Анализ кредитоспособности предприятия Газпром

Введение

Текущее положение экономической ситуации в России в связи с мировым кризисом, в значительной степи повлияла на взаимоотношение между коммерческими банками и его заемщиками, в связи с чем повысился риск банковской деятельности, так как именно успешность и эффективность в деятельности любого банка, прежде всего, состоит в работе с клиентами. Структура активов банковской системы России свидетельствует о том, что значительная часть из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств.
Актуальность темы заключается в том, что при предоставлении кредита любой банк сталкивается с необходимостью оценки кредитоспособности заемщика. Эта процедура является обязательной, ведь от ее результатов зависит эффективность, как отдельной кредитной сделки, так и кредитной деятельности банка в целом. Адекватная оценка кредитоспособности заемщика является одним из важнейших условий успешной кредитной деятельности банка.
Сегодня банковскими учреждениями разрабатываются различные подходы к анализу кредитоспособности заемщиков – юридических лиц. Причем каждый банк разрабатывает собственную методику оценки финансового состояния потенциального заемщика с учетом конкретных условий договора. Следует отметить, что в России нет четко разработанной и регламентированной на законодательном уровне методики расчета кредитоспособности заемщиков – юридических лиц.
Цель работы - проанализировать кредитоспособность заемщика, юридического лица ПАО «Газпром».
Задачи работы:
1.изучить особенности кредитоспособности;
2.проанализирвоать кредитоспособность ПАО «Газпром».
Теоретическая основа работы – нормативные акты, учебная литература.
1.Особенности определения кредитоспособности

В настоящее время в экономике РФ наблюдается период адаптации и развитие новых форм экономических взаимодействий, когда господствующие субъекты самостоятельны в принимаемых ими решениях, отсюда остро всплывает вопрос о необходимости выработки эффективной программы управления капиталом.
Основной гарантией прибыли организации не является ее собственный капитал. Правда даже если такая присутствует, ее явно будет недостаточно для вклада в расширение производства, пополнение оборотов фирмы и т.д.
Фундаментом стабильного существования и правильной работы организации являются собственные финансовые ресурсы, но в то же время — это достаточно малоподвижные ресурсы. Огромный риск заключается в рассматривание их как источников финансирования на долгосрочной основе расширенного воспроизводства основных фондов и нематериальных активов или источника пополнения оборотных активов. Отсюда следует, что в качестве альтернативного источника финансирования может выступать заемный капитал.
При условиях нынешней нестабильности и постепенной стабилизации, и развитии рыночных отношений кредиторам необходимо иметь полное представление о кредитоспособности их заемщика. Коммерческие банки для достижения этих целей разрабатывает собственные методики определения кредитоспособности. Основными на данный момент стали условия партнерства на взаимовыгодных условиях и общий экономический интерес, относящийся к кредитоспособности заемщика.
Профессор О.И. Лаврушин в учебном пособии «Банковское дело» дает четкое определение кредитоспособности, как способность заемщика в срок и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам (осуществить возврат кредита и полученных процентов).
Профессор А.И. Ачкасов дает свое определение кредитоспособности как способность производить все срочные платежи вовремя, при поддержке обыденного хода производства, за счет поддержки собственных средств и в формате, позволяющем не задействовать большие финансовые объемы в короткий срок, достаточные для выполнения всех срочных обязательств перед кредиторами.
В подтверждение данного определения служит высказывание В.Т. Севрука: Финансовое состояние организации выражается его кредитоспособностью и платежеспособностью, способностью вовремя рассчитываться по платежным требованиям в соответствии с заключенными договорами, нести обязательства по выплате кредитных займов, оплачивать трудовую деятельность работников организации, отчислять налоги государству.
Резюмируя определения можно сделать вывод, что их обоснование не совсем корректно, так как в них нет четкого разделения понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность».
Кредитоспособность подразумевает под собой лишь способность платить по кредитным обязательствам, в то время как платежеспособность подразумевает под собой платежи по всем видам обязательств. Платежеспособность – это способность рассчитаться по требованиям кредиторов в данный момент, а кредитоспособность — всего лишь прогноз такой возможности в ближайшее время.
Существует и еще одно важное различие: фирма гасит свои стандартные обязательства (не беря во внимание задолженность по кредиту), за счет вырученных от реализации своей продукции (предоставления услуг, работ). Выполнения кредитных обязательств может производиться из собственных средств заемщика или за счет средств от реализации заложенного имущества поступившего на баланс банка в качестве обеспечения заемных средств, за счет страхового возмещения. Суть кредитоспособности организации состоит не только в уровне ликвидности активов организации, которые будут направлены на погашение обязательств перед кредитором (в случае невозврата кредитных средств), но и ряду других факторов.
Продолжая характеризовать «кредитоспособность» и «платежеспособность», нельзя не остановиться на выводе профессора А.И. Ольшаного, который сокращает определение кредитоспособности в сторону возможности заемщика выполнить свои кредитные обязательства только по ссудной задолженности, так же считая, что характеристика кредитоспособности должна в корне отличаться от характеристики платежеспособности, так как в соответствии с основами кредитования заемные средства погашаются за счет денежных средств от основного вида деятельности, при этом существует и вторичные источники погашения обязательств по кредиту (залог, поручительство).
Кредитоспособность, по мнению М.О. Сахарова, определяется финансовым и хозяйственным состоянием предприятия, которое дает основание в надлежащем использовании заемных средств и готовности заемщика вернуть их, прописанных в условиях кредитного договора.
На сей счет существует и другая точка зрения определения кредитоспособности, которое подразумевает под собой наличие предпосылок для получения заемных средств и гашения его в назначенные сроки, предусмотренные кредитным договором.
Это определение сильно сужено, так как в нем не рассматривается то, что банковские учреждения предлагают кредит с особыми условиями (комиссия банка), а кредитоспособность должна иметь возможность погашения процентов по кредиту

.
Возвратить кредит требуется в полном объеме, не принимая во внимание, что как сам кредит, так и начисленные проценты по нему, заемщик должен возвратить строго в срок, прописанный в кредитном договоре. Кроме этого, нет различия между такими понятиями как «кредит» и «ссуда».
Нормативные банковские документы под определением «ссуда» понимают использование вещей на условиях безвозмездности; деньги не являются объектом ссуды, что касается ссудного договора, то он не подразумевает под собой начисления тех или иных процентов.
При этом при оценке кредитоспособности организаций выделяется ряд основных критериев:
- ликвидность активов организации на рынке;
- анализ спроса и приложения на выпускаемую продукцию в условия рынка;
- финансовая стабильность предприятия и основа используемого капитала;
Оценка кредитоспособности заемщика напрямую зависит от его способности получить средства для погашения долга от своей прямой деятельности. Наряду с этим существует и другая позиция, которая говорит о том, что кредитоспособность связана с вложением капитала в недвижимость. Обеспечение клиентом кредитного займа имуществом (принадлежащим ему на праве собственности или третьему лицу) является страховкой кредитных организаций вследствие инфляции, но данный фактор не может являться главным фактором кредитоспособности заемщика – процесс продажи заложенного под обеспечение имущества занимает довольно продолжительное время. Процесс вложения денежных средств, в движимое и недвижимое имущество связан с обесцениванием активов, вследствие инфляции. Это значит, что правильно ориентироваться на ликвидность баланса организации, на грамотную деятельность заемщика.
Завершающий принцип – ответственный контроль за выполнением заемщиком законодательств, и сравнение его со стандартами банка для полного соответствия, что дает ответы на текущие вопросы: ведет ли заемщик свою деятельность руководствуясь нормативом и законодательной базой для правильного своего функционирования, возможности пользоваться заемными средствами кредитных организаций, если говорить о будущем. Важно понимать влияние на заемщика изменений в законодательстве, можно ли сравнивать данные указанные заемщиком о получении возможной суммы кредита, прописанной в кредитной заявке, и установленные стандарты банка для их сопоставления и вынесения решения, указанных в нормативных документах банка.
Содержание способов оценки кредитоспособности заемщика:
- Получение информации о клиенте.
- Анализ финансовой стабильности заемщика.
- Анализ его денежных потоков.
- Оценка деятельности клиента на рынке.
- Анализ деятельности клиента, путем присутствия на предприятии
Выделяя способы оценки и критерии можно привести их единому знаменателю, однако при анализе кредитоспособности организаций, предприятий существует и своя специфика. Специфика оценки кредитоспособности заемщика – это комплексное сочетание различных способов оценки.
Огромное количество факторов имеет свое влияние на кредитоспособность клиента и не представляется возможным учесть их все. Анализ показателей кредитоспособности организации большей частью опирается на данные за предыдущие периоды или на конкретную дату проведения оценки, но важно понимать, что касается отрицательной стороны такого анализа, то это влияние инфляции. При анализе заемщика, у кредитных организаций возникает серьезная проблема при оценке репутации клиента и такого фактора как моральный облик.



Рисунок 1- Система подходов к оценке кредитоспособности клиента в банке

Анализ кредитоспособности заемщика, применяя главные принципы кредитования, которые содержит в себе методика под названием «САМРАRI», основывается на поочередном извлечении из заявки на кредит и принятых банком финансовых документов наиболее влияющих факторов, дающих информацию о деятельность заемщика. Разбирая наименование САМРАRI разберем каждую букву в отдельности:
- С (Сhаrасtеr) — деловая репутация, характеристика клиента (в среде рынка);
- А (Аbilitу) — возможности к возвращению кредитных средств;
- М (Маrgin) — показатели доходности клиента, его маржа;
- Р (Рurроsе) — цель кредита;
- А (Аmоunt) — сумма кредита;
- R (Rерауmеnt) — условия кредитного договора для погашения кредита;
- I (Insurаnсе) — обеспечение выданного кредита
Отсюда можно выделить 3 главных группы организаций с различным уровнем риска:
- Стабильное финансовое состояние;
- Удовлетворительное финансовое состояние организации;
- Неудовлетворительное финансовое состояние (низкая доля собственных средств)
Вышеуказанные методы позволяют разделить предприятия на разные группы: имеющие высокую рентабельность в своей отрасли производства; организации межотраслевого рынка и организации уровни которых ниже отраслевых. Кредитная практика банка ясно говорит о том, что кредитные займы получают только те предприятия, которые имеют стабильное финансовое положение или ликвидный залог в качестве обеспечения.
В основном российские банки используют методы оценки кредитоспособности на базе совокупности финансовых коэффициентов, которые характеризуют финансовое положение заемщика. Проблема в том, что, существует разброс нормативных значений для сравнения, отсутствует единая нормативная база в той или иной отрасли, из-за чего невозможно объективно оценить финансовое состояние заемщика, так как, ни наилучших, ни сравнительных, ни минимально допустимых значений нет.
В современных условиях коммерческие банки создают и используют на практике свои методы оценки кредитоспособности заемщиков с учетом банковских интересов.
Банки использует собственную методику определения кредитоспособности заемщика, в основе которой лежит качественный анализа рисков, а также количественная оценка финансового состояния. Финансовое состояние заемщика оценивается исходя из тенденций изменения финансового состояния и факторов, которые могут повлиять на них. Поэтому обязателен анализ динамики оценочных показателей, качества активов, основных направлений финансово-хозяйственной политики заемщика, структуры статей баланса. Расчет показателей осуществляется по принципу осторожности - это значит, что пересчет статей актива баланса происходит в сторону уменьшения, по оценке эксперта.

2.Кредитоспособность ПАО «Газпром»

Бухгалтерская (финансовая) отчетность Общества составлена исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 06 декабря 2011 г. № 402-ФЗ и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н, а также Положения по учетной политике, утвержденного приказом ПАО «Газпром» от 30 декабря 2016 г. № 893.
Представленный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО «ГАЗПРОМ» выполнен за период 01.01.2016–31.12.2017 г