Анализ и оценка кредитоспособности заёмщика

Введение
В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом, выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении хозяйственных программ.
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, его изучению посвящены произведения классиков экономической теории, многочисленные работы отечественных и зарубежных экономистов. Однако эта тема не исследована полностью, она нуждается в дополнительной разработке в современных условиях, так как кредитные отношения достигают наибольшего развития именно в условиях рыночной экономики.
Оценка кредитоспособности заемщика и присвоение ему кредитного рейтинга необходимы банку для управления кредитными рисками. Современное предназначение кредитного рейтинга заключается в получении объективной, концентрированной и сопоставимой информации о степени финансовой надежности той или иной компании. Поэтому помимо детального анализа показателей деятельности важное место занимает установление оптимального баланса финансовой и нефинансовой информации о клиенте. В такой ситуации необходима единая база данных, на сегодняшний день представленная бюро кредитных историй. Так же банк должен владеть информацией о ключевых процессах, происходящих в отрасли, где функционирует предприятие, для снижения уровня риска, объективной оценки его перспективной платежеспособности, прогнозирования изменений финансового состояния.
В настоящий момент вопрос оценки кредитоспособности банками своих заемщиков продолжает оставаться актуальным: предприятия нуждаются в дополнительных источниках финансирования, способствуя росту потребности в кредитовании, а банки, опасающиеся неустойчивого финансового положения предприятий вынуждены искать и развивать новые усовершенствованные пути оценки кредитоспособности своих заемщиков.
Основы анализа кредитоспособности заемщика
Банки в процессе анализа могут разрабатывать и применять собственные системы показателей и группы методов, выбор которых зависит прежде всего от специфики того сегмента рынка, который обслуживает банк (отраслевые особенности, категория заемщиков), а также от уровня специализации банка (ипотечный, инвестиционный, торговый ), видов кредитов (краткосрочные, долгосрочные), стратегии и политики банка (надежность, рискованность, агрессивность), уровня квалификации кредитных работников, уровня организации и технического обеспечения аналитической работы в банке. Например, критерии и методы оценки кредитоспособности заемщика существенно отличаться в Сбербанке, где основную категорию заемщиков составляют физические лица, в коммерческом банке, клиенты которого - крупные промышленные предприятия, и в банке «Украина», в котором заемщиками являются в основном сельскохозяйственные предприятия, которые имеют специфические особенности оборота капитала и продолжительности делового цикла.
Анализ кредитоспособности заемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:
− оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
− анализ денежных средств;
− сбор информации о клиенте;
− оценка кредитного риска;
− оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана.
Использование первых четырех методов может обеспечить всесторонний и максимально объективный анализ кредитоспособности заемщика.
В процессе анализа банк может использовать различные источники информации, которые в целом состоят из трех групп: информация, полученная непосредственно от клиента; внутри банковские информация; внешние источники информации. [6]
К первой группе относятся:
1) финансовая и бухгалтерская отчетность;
2) документация, которая подтверждает правовой и юридический статус клиента: устав, договор учредителей, свидетельство о регистрации, данные о юридический адрес и т.п.;
3) документация, связанная с кредитным мероприятием - технико-экономическое обоснование, расчеты ожидаемых поступлений от реализации проекта, для средних и долгосрочных кредитов - бизнес-план, копии контрактов, договоров и других документов, касающихся реализации мероприятия, обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита (договор залога, гарантийный лист, страховое свидетельство и т.д.);
4) информация, полученная в процессе предварительной беседы с будущим заемщиком, во время которой кредитный работник должен оценить моральные, этические и профессиональные качества работников предприятия (директора, заместителей директора, главного бухгалтера), определить перспективы развития и роста, выявить специфические особенности и детали, связанные с данным кредитом, сформировать мнение о клиенте. Все данные, полученные во время встречи с клиентом, должны быть регистрируемые и храниться в кредитном деле. Во многих банках разработаны специальные формуляры и анкеты, состоящие из стандартизованных вопросов, на которые должен дать ответы клиент;
5) дополнительная информация, которая подается по требованию банка - справки о наличии счетов в других банках, выписки со счетов в других банках, справки из налоговой инспекции, справки о юридических правах на залог, техническая документация, связанная с некоторыми видами залога и т.п.
Вторая группа - внутри банковские источники информации состоят из сведений о предыдущих контактов с клиентом, в сфере как кредитных, так и не кредитных отношений

. Большое значение в этом случае имеют архивы банка, такие как картотека кредитной информации (ККИ), где хранятся данные о кредитах, которые ранее были выданы клиенту, задержки и нарушения при погашении займа.
Создание и ведение картотеки кредитной информации должно стать для банков одним из неотложных задач. В некоторых развитых странах эта проблема решается на уровне государства, и банки обязаны вести такие картотеки, которые становятся составными частями общегосударственной системы контроля за кредитами. Около тридцати лет действует такая государственная информационная система в Канаде, и любой банк может получить информацию о кредитных отношениях с любым клиентом, который в течение этого времени обращался за кредитом до различных учреждений, а это почти все фирмы и населения страны. Кроме информационной, такая общая система выполняет и контролирующую функцию, поскольку каждый клиент знает, что информация о нарушении условий кредитного соглашения сохраняться и возможно станет преградой при получении нового кредита.
К третьей группе источников информации относятся сведения, полученные за пределами банка, поступили:
1) от департамента банковского надзора;
2) других банков, которые обслуживали данного клиента;
3) деловых партнеров, имевших контакты с заемщиком;
4) средств массовой информации рекламы, рейтинги, данные об участии в выставках, объявления и т.д.);
5) статистических агентств и статистических информационных сборников, откуда можно взять данные об общем состоянии производства в отрасли и перспективы развития, а также о месте предприятия и его продукции на рынке;
6) посещение предприятия, в процессе которого важно выявить уровень компетенции сотрудников, которые возглавляют бухгалтерскую, финансовую и маркетинговые службы, административный аппарат, составить представление о составе и состоянии имущества предприятия, оценить качество и конкурентоспособность продукции и услуг предприятия, возможности экспорта, зависимость от источников сырья и т.д.
Каждое информационное источник служит для освещения конкретного стороны деятельности клиента, когда анализируется его кредитоспособность, но наиболее важной является информация, добытая из рыночных источников вне банка. Во-первых, благодаря тому, что существует много разнообразных рыночных источников получения информации, обеспечивается объективность и разносторонность анализа. Во-вторых, эта информация является самой наилучшей, поскольку именно рынок первым реагирует на изменения в состоянии предприятия еще до того, как эти изменения найдут отражение в финансовой отчетности. [2]
Всесторонний и подробный анализ всей информации позволяет оценить кредитный риск клиента, который фокусируется на пяти основных аспектах:
- финансовый аспект, который определяет способность заемщика генерировать денежный поток, достаточный для погашения кредита;
- отраслевой аспект, который отражает процессы развития отрасли и конкурентные позиции клиента и является составной частью общего кредитного риска заемщика;
- управленческий аспект, который оценивает качество менеджмента и эффективность руководства;
- аспект качества обеспечения кредита, который определяет уровень контроля за залогом со стороны банка и возможности и условия реализации;
- морально-этический аспект, который отражает готовность заемщика к возврату кредита.
Способы оценки кредитоспособности заемщика
В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности и банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:
- различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;
- особенности индивидуальной кредитной культуры и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
- использование определенного набора инструментов минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;
- разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;
- итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы – некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.  [4]
Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты финансового левериджа;
- коэффициенты прибыльности;
- коэффициенты обслуживания долга.
Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. Множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика на основе сравнения их с нормативными критериями