SWOT-анализ АО "Красноярское автотранспортное предприятие

5) Выполнить анализ бухгалтерского баланса предприятия.
6) Выполнить анализ финансовых результатов предприятия.
7) Сделать выводы по результатам проведенного анализа и внести предложения по улучшению деятельности предприятия.
Объект исследования - АО "Красноярское автотранспортное предприятие - 1".
Предмет исследования - технология системного анализа финансовой устойчивости предприятия на основе отчетности организации.
По структуре работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Первая глава исследования посвящена технологии системного анализа финансовой устойчивости предприятия на основе отчетности организации. Во второй главе работы нами рассматриваются системный анализ деятельности предприятия (АО "Красноярское автотранспортное предприятие - 1").
Источниковую базу исследования составили законодательные документы, действующие на сегодняшний день в Российской Федерации, учебная литература по бухгалтерскому учету и анализу, статьи журнала Главбух, бухгалтерская (финансовая) отчетность АО "Красноярское автотранспортное предприятие - 1", интернет-ресурсы.
1. Технология системного анализа финансовой устойчивости предприятия на основе отчетности организации
1.1. Понятие и показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Финансовое состояние представляет собой комплексное многомерное понятие, характеризующееся целым комплексом показателей, которые отражают финансовые возможности субъекта хозяйствования, как реальные, так и потенциальные.
Иначе говоря, оно в общем виде характеризует финансовую конкурентоспособность предприятия, отражающуюся в его платеже- и кредитоспособности.
Конечной цель целью любого хозяйствующего субъекта выступает достижение такого финансового состояния, которое бы обеспечивало эффективность использования его ресурсов и позволяло в полном объеме и в срок отвечать по своим обязательствам.
Финансовое состояние представляет собой комплексную экономическую категорию, которая отражает:
- структуру собственного и заемного капитала, а также структуру его размещения между различными видами имущества;
- эффективность использования ресурсов компании;
- ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;
- инвестиционную привлекательность предприятия и т. д. [8].
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, насколько стабильно положение компании и не грозят ли ей в ближайшем будущем какие-либо финансовые проблемы.
По коэффициенту финансовой устойчивости можно судить, сколько у компании долгосрочных и устойчивых источников финансирования хозяйственной деятельности [8].
Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников. Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хозяйственной деятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.
Финансовую устойчивость нередко воспринимают в качестве своеобразного гаранта эффективности обеспечения экономических интересов, как самой компании, так и ее партнеров. В то же время она выступает индикатором финансового риска и позволяет определить эффективность функционирования субъекта хозяйствования во внешней среде с точки зрения достижения внешней гибкости [9].
Финансовая устойчивость подвержена воздействию множества факторов, вся совокупность которых может быть разделена на две группы (рисунок 1).
Рисунок 1 - Факторы, определяющие финансовую устойчивость предприятия
Внутренние факторы напрямую зависят от внутренней среды хозяйствующего субъекта и системы организации его деятельности; изменение же внешних факторов вне зоны управления руководства предприятия.
Так или иначе, финансовая устойчивость является свидетельством того, что доходы хозяйствующего субъекта стабильно превышают его расходы, денежные средства свободно маневрируют и эффективно используются в процессе его работы. В то же время она служит результатом сбалансированности финансовых потоков и указывает на наличие средств для того, чтобы обеспечить текущую деятельность на протяжении определенного временного промежутка [9].
Основные коэффициенты финансовой устойчивости представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 - Основные коэффициенты финансовой устойчивости организации
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия характеризуется целым рядом показателей, вся совокупность которых может быть разделена на абсолютные и относительные (рисунок 3).
Рисунок 3 - Показатели финансовой устойчивости
Абсолютные показатели финансовой устойчивости основаны на определении величины излишка либо недостатка источников финансирования для обеспечения текущей величины запасов и затрат предприятия.
Для определение его величины рассчитываются следующие показатели:
- собственный оборотный капитал, представляющий собой разность между собственными средствами и активами внеоборотного характера;
- собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал, представленный суммой долгосрочных займов и кредитов, а также собственного оборотного капитала;
- итоговая величина основных источников средств, обеспечивающих формированием запасов (предыдущий показатель плюс объем краткосрочных кредитов и замов)

.
По итогу расчета описанных выше показателей определяется трехкомпонентный тип финансового состояния, которое может принимать одну из следующих форм: абсолютное, нормальное, неустойчивое или кризисное [9].
Помимо абсолютных показателей, для оценки финансовой устойчивости широко используются относительные показатели, принимающие вид различных коэффициентов.
К ним относятся коэффициенты автономии, задолженности, соотношения заемного и собственного капитала, его маневренности, привлечения заменых средств и пр. Каждый из них, как правило, имеет нормативное (рекомендуемое) значение.
Задача их оценки, в конечном счете, сводится к необходимости определения их соответствия рекомендуемым параметрам, расчете соответствующих отклонений, выявлении причин их возникновения и тенденций развития, а также разработке соответствующих выводов и рекомендаций.
Таким образом, рассмотрели понятие и показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия и далее переходим к методике системного анализа финансовой устойчивости предприятия.
1.2. Методика системного анализа финансовой устойчивости предприятия
Основные этапы анализа финансовой устойчивости предприятия можно представить в виде рисунка 4 [11].
Рисунок 4 - Основные этапы анализа финансовой устойчивости предприятия
Анализируя коэффициент финансовой устойчивости можно сказать, что чем ближе его значение к 1, тем стабильнее положение компании, поскольку доля долговременных источников финансирования гораздо выше, чем краткосрочных. Идеальное значение, равное 1, говорит о том, что компания не привлекает краткосрочные источники финансирования, что, однако, не всегда экономически правильно [8].
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле 1.1.
Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,(1.1)
где: Кфину - коэффициент финустойчивости;
Ксоб - собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;
Обдс - долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;
Побщ - итого по пассивам (иначе - валюта баланса).
Приемлемое для стабильной хозяйственной деятельности значение коэффициента финансовой устойчивости - в пределах от 0,8 до 0,9 - это и есть нормативное значение.
Значение коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой независимости компании. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое предприятие будет оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.
Если значение коэффициента больше 0,95, это может свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за счет «быстрых» источников финансирования. Очень часто такая кредитная политика компании (не привлекать краткосрочные займы) свидетельствует о неэффективном управлении.
Если коэффициент финансовой устойчивости опустился ниже 0,75, это должно послужить для компании очень тревожным сигналом. Такая ситуация может говорить о возникновении риска хронической неплатежеспособности компании, а также ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов [8].
Для оценки зависимости по каждой составляющей активов компании и имуществу в целом используются различные коэффициенты финансовой устойчивости. В зависимости от формул и аналитической составляющей выделяют простые и сложные коэффициенты.
К самым простым коэффициентам финансовой устойчивости относятся те, которые определяют степень автономии компании. Они не учитывают структуру активов и обязательств. Самую суть значения автономии (финансовой независимости) отражает коэффициент Кфн, показывающий концентрацию собственного капитала.
Его рассчитывают по формуле (1.2):
Кфн = (СобК + Р) / ВБ,(1.2)
где: СобК - собственный капитал;
Р - резервный капитал;
ВБ - валюта баланса.
Его нормативное значение находится в пределах 0,5-0,7 [8].
К другой группе (учитывающей структуру капитала и вид ссуд) относится коэффициент, определяющий финансовую зависимость компании.
Его рассчитывают по формуле 1.3:
Кфинз = (Обдс + Обкс – Дуч + Дбуд + Рпр) / Побщ,(1.3)
где: Обдс - долгосрочные займы и кредиты (обязательства);
Обкс - краткосрочные ссуды и обязательства;
Дуч - долги перед участниками;
Дбуд - доходы, ожидаемые в будущем;
Рпр - резервы ожидаемых расходов;
Побщ - итого по пассивам.
Нормативное значение для этого коэффициента составит 0,5, а рекомендуемым будет 0,8 [8].
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Ксзс) даст самую реальную оценку устойчивости компании в финансовом плане