Анализ и прогноз денежных потоков в коммерческой организации

Введение

За любой производственной деятельностью стоят информационные и финансовые потоки, обеспечивающие ее выполнение. Усложнение производственных цепочек, а также цепочек поставок и закупок материалов и компонентов привело к необходимости совершенствования управления и сопутствующими финансовыми потоками. Это привело к созданию различных методов управления и оптимизации потоков на предприятии – таким, например как системы MRP II и ERP, обеспечивающие планирование и анализ всей деятельности предприятия.
Особенно актуальной задача управления денежными потоками организации стала с появлением комплексных механизмов финансирования и софинансирования деятельности, что получило распространение, в том числе и в строительной сфере. Крупные стройки финансируются с привлечением средств от множества клиентов, инженерные работы выполняются различными субподрядчиками, материалы и компоненты закупаются у нескольких поставщиков – все это генерирует большое количество финансовых потоков. И, соответственно, потенциальных накладных расходов, то есть дополнительных издержек для организации.
Актуальность оптимизации денежных потоков организаций особенно важно сегодня, в условиях санкций и посткризисном развитии России, из-за чего во многих отраслях экономики, в том числе и строительной, возникли проблемы, при этом стало сложнее привлекать внешние источники финансирования. Множество небольших строительных организаций обанкротились, не сумев оптимизировать свои денежные потоки и приспособиться к изменчивым рыночным условиям. К тому же в последнее время цены на строительные материалы значительно выросли, особенно на материалы иностранного производства, в связи с ростом курса доллара, что усложняет деятельность строительных организаций, увеличивая стоимость строительства.
Цель данной работы – изучить современные направления оптимизации денежных потоков строительной организации.
Цель обусловила необходимость решения следующих задач:
изучение учебной литературы и интернет-источников по теме,
рассмотрение понятия «денежные потоки организации»,
исследование движения денежных потоков на предприятии,
описание современных направлений оптимизации денежных потоков строительной организации.


Понятие денежных потоков

Понятие «денежные потоки» начали исследовать американские ученые в 1940-50-х годах, в процессе изучения деятельности рынка ценных бумаг.
Понятие cash-flow переводится как денежный поток, поток кассовой наличности, поток денежных средств

.
В словарях cash-flow характеризуется как «сумма наличных денег, полученных или выплаченных предприятиями, которые часто анализируются по различным статьям».

Рисунок 1 – Движение денежных потоков организации

Знание принципа движения денежных средств организации (рис. 1) позволяет:
дать оценку деятельности компании,
понять сущность финансовых операций,
найти отклонения в поступлениях и использовании денежных средств и принять соответствующие меры по устранению дисбаланса.
Наиболее часто используется следующая классификация денежных потоков по видам финансово-хозяйственной деятельности (рис. 2).

Рисунок 2 - Состав денежных потоков по видам финансово-хозяйственной деятельности

Особенность денежных потоков в строительной организации является то, что строительство финансируется и регулируется в основном государством, поэтому в таких фирмах сильна зависимость от государственной инвестиционной политики.
Также хотелось бы отметить, что значительную часть расходов составляет заработная плата строителям, оплата материалов, конструкций и оборудования поставщикам.
В целом строительство сложная и дорогостоящая отрасль. Например, стоимость одного километра автомобильной однополосной автодороги составляет около 18 миллионов рублей.
Хотелось бы также отметить, что на размер и характер формирования денежных потоков влияют:
технологические особенности строительной отрасли (например, сезонность в строительстве автодорог, в зимнее время укладывать асфальт недопустимо. В строительстве домов из-за более короткого светового дня будут больше расходы на электроэнергию),
продолжительность строительства (пока многоэтажный дом построят и сдадут в эксплуатацию, пройдет несколько месяцев или лет),
вид строительной отрасли (в зависимости от экономической ситуации в стране спрос на квартиры может быть высоким или низким, что сказывается на денежных потоках),
непредсказуемость расходов (например, при строительстве здания может возникнуть необходимость в откачке грунтовых вод или забивке дополнительных свай).
2. Оптимизация денежных потоков в строительной организации

В строительной организации положительный денежный поток в основном формируется за счет денежных средств, полученных в виде ежемесячных платежей. Отрицательный денежный поток связан с расходами на заработную плату, материалы, оборудование, работу субподрядчиков.
Чтобы оптимизировать денежные потоки необходимо, чтобы выполнялись следующие условия:
объемы денежных потоков были уравновешенными,
объемы денежных потоков были синхронизированны во времени,
добиться максимального значения чистого денежного потока