Анализ кредитоспособности организации

Введение

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.
В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.
Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.
Исходя из изученного материала, данная тема довольно широко раскрывается и представляет собой большой интерес для более глубокого изучения, особенно в аспекте эффективности методик оценки кредитоспособности предприятий.
Данная тема представляет собой большой интерес для исследования не только российских, но и зарубежных экономистов. В научной литературе очень подробно уделяется внимание всем аспектам данной проблемы, в частности финансовому анализу как предприятий, так и кредитных учреждений. Но недостаточно информации по нахождению путей совершенствования предприятия как заемщика.
Целью данной работы является выработка рекомендаций по повышению кредитоспособности предприятия на примере ОАО «Автоколонна №1493»
Предмет исследования - оценка кредитоспособности предприятия.
Объект исследования - ОАО «Автоколонна №1493»
- рассмотреть понятие кредитоспособности предприятия
- Оценить кредитоспособность ОАО «Автоколонна №1493»

1. Понятие кредитоспособности предприятия
Создание в России двухуровневой банковской системы, ставшей последствием политических и экономических реформ 1991 года, а также выход российской банковской системы на международный уровень показали, насколько государство было отброшено назад в плане теоретических и практических знаний в области кредитования. Появилась необходимость в разработке научной базы, а также различных методик осуществления кредитных операций, которые бы ориентировались как на зарубежный опыт, так и на собственные накопленные знания в процессе эволюции банковской системы. Все это привело к актуализации изучения такого понятия, как «кредитоспособность». Следует отметить, что зарубежные ученые для описания кредитоспособности заемщика чаще всего употребляют термин «кредитный анализ» или аналогичные ему понятия, что является отличительной чертой западной экономической литературы. На сегодняшний день в современной отечественной экономической литературе не существует единого подхода к определению сущности термина «кредитоспособность». Так, общепринято определять кредитоспособность как «способность заемщика полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам)».
Наиболее полную трактовку из данной группы определений (кредитоспособность как финансовое состояние) дает А.И. Ачкасов. Продолжением его формулировки может служить определение В.Т. Севрука. Уникальность определения заключается в том, что, по мнению автора, любой хозяйствующий субъект, будучи кредитоспособным, помимо своевременного выполнения своих обязательств перед кредиторами должен обеспечивать выполнение своих обязательств перед работниками и бюджетом. Также следует отметить, что в данной трактовке кредитоспособность и платежеспособность автором отождествляются.
Некоторые ученые не согласны с данным утверждением. Например, Л.С. Васильева и М.В. Петровская замечают, что платежеспособность «...включает в себя не только и не столько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера» [19,с.442]. В то же время под кредитоспособностью ими понимается способность предприятия обеспечить своевременный возврат кредита.
Главным отличием данных понятий является то, что платежеспособность – это такое состояние активов предприятия, при котором оно имеет возможность в полной мере выполнять все виды своих обязательств. «Кредитоспособность же отражает в большей степени погашение обязательств с помощью среднесрочных и краткосрочных активов предприятия, исключая постоянные активы: здания, сооружения, транспортные средства, земля и т.д.» [16]. Проще говоря, кредитоспособность – это способность клиента банка погашать свои обязательства исключительно денежными средствами.
Следовательно, на основании вышесказанного можно заключить, что кредитоспособность является более узким понятием, нежели платежеспособность. Если заемщик платежеспособен, то это может свидетельствовать о его кредитоспособности, но не наоборот.
На наш взгляд, наиболее полным, всеобъемлющим и уместным является определение А.С. Крутицкой.
Исходя из многообразия типологии исследуемой категории, можно отметить, что методики и подходы к оценке кредитоспособности будут также отличаться.


Во-первых, имеет место субъективный подход кредиторов к оценке кредитоспособности: так, если для одного банка для выдачи кредита важны такие характеристики финансового состояния клиента как высокий уровень ликвидности и платежеспособности, то другому более важным будет высокий уровень финансовой устойчивости рентабельности.
Также будут существенно отличаться методики оценки, применяемые различными кредиторами

. Для частного лица основным критерием кредитоспособности, вероятнее всего, будет платежеспособность и личное отношение кредитора к заемщику. Для предприятия-кредитора методика оценки кредитоспособности заемщика будет сводиться к оценке его финансового состояния. Для кредитной организации помимо оценки финансового положения важно будет также провести оценку качественных параметров, таких как географическое положение клиента, его деловая репутация, вид и сфера деятельности и т.д. Кроме этого кредитные организации осуществляют анализ кредитной истории. Что же касается оценки кредитоспособности государством, то в данном случае предпочтение в выдаче кредита будет отдаваться тому заемщику, который осуществляет деятельность в приоритетных и стратегически важных отраслях экономики.
Во-вторых, специфические особенности заемщиков также отражаются на методике оценки их кредитоспособности. Например, оценка кредитоспособности корпоративного заемщика (предприятия или организации) будет производиться на основании определенного набора финансовых показателей. Оценка индивидуальных заемщиков (физических лиц) будет производиться на основании кредитного скоринга, оценки личностных качеств, кредитной истории и т.п.


В-третьих, различные масштабы деятельности клиентов также вынуждают кредиторов применять различные подходы к оценке кредитоспособности: для крупного заемщика предъявляемые требования будут значительно выше, чем для среднего или малого заемщика.
И, наконец, сфера деятельности клиента также отражается на методике оценки кредитоспособности, а именно на наборе показателей, характеризующих финансовое состояние клиента, и их нормативных значениях. Например, коэффициент соотношения заемных и собственных средств для производственного предприятия должен составлять ≤ 0,7, но для организаций, осуществляющих свою деятельность в кредитно-финансовой сфере (например, коммерческих банков), характерно преобладание в структуре капитала заемных средств над собственными, при этом их соотношение, чаще всего, составляет 80:20. Следовательно, необходимо учитывать специфические особенности потенциальных заемщиков для более взвешенного и обоснованного анализа из кредитоспособности.
На основании проведенного исследования сущности и видов кредитоспособности заемщика можно представить собственное определение данной категории. Итак, по нашему мнению кредитоспособность — это комплексная категория, характеризующая посредством количественных и качественных показателей, с одной стороны, способность заемщика своевременно, в полном объеме и в соответствии с кредитным договором выполнить свои долговые обязательства перед банковскими и небанковскими финансовыми организациями, предприятиями, государством или частными лицами, выступающими в роли кредитора, и с другой стороны, уровень рискованности для кредитора при кредитовании анализируемого заемщика.

2. Анализ кредитоспособности ОАО «Автоколонна №1493»
Проведем оценку кредитоспособности ОАО «Автоколонна №1493» на основе методики, разработанной Сбербанком РФ.
Произведем расчет коэффициента К1 в ОАО «Автоколонна №1493» за 2011–2014 годы в таблице 1.
Как видно из таблицы 1 значения коэффициентов абсолютной ликвидности имеют очень низкие значения. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента в 2011 году относится к 3 категории заемщика, в 2012 и 2014 годах относятся к 1 категории заемщика, в 2013 году — ко 2 категории заемщика. Рост данного показателя, произошел в 2012 и 2014 годах и составил, выше минимального значения.
Таблица 1. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Автоколонна №1493»
Показатели
2011г. 2012 2013г. 2014г.
Денежные средства (стр. 1250 Баланса), тыс.руб. 352 894 383 661
Краткосрочные обязательства (стр. 1500 Баланса), тыс.руб. 8048 4702 4489 6005
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,04 0,19 0,08 0,11
Произведем расчет коэффициента К2 в ОАО «Автоколонна №1493» за 2011 – 2014 годы в таблице 2.
Таблица 2. Расчет промежуточного коэффициента покрытия ОАО «Автоколонна №1493»
Показатели
2011г. 2012 2013г. 2014г.
Краткосрочная дебиторская задолженность (стр.1230 Баланса), тыс.руб. 2436 2165 3621 3231
Краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240 Баланса), тыс.руб. 28 0 0 0
Денежные средства (стр. 1250 Баланса), тыс.руб. 352 894 383 661
Краткосрочные обязательства (стр. 1500 Баланса), тыс.руб. 8048 4702 4489 6005
Коэффициент промежуточного покрытия
0,35 0,65 0,89 0,65
Из данных таблицы 2 видно, что значения показателей промежуточного коэффициента покрытия имеют не высокие значения относительно нормальных. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента в 2011 году относятся к 3 категории заемщика. В 2012 и 2014 гг. показатели данного коэффициента относятся ко 2 категории заемщика, в 2013 году к 1 категории заемщика. Небольшие показатели данного коэффициента вызваны большой долей краткосрочной дебиторской задолженности в активе предприятия. Данное обстоятельство вызвано тем, что ОАО «Автоколонна №1493» получает дотации из бюджета муниципального образования за перевозку льготных пассажиров.
Большой рост показателя быстрой ликвидности наблюдается в 2013 году. Он вызван большим ростом дебиторской задолженности ОАО «Автоколонна №1493»