Тенденции мирового рынка акций в современных условиях

Современные тенденции рынка акций, подтверждают сохранение доминирующей роли финансового сектора, однако 2020 год стал новым этапом развития рынка акций.
До 2020 года мировой рынок и рынок акций в США даже в условиях стагнации реального сектора экономики, растущего долга и глобального социального неравенства продолжал расти.
Многие считают акции одним из самых рисковых инструментов рынка. Однако факты говорят о другом. Посмотрим на историческую динамику широкого индекса S&P 500 в течение 2000-2020 годов.
Рисунок 1 – Рост динамики рынка акций в США
Видим, что за последние 20 лет американский фондовый рынок рос даже несмотря на кризис 2007-2008 годов. Он находится в состоянии устойчивого роста с периодическими коррекциями в виде кризисов со времен Великой депрессии в США.
Интересно, что 4 худших общих дня снижения для S&P 500 с 1990 года произошли в 2008 году:
15 октября 2008 г. / снижение на 9,0%
1 декабря 2008 года / снижение на 8,9%
29 сентября 2008 г. / снижение на 8,8%
9 октября 2008 г. / снижение на 7,6%
Ниже также показаны 4 лучших суммарных дня подъема индекса S&P 500 с 1990 года для баланса:
13 октября 2008 г. / рост на 11,6%
28 октября 2008 г. / рост на 10,8%
23 марта 2009 г. / прирост на 7,1%
13 ноября 2008 г. / рост на 6,9%
Приведенные выше данные показывают, насколько волатильным был рынок в течение последней половины 2008 года и первого квартала 2009 года. Великая рецессия была особенно хаотичным рыночным периодом.
2020 год начался для мировых фондовых рынков успешно. Известные технологические гиганты, среди которых Apple, Tesla, Amazon, Google и другие, публиковали отчеты о своих доходах за последний квартал 2019 года. Однако обвал фондового рынка 2020 года, все-таки, произошел.
Успех в начале года быстро закончился после того, как миром начал распространяться новый коронавирус, который уносит жизни тысяч людей и наносит значительный ущерб экономике

. Инвесторы запаниковали и начали вкладывать деньги в так называемые «защитные активы» (валюту, драгоценные металлы, реже – в гособлигации). В результате ключевые фондовые индексы начали резко опускаться, а ценные бумаги компаний - дешеветь. 
Последняя неделя февраля стал для мировых фондовых рынков худшей со времени финансового кризиса 2008 года. Начиная с 24 февраля и до 29 февраля индекс крупнейших американских компаний S&P 500 снизился на более чем 11%. Это стало крупнейшим падением этого показателя с 2008 года, когда мировая экономика переживала кризис. Кроме того, обвал S&P 500 стал еще и самым продолжительным за последние три года.
Промышленный индекс Доу-Джонса потерял более 1000 пунктов в течение последних дней февраля. А индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 опустился на 12% в течение этого времени.
Американский фондовый рынок попал под влияние «медвежьей» тенденции, ведь акции резко падали в цене. Поэтому конец февраля можно смело назвать стартом коррекции основных биржевых показателей США.
ФРС принял решение поддержать экономику, которая испытывает негативное влияние под давлением пандемии коронавируса. В частности, регулятор снизил учетную ставку ФРС до целевого диапазона от 0% до 0,25%. Кроме того, Федрезерв увеличил портфель государственных облигаций на сумму 700 млрд долларов.
В случае нынешнего обвала фондового рынка США, коррекция определяется как 10-процентное снижение одного из основных американских фондовых индексов - как правило, S&P 500 или промышленного индекса Доу-Джонса – в пересчете за год.
Однако тенденции на рынке показывают, что такие изменения приводят к снижению показателей на 13%. Для восстановления индексов в среднем требуется 3-4 месяца. Но это только в случае, когда на рынке не царит медвежий тренд и показатели не снизились на 20%. Если же фондовые индексы, все-таки, опустились на 20%, времени на их восстановления нужно больше.
Индекс S&P 500 в марте уже снижался до 7%, и Нью-Йоркская фондовая биржа приостановила торги. В частности, это произошло 9 марта, после рекордного падения цен на нефть