Управление денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Сегодня перед компаниями возникает вопрос управления денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями, что обусловлено воздействием разных факторов таких активов, который пребывают в динамическом состоянии, т.е. они непрерывно подвержены изменениям. С целью эффективного управления подобными активами компаниям стоит разработать методику оперативного управления, охватывающую задачи, связанные с реализацией её коммерческих планов. Среди основных задач стоит отметить снабжение, складской учет, операции с продукцией и торговлю. Совокупность реализуемых аспектов одновременно в рамках общей цели компании, дает возможность судить о необходимости применения экономического механизма оперативного управления. В качестве экономических рычагов в подобном механизме выступают затраты и величина выручка, компонентами - самые разные виды текущих активов, а инструментами выступает планирование, контроль и регулирование. Управление денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями происходит благодаря прогнозированию денежного потока, т.е. поступления и использования денежных средств. В условиях нестабильности управление денежными потоками может быть весьма затруднено и недостаточно точно, особенно на финансовый год. Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что управление денежными активами и краткосрочными вложениями позволяет обеспечить непрерывность деятельности компании, а также повысить её э-эффективность, способствует финансированию инвестиционных пр6ограмм компании, что также увеличивает эффективность её деятельности благодаря диверсификации деятельности или снижению затрат в операционной деятельности. Объект исследования – денежные активы и краткосрочные финансовые вложения. Предмет исследования - управление денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями компании. Цель исследования – рассмотреть основы управления денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями компании на примере ОАО «РЖД».
Краткая характеристика деятельности компании
Компания осуществляет её деятельность на основании устава и иные нормативных актов и положений. Миссия компании состоит в эффективном развитии конкурентоспособного на российском и мировом рынках транспортного бизнеса с учетом реализации ответственнос...
Открыть главуАнализ управления денежным остатком и краткосрочными финансовыми активами
Анализ денежных потоков представлен в таблице 2.6 на основании данных таблицы 2.5 (приложение 4). Таблица 2.6 - Анализ денежных потоков Статьи 2016 2017 2018 Прирост млн. руб. % Сальдо денежных потоков от текущей деятельности 202494 214352 176044 -26...
Открыть главуФормирование мероприятий по оптимизации управление денежными активами и краткосрочными денежными вложениями
У компании при наличие кредитов есть краткосрочные вложения, это никогда не будет логичным мероприятием, т.к. доход по депозитам всегда будет ниже, чем доход по кредитам. Поэтому в качестве краткосрочных вложений с целью аккумулирования временно своб...
Открыть главуЗаключение
В данной работе рассматриваются понятия денежных активов и краткосрочных финансовых вложений. Денежными активами компании именуется общая величина денежных средств конкретной организации, пребывающая в её распоряжении на конкретную дату и представляющая собой её активы в форме средств платежа, т.е. выполняется условие абсолютной ликвидности. Краткосрочными финансовыми вложениями именуется резервная форма хранения временно свободных денежных средств, которые могут быть востребованы в любое время с целью осуществления операционных платежей конкретной компании или иных целей, в частности, инвестиционных. Компании подобным образом обычно аккумулируют денежные средства для приобретения основных средств, для оплаты крупных партий товаров и иных целей. Что касается политики управления денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями, то это всего лишь часть политики управления оборотными активами конкретной компании, состоящая в оптимизации величины их остатка с целью достижения платежеспособности и эффективного применения в процессе их хранения. Такая политика включает ряд этапов. С целью определения оптимального остатка денежных средств есть несколько различных методик, но большинство из них согласно мнению экспертов не получило в нашей стране должного применения. В основном все компании используют планирование денежных потоков в разрезе видов деятельности. Управление денежными активами позволяет обеспечить непрерывность деятельности компании, повысить её эффективность, аккумулировать денежные средства для финансирования инвестиционных проектов с целью снижения текущего уровня затрат в компании и диверсификации её деятельности с целью повышения эффективности бизнеса в целом. В данной работе рассматривается деятельность ОАО «РЖД», проводится анализ денежных потоков, выявляется их достаточность с целью обеспечения текущей деятельности. Для обеспечения текущей деятельности генерируемого денежного потока достаточно, а вот с целью обеспечения всей совокупности инвестиционных проектов – нет. Привлекаются кредитные ресурсы, и компания получает субсидии от государства. При этом выявлено, что компания наращивает краткосрочные финансовые вложения в то время как у неё есть кредиты, что кажется, нерациональным. Кроме того, необходимо ориентироваться не только на показатели котировок компаний, куда осуществляются инвестиции, но и самостоятельно осуществлять анализ перед вложениями в их ценные бумаги, также необходимо наличие высокой диверсификации при вложении в ценные бумаги, при том как по видам ценных бумаг, таки компаниям которым они принадлежат. Кроме того, при открытии депозитов также необходимо инвестировать денежные средства либо в банки-лидеры либо с целью получения более высоких процентов в иные банки, но при этом с учетом высокой диверсфикации подобных вложений.
Список литературы
Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: учеб. для студентов вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит», «Бух. учет, анализ и аудит» / Е.И. Шохин [и др.]; под ред. Е.И. Шохина. — 4-е изд., стер. — Москва: КноРус, 2016 -224 с. Басько О.О. Современные проблемы управления финансовыми активами и пути их решения// Colloquium-journal, 2019 – с.1-5 Ушаков В.Я. Методика управления краткосрочными финансовыми вложениями// Вестник Московского университета имени С. Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление•2013№1 – с.68-74. Киселева Н.В., Горелова Л.И. Денежные активы и бухгалтерский учет операций с денежными средствами в организации// Международный научный журнал «ИННОВАЦИОННАЯ НАУКА», 2015 – с.48-61. Денежные активы [Электронный ресурс]. :URL http://discovered.com.ua/glossary/denezhnye-aktivy/ (дата обращения 24.10.2019) ОАО РЖД [Электронный ресурс]. :URL http://www.rzd.ru/ (дата обращения 27.10.2019 г) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 412 с. Шеина Е.Г., Астанакулов О.Т. Методологический подход к оценке и анализу инвестиционной привлекательности объектов инвестирования при ранжировании финансовых показателей// Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета, 2019 –с. 51-57. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Ника-Центр, 2015.- 453с. Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: РДЛ, 2015. – 199 с. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ДИС, 2015. – 422 с. Показатели основной деятельности [Электронный ресурс] - :URL http://ir.rzd.ru/static/public/ru?STRUCTURE_ID=31 (дата обращения 28.12.2019 г.) Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. — 208 с. Яшина Н.В. Актуальные вопросы управления денежными потоками// Яшина Н.В., Ярыгина Н.А.// Вестник НГИЭИ, 2015 – с. 100-104. Рябых Д. Зачем нужен бюджет денежных потоков и как его разработать [Электронный ресурс]. :URL http://www.cfin.ru/management/finance/budget/cash_flow.shtml Финансовый менеджмент: учеб. для студентов вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит», «Бух. учет, анализ и аудит» / Е.И. Шохин [и др.]; под ред. Е.И. Шохина. — 4-е изд., стер. — Москва: КноРус, 2016 – 449 с. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Н.И. Берзона, Т.В. Тепловой; НИУ ВШЭ. — Москва: Кнорус, 2017 – 233 с. Дук А.Ю., Джамалдинова М.Д. Выбор источников финансирования для эффективной реализации инвестиционного проекта // Вопросы региональной экономики. 2014. № 4. С. 33-38 Финансовая политика хозяйствующих субъектов / Веретенникова О.Б., Шатковская Е.Г., Безруков Г.Г., Пионткевич Н.С., Шеина Е.Г., Закирова Э.Р., Ростовцев К.В. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2016. 184 с. Банкротство «Трансаэро» признали единственным способом решения проблемы, 2015 [Электронный ресурс]. :URL https://www.rbc.ru/business/01/10/2015/560d088b9a7947bf654c0441 (дата обращения 28.12.2019 г.) Банки, которые лопнули: крупнейшие крахи банков в России за последние 10 лет [Электронный ресурс]. :URL https://www.klerk.ru/bank/articles/467008/ (дата обращения 28.10.2019 г.) Евтюхин О.В. Направления размещения финансовых вложений в рамках инвестиционной активности предприятия// ЭКОНОМИНФО. 2018. Т.15. № 3 – с. 20-24.
