Сущность и роль факторинговых операций как источника финансового обеспечения предприятий

Факторинг - это форма финансирования, основанная на активах бизнеса, в основном, таких как дебиторская задолженность. Количество средств, которое может получить компания, зависит от суммы дебиторской задолженности и качества ее клиентов (должников). В отличие от других форм финансирования, основанных на оценке активов компании, в случае факторинга фактор компании приобретает кредиты для должников компании, тогда как в других случаях активы с большей вероятностью обеспечивают выданный кредит. При факторинге право собственности и право предъявлять претензии передаются фактору. Факторинг, как правило, не ограничивается финансированием и включает в себя дополнительные услуги: защита от риска неплатежа или просрочки платежа, управление долгом и взыскание задолженности.
Эта комбинация услуг является одним из основных преимуществ факторинга по сравнению с кредитами, особенно для средних и малых компаний, которые не имеют опыта в предоставлении высококачественных кредитов и достаточных человеческих ресурсов для управления своей дебиторской задолженностью. Во-первых, учет платежей, выставление счетов и обработка счетов - все эти виды деятельности характеризуются эффектом масштаба (то есть потенциальной экономией при увеличении объема транзакций). Во-вторых, взыскание долгов является особым усилием, которое требует особого опыта и знаний. Малый бизнес просто не может позволить себе нанять и обучить специализированного кредитного менеджера.
Факторинг также исключительно подходит для предоставления финансирования предприятиям с высокой степенью риска и информационной блокировкой, поскольку процесс принятия решений о предоставлении финансирования основан не на оценке рисков заемщика, а на оценке рисков его заемщиков. Поэтому факторинг очень хорош, если должниками являются крупные или иностранные компании с большим кредитным потенциалом, чем клиент факторинговой компании. Наконец, следует отметить, что факторинг играет очень важную роль в качестве финансового инструмента, учитывая слабое законодательство, которое не защищает коммерческие интересы финансовых учреждений и непрозрачную экономику.
Также важно, что факторинг является доминирующим объемом услуг во всем мире, который они финансируют на основе оценки деятельности компании и играют очень важную роль в качестве дополнительного источника финансирования для крупных компаний и малых предприятий

. и средние предприятия. При факторинге актив, лежащий в основе финансирования, состоит из дебиторской задолженности, которую фактор приобретает с дисконтом. Например, продавец может получить фактор 80% стоимости прав требования, переданных немедленно, а оставшиеся 20% (за вычетом комиссий и процентов) после того, как должник полностью возместил коэффициент.
По сравнению с традиционными кредитами факторизация предназначена для увеличения оборотного капитала малых и средних компаний. Но факторинг сильно отличается от обычных кредитов в первую очередь по отношению к базовым активам. Обеспечение считается возможным для банковских кредитов, но оно является вторым и наиболее нежелательным источником погашения кредита. При факторинге, во-первых, фактор ожидает оплату именно за приобретенный актив - права на предъявленные претензии и только во-вторых - от самого клиента, так что оценка его финансового состояния становится вторичной.
Как уже упоминалось, факторинг - это комплексная услуга, которая включает финансирование, оценку кредитного риска, управление и сбор дебиторской задолженности. Оценка кредитного риска включает в себя оценку кредитоспособности клиентов клиента, права требования которых клиент намерен продать фактору. Фактор обычно проводит оценку на основе собственной информации об истории платежей должника в сочетании с доступной общедоступной информацией о компании-должнике.
Управление дебиторской задолженностью включает в себя мониторинг состояния дебиторской задолженности, сбор текущих и просроченных долгов с целью достижения минимальных потерь как для самого фактора, так и для клиента.
Будучи сложным продуктом, факторинг является уникальным продуктом на финансовом рынке и поэтому не имеет аналогов. Конечно, есть заменители для каждого отдельного элемента: в случае финансирования это заем, в случае управления долгом это внутренние ресурсы компании, в случае страхования рисков - это страховые компании, но для полной замены факторинга аналогичного финансового продукта не существует.
Поэтому факторинг в нашей стране несколько развился за последние десять лет