Управление финансовыми рисками на предприятии
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы исследования. Риск всегда окружает все сферы деятельности и направления любого предприятия, которое работает и конкурирует с другими в условиях рыночной экономики, так как является необходимой частью экономической, политической, социальной жизни общества. В течении развития рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях постоянно нарастающей неопределенности и изменчивости экономической среды. Предприятия, работающие в разных условиях, с различной конкурентной средой, имеют разную внутреннюю среду, разный производственный потенциал, кадровый состав и т.д. Поэтому у каждого предприятия возникают свои риски, присущие только данной компании, а также связанные со спецификой производственной, коммерческой, финансовой и других видов деятельности. Их нужно своевременно выявлять, определять их вероятность и время наступления, а также предвидеть возможный ущерб. Предвидеть и избежать риски полностью невозможно, однако нужно рисковать, когда риск оправдан. Научная значимость заключается в том, финансовые (экономические) риски являются необходимой сопутствующей составляющей любого бизнеса, т.к. реальная ситуация практически никогда полностью не соответствует запланированным или желаемым параметрам. Грамотно выполненный анализ и оценка финансовых рисков позволяет предприятию выявить сферы повышенного риска и принять своевременные решения по снижению влияния негативных последствий. С помощью создания необходимой контрольной среды, постоянного информирования персонала и осуществления внутреннего контроля, экономический̆ субъект принимает соответствующие решения по управлению финансовыми рисками. Целью данной работы является изучение проблемы управления финансовыми рисками АО «Метровагонмаш». Для достижения поставленной цели в работе были поставлены для решения следующие задачи: - изучить теоретические основы анализа управления финансовыми рисками на предприятии; - представить организационно-экономическую характеристику предприятия АО «Метровагонмаш»; - провести анализ внутренней и внешней среды предприятия; - дать анализ риска потери ликвидности баланса; - провести анализ риска потери АО «Метровагонмаш» финансовой устойчивости и платежеспособности. Предметом исследования являются особенности и закономерности управления финансовыми рисками. Объектом исследования является предприятие АО «Метровагонмаш». Информационную базу курсовой работы составили данные компании АО «Метровагонмаш», данные о финансовой и экономической деятельности. Теоретической основой курсовой работы, послужили труды отечественных авторов, которые занимались и занимаются изучением всех тонкостей процесса анализа рисков на предприятии. Среди них - Воронцовский А.В., Дарибекова А.С., Лапуста М.Г., Макарова С.Н., Мамаева Л.Н., Шапкин А.С. и некоторые другие авторы. Работа состоит из введения, основной части из двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Сущность и виды финансовых рисков
Термин «риск» появился на рубеже средних веков. Однако, считается, что сам риск существовал всегда. Люди сталкивались с опасностями и неуверенностью в будущем повсеместно. Занимаясь предпринимательской деятельностью, любой хозяйствующий субъект берет...
Объективные и субъективные факторы возникновения финансовых рисков
Риск - диагностика осуществляется на основе априорного анализа. Для анализа наиболее важных факторов риска используется метод экспертных оценок. При обработке материалов экспертной оценки определяется показатель обобщенного мнения и проверяется степе...
Открыть главуМетоды управления финансовыми рисками
Управление риском – это совокупность методов и мероприятий, позволяющих осуществлять прогноз наступления рисковых ситуаций и полностью ликвидировать или значительно снижать отрицательные воздействия проявления рисков[6, с.91]. Формирование модели упр...
Открыть главуОрганизационно-экономическая характеристика предприятия
Предприятие АО «МЕТРОВАГОНМАШ» было основано в 1897 году в городе Мытищи Московской области как вагоностроительный завод. Сегодня МВМ – одно из ведущих промышленных предприятий России, работающих в области транспортного машиностроения, крупнейший в н...
Анализ внутренней и внешней среды предприятия
На сегодняшний день наиболее актуальными проблемами машиностроения, которые присущи отечественной промышленности, являются: - недостаточные темпы развития или, в некоторых ситуациях, спад ведущих отраслей; - простои многих производственных линий; - н...
Открыть главуАнализ риска потери ликвидности баланса
Для анализа финансовой деятельности и финансового состояния предприятия проведем горизонтальный и вертикальный анализ, которые применяются для анализа структуры динамики бухгалтерского баланса. Результаты, полученные в результате проведения горизонта...
Открыть главуАнализ риска потери предприятием финансовой устойчивости и платежеспособности
Для оценки платежеспособности АО «Метровагонмаш» рассчитаем основные показатели, полученные данные отражены в таблице 19. Таблица 19 - Анализ риска потери платежеспособности АО «Метровагонмаш» Наименование показателя 2017г. 2018г. 2019г. Абсолютное о...
Открыть главуЗаключение
По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы: В научной литературе выделяется огромное количество рисков, с которыми сталкивается организация в процессе своей хозяйственной деятельности. По сферам деятельности компании риски делятся на финансовые, коммерческие, производственные, операционные, маркетинговые, экологические и так далее. Финансовый риск в рыночных условиях – это неотъемлемый элемент предпринимательской деятельности в любой сфере. Под коммерческим риском понимают риск, который возникает в процессе реализации товара или услуг, купленных или произведенных предпринимателем. Чтобы понять, как снизить финансовые риски и обеспечить минимальное сопротивление на рынке по ходу реализации планов, важно вспомнить основные стратегии, которые позволяют бизнесу конкурировать и приносить прибыль. Управление риском – это совокупность методов и мероприятий, позволяющих осуществлять прогноз наступления рисковых ситуаций и полностью ликвидировать или значительно снижать отрицательные воздействия проявления рисков. Объектом исследования в данной курсовой работе выступило производственное предприятие АО «Метровагонмаш», одно из ведущих промышленных предприятий России, работающих в области транспортного машиностроения, крупнейший в нашей стране производитель вагонов метро. Показатели финансовой деятельности АО «Метровагонмаш» находится в стабильном экономическом состоянии, несмотря на незначительное снижение чистой прибыли в 2018 году. Таким образом, проведенный анализ результативности финансовой деятельности компании АО «Метровагонмаш» показал, что финансовая деятельность предприятия в рассматриваемом периоде достаточно результативна, эффективность его деятельности увеличивается. За рассматриваемый период выручка компании увеличилась на 29267168 тыс.руб., по сравнению с 2017 годом, причем максимального значения снижения достигла в 2019 году. Прибыль от продаж увеличивается в 2018 году на 1164815 тыс. руб., а в 2019 году увеличилась еще на 2814323 тыс. руб. Чистая прибыль уменьшилась в 2018 году на 176128 тыс.руб. по сравнению с 2017 годом. А в 2019 года наблюдается рост чистой прибыли по сравнению с 2018 годом на 2906554 тыс. руб. Величина оборотных активов предприятия АО "МЕТРОВАГОНМАШ" увеличивалась в течение 2017-2018 гг. за счет роста запасов (дебиторская задолженность в этот период - снижается). Кредиторская задолженность АО "МЕТРОВАГОНМАШ" возросла в 2018 году при одновременном увеличении запасов, следовательно, оборотные активы приобретены с отсрочкой платежа. При этом, в 2019 году произошло увеличение оборотных активов за счет роста дебиторской задолженности и запасов. Собственный капитал увеличился за период 2017-2019 гг. с 50,4% до 62,79% по причине увеличения нераспределенной прибыли, что свидетельствует о стабильном росте финансовой устойчивости компании. А краткосрочные обязательства уменьшились с 40,1% до 36,3%, следовательно, и уменьшились финансовые риски, которые связаны с осуществлением инвестирования. Эти два показатели показывают динамику в хорошую сторону. Динамика кредиторской задолженности имеет место к росту с 14,5% в 2017 году до 23,7% к 2019 году, что сказывается на росте обязательств в целом. Долгосрочные обязательства в 2019 году имеют тенденцию снижения, краткосрочные обязательства в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличились на 3,5%, это является негативным показателем. Нужно отметить, что обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью. Нераспределенная прибыль за исследуемый период увеличивается. Так в 2018 году по отношению к 2017 году увеличение достигало 13,2%, в 2019 по отношению к 2018 году 23,9%. Такие показатели говорят о достаточной финансовой устойчивости компании. При этом, структурно-динамический анализ имущества предприятия и источников его образования выявил серьезную проблему, связанную с высокими суммами дебиторской и кредиторской задолженностей (и их ростом в динамике). Общий показатель ликвидности на протяжении трех лет соответствует нормативу. Это значит, что активов достаточно для покрытия пассива. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 году составил 0,89, что больше нормативного значения. К 2019 году он увеличился до 1,59. Таким образом предприятие имеет возможность покрыть обязательства за счет денежных средств. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть краткосрочных обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные активы. Этот показатель соответствует ни одному нормативному значению на протяжении трех лет. Рост коэффициента маневренности функционирования капитала с 0,35 до 0,79 является негативным фактором для предприятия. Организация находится в стабильном финансовой состоянии и является платежеспособным, так как денежные средства и дебиторская задолженность покрывают кредиторскую задолженность на протяжении всего периода. Чтобы не попасть в кризисное состояние предприятию необходимо постоянно следить за структурой запасов, увеличивать собственный капиталза счет накопления нераспределенной прибыли, распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления, за счет увеличения уставного капитала. Финансовый риск в АО «Метровагонмаш» непосредственно связан с себестоимостью продаж. Необходимо применять меры по снижению затрат. Также на данный риск влияет актуальность реализуемой продукции и оказанных услуг. Нужно следить за ситуацией на рынке, предлагать свои продукцию и услуги, пока они пользуются спросом и расширять сферу деятельности АО «Метровагонмаш». Ещё существует угроза не реализации продукции, что несомненно должно мотивировать компанию на выпуск высококачественной и востребованной продукции. Данная угроза неотъемлема и всегда будет присутствовать в деятельности предприятия. Коммерческие, финансовые и рыночные риски являются наиболее вероятными в АО «Метровагонмаш». В результате проведенного анализа управления финансовыми рисками были выявлены следующие проблемы: - накопление товарных запасов на складе, что ведет к отвлечению значительной части финансов из оборота; - поток денежных средств не прогнозируется; - не отслеживается номенклатура и динамика сбыта продукции; - высокие суммы дебиторской и кредиторской задолженности из-за отсутствия жестких рамок организации расчетов; - низкая рентабельность продаж. Исходя из изложенного, для повышения эффективности финансового обеспечения коммерческой деятельности в выпускной квалификационной работе предлагается следующие пути: - избавиться от неликвидных запасов, которые отвлекают значительную часть финансов из оборота компании; - отслеживать в процессе деятельности структуру затрат; - ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты и жестче контролировать состояние расчетов по просроченным дебиторским задолженностям, для сокращения дебиторской задолженности требовать предоплату 35%; - застраховать часть рисков. На данный момент система риск-менеджмента в рассматриваемой компании неразвита, а те инструменты, которые применяются в ходе деятельности недостаточно эффективны. Поэтому были предложены альтернативные методы для контроля и минимизации коммерческих и других рисков. Применение одного из методов это нецелесообразный рост затрат, однако при комплексном использовании описанных выше методов можно достигнуть оптимального уровня снижения финансового риска без больших затрат. Таким образом, можно сделать вывод о том, что с помощью внедрения в деятельность компании определенных мероприятий, можно достигнуть высокого уровня эффективности системы управления финансовыми рисками.
Список литературы
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 16.12.2019, с изм. от 12.05.2020) 2. Бадалова А.Г. Управление рисками деятельности предприятия: Учебное пособие / А.Г. Бадалова, А.В. Пантелеев. - М.: Вузовская книга, 2016. - 234 с. 3. Воронцовский А. В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А. В. Воронцовский. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 414 c. 4. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учебник и практикум / В.А. Горемыкин. - Люберцы: Юрайт, 2017. - 857 c. 5. Дарибекова А.С. Методы минимизации финансовых рисков / А. С. Дарибекова // Актуальные проблемы современности. 2017. № 3 (17). - С. 91-95 с. 6. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации: учебно-практическое пособие /. - Москва: Дашков и К, 2018. - 379 с. 7. Касьяненко Т. Г. Анализ и оценка рисков в бизнесе : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Издательство Юрайт, 2019. - 381 с. 8. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента - Москва: Проспект, 2017. - 107 с. 9. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. - М.: Инфра-М, 2016. - 224 с. 10. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. - М.: Дашков и К, 2017. - 216 с. 11. Макарова С. Н. Управление финансовыми рисками: монография / С. И. Макарова, И. С. Ферова, И. А. Янкина. - Красноярск: Сибирский федеральный университет, 2018. - 230 с. 12. Мамаева Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К, 2018. - 256 c. 13. Хохлов Н.В. Управление риском: Практическое пособие. - М.: Юнити-Дана, 2019. - 372с. 14. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности: Учебное пособие. - СПб., 2016.- 409с. 15. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. - М.: Высшая школа, 2018. - 531с. 16. Шапкин В. А., Шапкин А. С., Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. - М.: «Дашков и К°», 2018. - 880 с. 17. Экономика: Учебник/ Под ред. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2016. - 634с. 18. Экономическая теория./ под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – С-Пб.: Изд. СПбГУЭФ, Изд. «Питер», 2016. - 450с. 19. Экономическая теория: Учебник./ под ред. В.Д. Камаева.- М.: Гуманист, 2016. - 320 с. 20. Брюховецкая Н.Е., Педерсен И.А. Методология оценки рисков предприятия: [Электронный ресурс]. 2019. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodologiya-otsenki-riskov-predpriyatiya. (Дата обращения: 21.06.2020) 21. Сущность предпринимательских рисков // Лекции по финансовому менеджменту: [Электронный ресурс]. 2019. URL: http://www.grandars.ru-student/fin-m/sushchnost-p-riskov.html. (Дата обращения: 18.06.2020). 22. Официальный сайт АО «Метровагонмаш». Режим доступа: http://www.metrowagonmash.ru
