задолженность. Величина показателя на конец рассматриваемого периода выросла почти в 2 раза и составила 171 118 тыс. руб. (+77 692 тыс. руб.).
Также значительную долю в структуре активов составляли запасы. Указанная тенденция смещения структурной составляющей является отражением увеличения складских запасов материалов и запасных частей и снижения оборачиваемости товарных запасов на фоне увеличения количества контрагентов. Компания увеличила объем работ, в связи с чем увеличились складские запасы на протяжении 2016-2018 гг. При значительном изменении абсолютного значения на 86 905 тыс. руб. (в 2 раза) величина запасов занимает в структуре актива баланса долю в размере от 19% до 32%.
При неизменной величине доля финансовых вложений напротив снизилась с 46 до 32%. Перераспределение структуры оборотных активов связано с существенным ростом остатков запасов и дебиторской задолженности.
Остатки денежных средств на конец 2018 года составляли в валюте баланса менее 1%.
За период 2016-2018 гг. активное развитие бизнеса отразилось на величине совокупных активов в виде их роста. Если по итогам 2016 года величина активов составляла 328 705 тыс. руб., то по итогам 2018 года – уже 476 498 тыс. руб. (в 2,5 раза).
В таблице 3 представим структурно-динамический анализ обязательств бухгалтерского баланса рассматриваемой организации:
Таблица 3 - Анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «РосСтройГеология» за период 2016-2018 гг.
Наименование показателя 2016 2017 2018 Отклонение 2017 г. к 2016 г. Отклонение 2018 г. к 2017 г.


тыс. руб. % тыс. руб. %
3. Капитал и резервы
Уставный капитал 10 10 10 0 100 0 100
Нераспределенная прибыль 57876 26185 34146 -31691 45 7961 130
Итого по разделу 3 57886 26195 34156 -31691 45 7961 130
4